2015年长沙蓝月谷实业集团公司溯流而上，取得成功发行8亿元中期票据，成功获批15亿元二期企业债券的佳绩，2016年国家开发银行20亿元私募债券、上海股权交易所20亿元公司债券、中国建设银行10亿元项目贷款、浦东发展银行10亿元城市基础设施建设发展基金等融资项目的对接、跟踪和反馈等工作仍在持续高开高走，如何保证投资扩张的同时避免轻视资产效益，如何保证效益高企的同时节约费用开支，如何保证现金流量风险控制的同时加强沉淀资金收益，成了集团公司财务管理新的课题。这些问题的破解，都要求我们摒弃旧的思维模式，创新资金管控方式，谋求沉淀资金利用效率，降低融资财务成本，大力推进现金流量精细管理。
目前，集团公司财务风险控制存在问题主要表现在以下三个方面：一是科学决策资金活动。随着市场环境的深刻变化和经济下行压力的不断加大，增长速度回落、库存商品增加、结构空间变窄、需求拐点等四大难题成了各行各业面临的主要问题，集团公司面临提高决策科学性，将资金预算管理和实时监控相结合，强化资金管理跟踪体系的问题。二是风险控制机制的建立。投资中所需资金有缺口，处置各项资产的现金收益额在整个经营活动的现金流入中占很大比例时，或者是企业投资无法取得期望的投资报酬甚至本金，会影响企业的资产结构和财务结构，或者是融资量超过企业正常经营的需要量，资金过量沉淀，均会导致财务风险发生。三是资金管理制度的健全。资金管理的难度随着集团公司规模的扩大而增加，多头开户现象容易导致资金分散，财务成本较高。
财务风险管控是财务精细化管理的核心，现金流量管理更是加强集团公司风险管控能力，缓解“以贷养贷”财务风险的关键点。笔者认为，具体实施过程可以从以下几个方面入手：
一是强化精细决策力，明确财务筹资目的。筹资的目的就是投资或者资金营运，明确列出资金的用途，有利于保证筹集的资金是按既定目的使用，避免资金沉淀太多，提高资金利用效率。集团公司应科学掌握资金集中支付的时间节点，根据资金的充足和紧张情况，提升利用融资杠杆的灵活性，最大限度减少利息支出。确有沉淀资金时，根据各银行账户的性质不同，在不影响公司业务发展的基础上办理协定存款、结构性存款、购买理财产品等增值服务。合理利用企业信誉和金融政策，办理银行承兑汇票，降低融资成本和费用支出，都是尚待发掘的新课题。
二是强化精细运作力，增加资金投资方式。集团公司在投资幅度内，可将单调的投资方式变为合理的投资组合，高度集中资金管理，可尝试建立内部银行制度或者零余额资金管理制度，以资金来源和期限为依据，将现有的投资渠道、资金投资结构、资金各项目投资比例都最优化，在风险承受范围内考虑信誉好的公司和收益高的项目，降低筹资成本，适度推进投资项目混合所有制改革。同时，高效掌握对外投资的价值理念，遵循对外投资审慎性、稳健性的要求，充分考虑投资收益、风险、现金流、法规和税收方面，实现集团公司内部“产业”与“金融”相融合，以“金融服务”促进集团公司“产业经营”发展。
三是强化精干建设力，提高公司营运能力。首先进一步完善制度建设。营运资金牵涉部门环节较多，各部门业务和工作进度不一，财务管理制度应与时俱进完善并落到实处，不能流于纸面。其次完善资金运用跟踪反馈机制。随着融资项目的扩张，集团公司规模的扩大和业务的增加必然伴随而来更多的资金运营和风险管控工作，因此定期检查资金安全，对资金运用情况进行总结分析，降低资金成本和提高盈利能力都需要完善相关惩戒制度。第三需要提高风险识别能力。随着现金流量的增加，沉淀资金的运用都伴随各类风险，合理确定风险承受程度和应对措施、防范财务风险，确保集团公司资金安全有效运营都需要财务人员不断加强自身素质，定期进行财务分析。
宁乡经开区财政局/陈倩帆