关键词：司库管理 业财融合 资金运动 资金存量、流量与增量

一、引言

当前电网省管产业发展的内外部环境发生了深刻变化，对价值创造的需求日 趋增强是资金工作面临的新形势，资金安全管理与价值增值、助力省管产业高质 量发展促使资金工作承担新任务。只有发挥资金司库职能， 推动业财融合，筑牢 资金防线，才能更好的抓住机遇、应对挑战、发挥优势、规避劣势， 实现资金“双 能”效应（赋能、节能），支撑企业健康有序发展。

（一）实现企业价值提升的必然需求

2021 年 3 月国资委下发《关于加强中央企业资金内部控制管理有关事项的 通知》， 指出要求中央企业提高企业内部资金管理的质量和效率，重视企业资金 运营问题，财务管理逐步实现精益化、智能化和集约化。此外， 2022 年国资委 1 号文件《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》， 要 求中央企业积极开展内部资金重组的相关工作，不断提高管理的质量和效率，增 强资金管理的安全性，实现业财融合，不断创新，为企业赢得更多的竞争优势， 同时持续加强抵御风险的综合能力。

（二）保障资金合规运作的必然选择

2022 年国网公司为实现“建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业” 战略目标，高效运行和巩固优化“1233”司库管理体系，持续提升资金保障能力、 运作效益和安全水平，制定《国家电网有限公司司库管理办法》， 明确提出资金  管理应坚持“确保资金及时可靠供应，有力满足公司发展需要；提升资金安全管  控水平，坚决守牢资金安全底线；强化资金集中统筹调度，提高资金运行效率效  益”的原则，不断增强资金集中化水平，进一步提高资金管控质量与效率。

二、现状分析

当前，国资委、国网公司针对电网省管产业如何通过资金管理提升业财融合、 实现企业价值增值与资金管理提质增效等方面，都提出了要求。同时省管产业持 续发展，面临经营形势日趋严峻、竞争日益激烈， 如何实现资金管理和债务债权 风险防控，推动产业质效提升，业财数据数据兼容互通、数据共享，实现集团“一 张网、一个库、一个池”，打通业财壁垒，司库管理值得重视。

国网日照供电公司省管产业综合面临的内外部因素，编制由优势（S）和劣 势（W）、机会（O）和威胁（T）组成的 SWOT 分析表（表 1），如下表所示：

表 1                   国网日照供电公司省管产业 SWOT 分析表

面对优势、劣势、机会和威胁， 国网日照供电公司省管产业把合规管理与质 效提升贯穿全年工作，通过推动财务管控前移，加强对资金的营运管控，采取更 为细致化的管理方法和模式，将资源的最大价值落到实处。以问题为导向开展相 关工作，重视关键内容，明确现阶段发展过程中存在的主要矛盾，提出相应的解 决方案，不断创新，注重提高工作的质量和效率，实现突破性发展，将既定的目 标落到实处。

三、基于业财融合的省管产业司库管理实践研究思路及做法

研究思路：国网日照供电公司省管产业单位以“安全运行、可控在控、业财  融合、价值引领”为原则，以经营现金流管理为抓手，明确资金存量、流量与增  量的司库管理思路，对资金的起点与终点、资金创造的过程进行管控，以提升资  金五种能力(“活血、造血、挤血、止血、固血”能力)为核心，以资金管理驱   动业财融合、流程再造与价值提升，构建“一核双循环”的大司库管理机制(横  向专业协同的内循环、纵向“财务+业务+合规”的外循环)。大司库管理机制， 真正实现“业财规三链螺旋交互，业务全链条分步推进”螺旋管理模式，实现存   量资金高效运作、流量资金精益管理、增量资金集中管控，持续推动企业降本增  效水平和资金管理效率的根本提升，助力司库管理为省管产业发展发挥“双能” 效应(赋能、节能)。

主要做法如下：

(一)明确管理思路，确保工作目标导向 1.模拟资金运动脉络，明确“管什么”

