企业财务报表以会计特有的语言描述企业的基本财务状况、经营成果和现金流动状况。在信息时代，“如何用会计”比“如何做会计”显得更为重要。“财务报表分析”便是从“如何做会计”通往“如何用会计”的桥梁。
作者认为，在现行会计模式下，企业财务报表用“会计特有语言”总结了企业经营活动的财务后果，但难以全面反映企业的经营活动过程及其结果；基于历史成本的计量依据描述的经营活动及其结果只能说明“企业过去做得怎么样”，没有向报表使用者表达未来的信息；基于货币计量的会计描述也只能讲述企业有形资产的故事。而今天企业的资产软性化，无形资产成为企业创造价值的重要源泉。企业财务报表并没有充分的讲述无形资产的故事。
接着，作者描述了企业基于特定经济环境和经营战略所从事的经营活动，经过会计环境、会计政策和会计系统的影响、加工，最终表现为企业财务报表的过程。经营活动是企业财务报表试图反映的经济实质，企业财务报表只是用来反映经营活动的一面美妙的“镜子”。作者也描述了有效的企业经营活动分析的框架。企业的价值取决于其运用资本来获得超过资本成本的收益能力，而这种能力又受制于行业的选择、经营战略的定位、多元化还是专业化的战略思维。企业战略分析的焦点就在于，充分了解企业行业的竞争态势、竞争优势的持久性、多元化或专业化的适应性，才能对企业获取超额收益的能力的可持续性（绩效动因及其可持续性）做出合理判断。会计分析和财务分析是最为有效和直接的分析工具。
最后，作者提出，阅读和分析企业财务报表的基本顺序是：“战略分析—会计分析—财务分析—前景分析”。只有这样，企业财务报表的阅读和分析者才能从“环境—战略—行为—过程—结果”一体化的视野理解和把握“结果”，从而不仅“知其然”，更“知其所以然”。
（张慧文整理自《财务与会计•综合版》2006年第12期，作者：胡玉明）