第八章 企业并购
序号 考点 考频
考点一 横向并购、纵向并购和混合并购 ★★★
考点二 并购流程 ★★★
考点三 并购价值评估 ★★★
考点四 并购融资方式 ★★★
考点五 并购后整合 ★★★

考点六 企业合并的判断、划分及合并日（购买日
的确定 ）
★★
考点七 同一控制下企业合并的会计处理 ★★★
考点八 非同一控制下企业合并的会计处理 ★★★
考点九 通过多次交易实现的企业合并 ★
考点十 反向购买的处理 ★
考点十一 购买少数子公司的处理 ★★

考点十二 不丧失控制权情况下处置部分对子公司
的处理
★★

考点十三 通过多次交易分步处置对子公司股权投
资直至丧失控制权的会计处理
★

2019《高级会计实务》高频考点：横向并购、纵向并购和混合并购
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：横向并购、纵向并购和混合并购。本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第一节的内容。
【内容导航】：
横向并购、纵向并购和混合并购
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2017 年、2013 年有考核。
【高频考点】：
按照并购双方所处行业相关性，企业并购可以分为横向并购、纵向并购和混合并购。横向并购，是指生产经营相同（或相似）产品或生产工艺相近的企业之间的并购，实质上是竞争对手之间的合并。
纵向并购，是指与企业的供应商或客户的合并，即优势企业将同本企业生产经营具有上下游关系的生产、营销企业并购过来，形成纵向生产一体化。纵向并购实质上是处于同一种产品不同生产经营阶段的企业间的并购，并购双方往往是原材料供应者或产品购买者。
混合并购，指既非竞争对手又非现实中或潜在的客户或供应商的企业之间的并购。混合并购一般分为三类形态：产品扩张性并购、市场扩张性并购和纯粹的混合并购。

2019《高级会计实务》高频考点：并购流程
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：并购流程。本考点属于
《高级会计实务》第八章企业并购第二节的内容。
【内容导航】：并购流程
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2017 年、2014 年、2013 年有考核。
【高频考点】：

通常情况下来说企业并购流程主要包括以下方面： 1.制定并购战略规划
并购战略规划的内容包括：
（1）企业参与并购的目的；
（2）确定搜寻潜在目标企业的标准；
（3）选择资产并购还是股权并购，并且设计支付形式；
（4）分析企业融资来源；
（5）设置能承受的一些限度；
（6）项目时间表；
（7）并购战略风险及应对。2.选择并购对象
选择并购对象是一个必须经过的环节，也是并购的重要环节。具体包括选择并购的行业和选择目标企业两个方面。
3.发出并购意向书
一般来说，并购意向书的内容简明扼要。4.进行尽职调查
在目标企业同意并购时，并购企业一般应聘请专业的中介机构对目标企业进行尽职调查，以确定交易价格与其他条件。
5.交易方案设计及进行价值评估
并购价值评估主要是确定四个方面的价值：并购企业价值、被并购企业价值、并购后整体企业价值和并购净收益。
6.开展并购谈判
7.作出并购决策
并购可行性决策的基本原则：并购净收益＞0
并购收益＝并购后整体企业价值－并购前并购企业价值－并购前被并购企业价值并购净收益＝并购收益－并购溢价－并购费用
并购具有可行性，谈判有了结果并且合同文本已经拟出，应召开并购双方董事会，形成决议。决议形成后，应提交股东大会讨论并批准。
8.完成并购交易

并购合同通常包括首部、主文和附件三部分。9.进行并购后整合
并购交易结束后，并购企业应尽快开始就并购后的企业进行整合，包括战略整合、管理整合、财务整合、人力资源整合、企业文化整合以及其他方面整合。

2019《高级会计实务》高频考点：并购价值评估
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：并购价值评估。本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第三节的内容。
【内容导航】： 1.收益法
2.市场法
3.成本法
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2016 年、2015 年、2013 年有考核。
【高频考点】：
企业并购价值评估方法有三种，分别是收益法、市场法和成本法。1.收益法
收益法中的主要方法是现金流量折现法。其基本思路是：在风险一定的情况下，被评估企业未来能产生的现金流量越多，企业的价值就越大，即企业内在价值与其未来产生的现金流量成正比；在现金流量一定的情况下，被评估企业的风险越大，企业的价值就越低，即企业内在价值与风险成反比。
收益法是最容易考核也是难度最大的一种价值评估方法，其基本步骤如下所示：
（1）分析历史绩效。主要对历史财务报表进行分析，重点在于企业的关键价值驱动因素。
（2）确定预测期间。期间的长短取决于企业的行业背景、管理部门的政策、并购的环境等，通常为 5～10 年。
（3）预测未来的现金流量。企业价值评估中使用的现金流量是自由现金流

量，自由现金流量＝（税后净营业利润＋折旧及摊销）－（资本支出＋营运资金增加额）。
（4）选择合适的折现率。通常，折现率可以通过加权平均资本成本模型确定，rwacc＝E/（E＋D）×re＋D/（E＋D）×rd。上述式中的 re 可以采用两种方式计算：①资本资产定价模型。计算公式为 re＝rf＋（rm－rf）×β 。当并购活动引起企业负债率的变化时，需要对 β 系数进行必要的修正。可用哈马达方程对β 系数进行调整，计算公式为：β 1＝β 0[1＋（1－T）×（D/E）]。②股利折现模型。当每年股利不变时，计算公式为：re＝D0/P0。当股利以不变的增长速度增长时，计算公式为：re＝D1/P0＋g。
（5）预测终值（企业连续价值）。企业终值计算采用永久增长模型：TV＝ FCFn＋1/（rwacc－g）＝FCFn×(1＋g)/（rwacc－g）。
（6）预测企业价值。