资金资金运动主要为资金流入、资金内部循环与周转、资金支出以及资金各  种来源之间的相互转换等四种类型，因此资金管理主要围绕资金流入(“造血”、 “挤血”)、资金流出(“止血”)、资金内部循环与周转(“活血”)以及资  金安全管理(“固血”)等方面进行管控。利用“会计沙盘模型”,抓住“一个  中心、两个基本点”(一个中心：资金运动；两个基本点：流向(起点、终点)  和流量),以资金运动视角，以“沙丘”模拟资金运动，将错综复杂的经济业务   (资金运动来龙去脉)清晰展现，建立起资金流、业务流与信息流之间的一一对  应关系，明确业务关键点。

司库管理的核心在于经营活动现金流管理，可分解为资金流量、存量与增量 管理。

总资金标准化的经营活 动现金流

经营活动EBIDA 总资金

经营活动营运资金节约 额 总资金

经营活动总资金 总资金

经营活动营运资金 经营活动总资金

营业收入

经营活动营运资金

经营活动EBIDA 营业收入

经营活动总资金 总资金

经营活动营运资金 经营活动总资金

营业收入

经营活动营运资金

经营活动营运资金节约 额 营业收入

经营活动总资金 总资金

经营活动营运资金 经营活动总资金

营业收入

经营活动营运资金

（经营活动EBIDA   经营活动营运资金节约 额）

营业收入             营业收入

经营活动总资金与总资金的比值反应资金投资方向，产业单位投资结构主 要为经营活动与投资活动。而经营活动总资金在总资金中所占的比重反映总资金 配置到经营活动中的资金情况。经营活动营运资金与经营活动总资金的比重反应 经营活动的流动性，也就是反映企业“活血能力”。营业收入与经营活动资金的 比重反映经营活动营运资金周转率，也就是反映企业“造血能力”。经营活动 EBIDA 与营业收入的比值反映企业成本管控水平，经营活动 EBIDA 是经营活动营 运收入与付现经营成本之间的差额，体系降本增效、增收节支成效，也就是反映 企业“止血能力”。经营活动营运资金节约额与营业收入的比值反映营运资金利 用效率。节约额就好比压缩海绵， 通过挤压释放现金流，主要是存货、经营性应 收项目、经营性应付项目等所释放的营运资金占用，体现了资金存量管理效率， 也就是反映企业“挤血能力”。

2.确定资金管控要点，明确“怎么管”

根据资金运动脉络，对梳理的核心业务进行分析，识别业务流程关键节点， 构建核心财务指标作为资金监控指标，从而确定资金管控的重点内容。加强对资 金链的监控，及时准确的发现其中存在的问题，在符合实际发展要求的基础上提 出相应的应对方法，减少资金风险问题的出现，支撑资金配置的事前管控、辅助 资金配置事中跟踪、考核资金配置事后绩效。按照指标维度（资金效率、财务风 险等）、资金运动阶段（投入阶段、营运阶段、回笼阶段以及后评价阶段）等多 个维度进行指标设置，全方位、全过程、全闭环的资金管理， 不断增强存量资金 运作的质量和效率，实现流量资金管理的高度精益化，加强对增量资金集中管控 的力度。真正实现资金管理、效益、安全全方位提升。

表2                      企业资金营运监控指标

3.加强对标结果应用，确保“融合好”

将资金管理与重点工作有机融合，将资金管理纳入年度绩效考核，通过加强 组织领导、明确责任目标， 增强资金管理意识，实施“四维”（与期初、与环比、 与目标、与标杆等比较） 资金对标管理，引导与期初数据比攀登高度、与环比数 据比进步提升力度、与目标计划比完成进度、与标杆单位比进步速度。通过对标 结果，促进企业跟自己比、跟标杆比， 借鉴对先进经验改进自身不足、提高业绩 和管理水平，充分发挥司库系统的赋能效应与节能效应，加上资金流、业务流与 信息流“三流合一”，深化业财融合，全方位提升货币资金存量，推进资金管控 能力。

