盈余管理是一个与投资者保护和会计准则制定紧密相关的重要问题，它已经成为会计乃至金融、经济领域的重要研究课题。要研究在经济上具有意义的盈余管理，其前提是估计盈余管理的程度。
本文首先对盈余管理相关研究背景进行了概述。指出总体研究结论表明，公司管理层为了影响股票市场对公司的理解、提高经营者的报酬、降低违背贷款合同的可能性以及避免监管部门的干预，往往运用具体应计项目进行盈余管理。但是，仅仅研究盈余管理的动机和手段，无法揭示投资者来利益在多大程度上受到伤害，无法回答会计准则是否有必要进行相应修订。
接着本文并对盈余管理程度地估计方法及其相应的经验证据进行评述。文献评述结果表明，非预期应计利润模型能够估计出单个公司的盈余管理程度，但它无法估计经济上具有意义的盈余管理程度。
然后介绍了盈余管理程度估计的基本模型：盈余分布法。指出盈余分布法是目前估计盈余管理程度的核心方法，它能够估计出整体上的盈余管理程度，但它假设真实盈余分布是光滑的。
最后，作者进一步谈到了盈余管理程度研究中盈余分布法的贡献与未来发展。指出盈余管理程度估计的未来研究，需要剔除盈余指标选择以及标准化方法选择等因素的影响，解决在同时存在多个阈值情况下不同阈值之间相互关联的影响问题，并放宽模型的假设或者假设提供直接的证据。
（毛芹整理自《经济研究》2007年第8期，作者：吴联生 王亚平）