4.科学评估闭环管控，确保“质效好”

强化绩效考核，建立资金管理后评价机制，突出实用实效、效率效益， 注重 “过程”与结果统一，实现司库管理循环提升。基于双 PDCA 协同闭环管理机制， 制定“风险识别、业财溯源、风险评估、价值提升”的司库管理流程，规范开展 跨专业跨部门的资金运作。风险识别阶段， 对核心财务指标异常数据进行筛选与 识别，作为重点管控对象；业务溯源阶段，对重点异常指标进行剖析问诊，对产 生过程及原因追本溯源，定位业务关键点；风险评估阶段，对指标反映的问题及 可能引起风险进行客观性评估；价值提升阶段，针对可能发生的风险以及产生问 题的原因有针对性的制定提升措施，防范资金风险。

（二）深化业财融合，实现司库“双能”效应 1.发挥“活血”示范，提升业财融合深度

构建大会计地图对产业单位业务 4 大板块（项目管理、财务管理、物资管理、 分包结算管理）和 15 项具体业务展开系统的整理和归纳，全面覆盖省管产业全 链条。通过系列工作的开展， 将生产成本、费用、收入核算等内容落实到位， 确 定在生产运营过程中产生的成本、损益， 明确客户工程结算的相关情况。以资金 流动内外循环为抓手，推动财务管控前移，驱动跨专业跨部门协同，提升省管产 业运作效率，进一步深化业财规融合。

2.强化“造血”功能，提升创收创效效果

“造血”的过程反映创造新的现金流量的动态过程，因此实现“造血”功能， 就是要做大做强经营现金流，确保企业具有充足的资金回流。为确保持续不断的  实现资金回流，建立“大营销”机制，就要紧紧围绕市场开拓与项目结算，将其  作为“造血能力”提升的核心，扩增收入增长源，做到做优做强产业品牌，提高  市场营销效率，多措并举拓市场，加快项目结算进度持续不断地为发展“供血”， 实现创收创效。

3.加大“挤血”力度，提升存量管控水平

降低存货、经营性应收项目、经营性应付项目等所释放的营运资金占用，构 建“应收”与“应付”两个资金池，以资金为抓手，建立往来清理倒逼机制。聚 焦资产负债表列示的存货项目（包括存货和合同履约成本），围绕施工业务环节 自身价值链条，全面夯实工程项目和存货管理基础，“用好增量、盘活存量”， 有效促进存货价值系统联动，推动全要素互动共享，降低存货资金占用与资产运 营成本，实现工程项目价值链闭环，推动提质增效。

4.提高“止血”强度，提升降本增效效率

深化降本节支，加强业务源头管控，加大收支数据分析，实现经营全方位预 警与诊断，提升管理效率与创效能力。坚持以收定支原则， 强化资金收支预算管 控，提高提级管控资金，建立年度预算确定总盘、月度计划滚动调整、资金收支 按日排程的资金动态管控机制，细化资金预算颗粒度，平衡资金余缺与进度，每 日对资金收支进行排程，确保资金可控在控。开展项目多维精益管理，深化单项 工程核算，加强工程审计、工程结算监督，完成成本费用确认，提高盈利能力， 防范项目潜亏风险。

5.增强“固血”免疫，提升风险防控能力

加强财务内控体系建设，优化固化资金管理流程，以流程化手段对资金进行 全过程闭环管控。以制定梳理、办法修订为抓手，开展风险分析，制定资金管理 风险清单，从重点领域和关键环节入手，“立规矩”优化完善制度和流程，“明 责任”将风险信息及防范举措嵌入管控程序，拉列重点岗位人员权责清单与风险 点。“强执行”业财规同责推进实施，依托信息化手段，实施资金管理事前预算、 事中监控、事后评价，实现资金全方位、全闭环监控，确保资金可控在控。

（三）盘活资金运动，实现资金“活血化瘀” 1.展示资金变动脉络，明确调配关键点

利用资金层面的“会计沙盘”展示资金运动情况，明确主要经济业务和账务 管理的具体状况，制定相应的资金借贷关联矩阵，及时准确的对资金变动和资金 性质等内容展开探究，将资金应用的实际情况呈现出来。在应用借贷关系矩阵的 情况下，可以更为全面的分析经济业务，提高成本和收入管理的有效性，对项目 利润做出全面的分析，明确收益水平，服务于项目的有序开展。制定相应的业务 会计图，对资金的流动情况予以明确，分析资金的流量和流速等内容。在重要节 点依据科目间现金流增减变动，监控各项业务现金流量及流速，从而掌控业务资 金需求变动，有针对性的实施资金调配，为资金管控提供数据信息支撑。

2.开展资金诊断分析，实现配置高效率

坚持“用好增量、盘活存量、加快流量”的思路，定期开展资金管理诊断分 析。以资金经营诊断为抓手对产业单位收支、创收创效能力以及资金余缺等情况

进行全方位的诊断，对存在的问题有针对性地提出改善方案，不断提升资金使用 效率。设立产业调配专项资金， 用于专项解决面临资金支付压力大且维持日常运 营存在资金缺口的产业单位，实行专款专用，确保专项资金用到实处，解决企业 资金压力，轻装上阵创效益。发行承兑汇票， 用于解决产业单位由于收支期限存 在错配造成存在资金支付压力大的问题，帮助企业避免因资金期限错配造成的逾 期支付压力。

3.精准配置资金使用，打通发展梗阻点

依托会计图，根据业务关键节点资金的流量（资金的数量）及流速（资金转 移时间），辨析业务“输血点”与“止血点”，定位影响收入、成本以及利润的 关键要素，本着“开源节流”的原则，加大增收创效因素资金投入，降低低效、 无效以及存在“跑冒滴漏”问题的资金开支，实现资金的精准高效投入。设立产 业发展专项基金，用于解决制约省管产业发展的瓶颈因素，扶持省管产业高质高 效发展，做到扬长避短、讲求实效，打通制约发展的梗阻点。

（四）扩充增量资金，实现资金价值增值 1.群策群力，开拓外部市场

建立网格化市场开拓责任区，以区或镇（街道）为单位建立网格化市场开拓 责任区域，开展业绩对比，形成竞争机制。持续深化与大型房地产企业、核心分 包队伍、优质设备厂商的业务合作， 实现强强联合，合作共赢。开展“党支部共 建”活动，以党建互联为契机，定期与区域内政府部门和用电客户沟通，及时掌 握市场动态。增强品牌影响力， 将品牌定位融入到服务各环节，主动承担社会责 任，重视客户口碑，打响金字招牌，赢得客户认可和信任。

2.强才强企，提升营销能力

分类制定市场化用工策略，提高人力资源响应速度和支撑能力。突出效率效 益，强化薪酬分配激励，坚持“效益驱动、分级管控、动力激发”原则，构建市 公司、子（分）公司、内部团队差异化分配的三级工资总额管控模式， 加大工资 总额与企业经营效益挂钩力度。设置短期及中长期激励措施，完善配套激励政策， 逐步建立起绩效工资制度的主体地位，增强薪酬分配体系的合理性和有效性，强 化薪酬分配与业绩贡献的关联度。

3.提质提效，深化物力管理

建立“物资单位申报-专业部门审查-物资专业实施”和“班车+专车”采购 计划工作机制，“两车”并驾齐驱、协力完成，切实做到快速响应、随到随招， 既保证采购及时、顺利完成， 又能够针对工程类型及客户需求提供采购专享系列 支撑服务，真正做到质量有保证、需求全满足、服务可信赖。合理设定存量下限， 制定材料库存预警机制，保持合理库存量。

（五）释放营运资金，实现价值节能效应 1.流程再造，营运渠道再优化

围绕采购渠道、生产渠道和营销渠道开展相关工作， 将业务流程再造的相关 内容落到实处，从而强化资金利用的有效性水平，节约资金。一是通过对采购模 式进行优化，提高在供应链层面的地位，加强采购渠道运营资金管理的质量和效 率，降低采购渠道营运资金的占用水平；二是通过对生产模式进行优化，提升施 工工艺和技术、降低施工作业成本，提升存货转，释放出生产渠道的营运资金。 三是通过对营销模式进行优化，聚焦用户需求、以多方共赢的理念为支撑，优化 管理流程，提升工程质量，打造精品工程，减少客户对应收资金的占用。

2.双轮驱动，清欠举措出实招

建立以“账龄、金额、压降率”为核心的三维考核体系，坚持增量与存量“两 轮共进”，分类制定清理指标、清收方案和奖惩标准，多措并举，横向链条互扣、 纵向专业指导，全力开展往来清理，提升产业质效。成立往来清理柔性团队， 构 建“矩阵式”责任体系，实施“分类摸排、集中攻坚”的清欠模式，逐步健全往 来清理“源头预防+过程跟踪+奖惩考核”的管控机制，强化事前、事中、事后的 管控，实现往来款项全周期管理。

3.业财协同，存货周转再提速

构建零存货（Just in time）工程项目存货管理体系，降低存货成本及占用 资金，使零库存成为可能。合同履约成本作为过渡性科目， 最终落脚点为转入主 营业务成本，存在余额在资产负债表存货项目中列示，依托工程项目精益管理， 抓牢抓实工程预算，从“应收”与“应付”两条线，做好收入与成本确认，切实 做到收支进度匹配，完成工程项目相关的所有成本费用的确认，在防范垫资风险 的基础上加快应收回流。

（六）深化精益管理，提升资金管理效益 1.资金支出日排程，提升预算精益水平

以业务发起为源头，分析不同业务发生频率、支付要求等特点，将资金支付 日排程的相关工作落到实处。之所以实现资金日排成， 主要是因为想要实现资金 存量最大化，降低资金在流动过程产生的波动。指定支付规则， 同时对支付业务 进行及时有效的认为干预，不仅能够将业务部门的实际需求落到使出，同时也可 以缩小短期融资规模，提高资金使用效率，降低风险问题的发生概率。资金日排 程应用能够确保信息更新的及时性，同时呈现出排程进度、预算安排情况、支付 状态等内容，更好的服务于业务部门开展工作。

2.确定支付优先级，平衡自有现金流量

对资金存量做出全面系统的衡量，同时分析资金收入日预测、业务分类、供

应商类别、金额水平、支付的紧急性情况等内容，从而指定相应的排程策略，形 成精益科学的日现金流量预算。选取业务支出类型、供应商类型、金额、是否紧 急支付等关键指标，对支付业务的重要性程度做出相应的判断。在提交项目计划、 基金申请等内容时，以往的特点往往是“多多益善”，经过不断的变动，如今“精 打细算”的模式更适合企业发展。对成本和收益进行分析和考量， 能够不断提高 自身现金流量的平衡性，增强资源配置的合理性。

3.实施收支两条线，监控资金运动流向

按照以收定支原则，划分资金预算应收和应付，并且将其与业务处理有机地 结合在一起。在实际的发展过程中， 明确资金收支的权责问题，提高管理的精益 化程度，注重运行的效率，同时扩展适用范围。在信息化平台的应用下， 前端发 起收付款业务，对信息全流程进行及时处理，对资金的安全性进行全面的管控。 固化风险监控规则，建立大额资金支付日通报机制，追踪大额现金支出、专项支 出等明细信息，及时发现风险隐患。通过资金全方位实时监控， 实现对资金的事 前预警提示、事中校验控制、事后跟踪考核。

（七）紧盯合规管理，筑牢资金风险防线 1.立体网格防控，合规管理成体系

打破专业界限，实现跨专业、跨部门、业务全链条协同联动， 制定风险信息 清单，实现“风险问题”清单化、敏感问题透明化、内控管理规范化， 为各部门、 专业画出“安全线”，指明“危险区”。将风险清单问题整改纳入整体绩效考核， 完善闭环管控机制，构建财务、审计牵头，横向部门专业全覆盖、纵向业务流程 全贯穿、轴向防控平台（合同、审计、财务、法律、招投标、物资等） 全对接的 “立体网格化”风险防控体系。

2.聚焦重点关键，风险防范全闭环

围绕人财物等重点领域、关键环节形成“晾晒清单-紧盯关键-同步监督-暴 露问题-严肃考核-典型案例-风险防范”的闭环管控机制。做“全”职责梳理， 优化完善岗位风险防控手册，全景展现岗位风险要素、防控措施， 实现管理有标 准，执行有依据。做“细”流程规范，梳理核心业务流程，制定流程操作标准， 建立清晰的管理流程界面，确保业务执行畅通。做“深”问题反馈，以资金支付 审核为抓手，通过财务审核倒逼疑点及问题的核查及整改，将问题解决在付款之 情，防范资金支付风险与项目管理风险。

3.资金闭环管控，风险防控全闭环

一是加强资金预算管控。将业绩考核指标、往来款项清理、预算执行以及可 控费用管控等融入资金预算，增强现金流收支预测的精度和细度，实现各项指标 的事前预测与管控。二是深化资金动态监控。利用资金实时监控系统，开展资金

安全线上巡检，确保资金可控、在控。三是严格资金末端监督。优化审批权限， 规范支付流程，确保资金在职责权限内、可控范围内流转。对月度资金运作情况 进行监控分析，定期编制资金运作分析月报，严把关键环节和重要时间节点，注 重规范有序和闭环管理。

四、成效

一是搭建了一核双循环的业财规互融管理体系。构建了以提升资金五种能力 为核心，专业内循环、“财务+业务+合规”的外循环互融体系，建立经营绩效情 况、关键业务环节和流程的“描述型、诊断型、预测型”业务分析机制，一方面 要实现业务高效稳定发展，另一方面也要将资金运作的精准测算、精益分析、精 准管控、精确评价等工作落到实处。

二是建立了精益、科学的资金支出日排程模型。对资金存量问题予以明确， 提高资金收入预测的准确性，落实资金支出的业务分类、供应商分类、数额情况、 支付紧急性水平等内容，并将业绩考核指标、往来款项清理、预算执行以及可控 费用管控等融入资金预算，形成精益科学的现金流量预算。

三是构建了“三流合一”的业财规大会计模型。实施多维度多视度分层级模 式，分别针对业务层、资金层以及信息层指定相应的内容， 从而将业务进行过程 体现出来，明确其中的重点领域和内容。以司库管理的实际需要为依据，不断提 高新技术与业务之间的融合水平，优化管理的质量和效率，减少风险问题的出现。

四是建立了全业务、全过程的合规管理体系。以风险为导向、以内控为手段、 以合规为目标，以资金风险防范为抓手，聚焦重大风险领域、重要业务范畴及关 键流程节点，闭环资金管控，构建全业务、全过程、全闭环、立体式资金风险防 范体系，持续提升产业单位治理能力和风险防范能力。

五、总结

资金是企业的血液，唯有保持源源不断的资金流才能保证企业的良好运转。 本文基于 SWOT 模型对当前省管产业司库管理面临的优势、劣势、机会与威胁进 行深入分析，明确司库管理目标与突破口。运用大司库理念， 以资金运动为抓手， 明确“管什么”、“怎么管”、“融合好”、“质效好”为出发点，提出了提升 “五种能力”的具体措施，不断增强省管产业价值创造力、核心竞争力和抗风险 能力，夯实管理基础，实现业务、财务、合规同步推进。

参考文献：

[1]国资委《关于加强中央企业资金内部控制管理有关事项的通知》

[2]《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》