2.市场法
市场法是将被评估企业与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较，以确定被评估企业价值。市场法中常用的两种方法是可比企业分析法和可比交易分析法。
可比企业分析法是两种方法中相对重要的，考试中也更容易涉及，可比企业分析法的基本步骤为：
（1）选择可比企业。所选取的可比企业应在营运上和财务上与被评估企业具有相似的特征。当在实务中很难寻找到符合条件的可比企业时，则可以采取变通的方法，即选出一组参照企业，其中一部分企业在财务上与被评估企业相似， 另一部分企业在营运上与被评估企业具有可比性。在基于行业的初步搜索得出足够多的潜在可比企业总体后，还应该用进一步的标准来决定哪个可比企业与被评估企业最为相近。
（2）选择及计算乘数。乘数一般有两类：基于市场价格的乘数和基于企业价值的乘数。如果想比较具有不同杠杆水平的企业，使用基于企业价值的估值乘数是更合适的。

（3）运用选出的众多乘数计算被评估企业的价值估计数。
（4）对企业价值的各个估计数进行平均。可比交易分析法的基本步骤为：
（1）选择可比交易。使用可比交易分析法首先需要找出与被评估企业经营业绩相似的企业的最近平均实际交易价格，将其作为计算被评估企业价值的参照物。
（2）选择和计算乘数。支付价格/收益比＝并购者支付价格/税后利润，账面价值倍数＝并购者支付价格/净资产价值，市场价值倍数＝并购者支付价格/ 股票的市场价值。
（3）运用选出的众多乘数计算被评估企业的价值估计数。
（4）对企业价值的各个估计数进行平均。3.成本法
成本法也称资产基础法，是在合理评估被评估企业各项资产价值和负债的基础上确定被评估企业的价值。成本法的关键是选择合适的资产价值标准。成本法主要有账面价值法、重置成本法和清算价格法。

2019《高级会计实务》高频考点：并购融资方式
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：并购融资方式。本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第四节的内容。
【内容导航】： 并购融资方式
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2016 年、2015 年、2014 年有考核。
【高频考点】：
并购融资方式主要有四种，分别是债务融资、权益融资、混合融资和其他特殊融资方式。
（1）债务融资。它是指企业按约定代价和用途取得且需按期还本付息的一种融资方式。债务融资方式主要包括：并购贷款、票据融资、债券融资和租赁融

资。
（2）权益融资。企业并购中最常用的权益融资方式为发行普通股融资。
（3）混合融资。常见的混合型融资工具包括可转换债券、认股权证、优先股等。
（4）其他特殊融资方式。常见的方式有过桥贷款、杠杆收购、卖方融资、信托和资产证券化。
目前上市公司进行收购时除了使用自有资金外，一般采用贷款融资、向第三方定向增发股份融资收购、换股收购及发行债券收购四种方式。综合应用这些融资方式进行收购的基本原则如下：融资成本高低、融资风险大小、融资方式对企业资本结构的影响、融资的效率性。

2019《高级会计实务》高频考点：并购后整合
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：并购后整合。本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第五节的内容。
【内容导航】： 并购后整合
【考频分析】： 考频：★★
复习程度：掌握本考点。2015 年、2014 年有考核。
【高频考点】：
并购后整合包括：战略整合、管理整合、财务整合、人力资源整合和文化整合。
（1）战略整合：是指并购企业根据并购双方的具体情况和外部环境，将被并购企业纳入其自身发展规划后的战略安排或对并购后的企业整体经营战略进行调整，以形成新的竞争优势或协同效应。
（2）管理整合：是指在企业并购后，系统思考影响管理效果的各要素，并对这些要素进行整体设计、系统规划、系统控制，以确保预期目标实现的过程。其核心是将企业的所有理念、制度、组织、活动等归结在一个系统之下，发挥其强大作用。

（3）财务整合：是指并购企业对被并购企业的财务制度体系、会计核算体系统一管理和监控，使被并购企业按并购企业的财务制度运营，最终达到对并购后企业经营、投资、融资等财务活动实施有效管理和收益最大化的目的。
财务整合的内容包括财务管理目标的整合、会计人员及组织机构的整合、会计政策及会计核算体系的整合、财务管理制度体系的整合、存量资产的整合、资金流量的整合、业绩评估考核体系的整合。
（4）人力资源整合：是指在企业并购后，依据战略与管理的调整，引导企业内各成员的目标与企业目标朝同一方向靠近，对人力资源的使用达到最优配置，提高企业绩效的过程。
（5）文化整合：是指在企业并购后将相异或矛盾的文化特质在相互适应后形成一种和谐的、更具生命力和市场竞争力的文化体系。

2019《高级会计实务》高频考点：企业合并的判断、划分及合并日（购买日） 的确定
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：企业合并的判断。本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第六节的内容。
【内容导航】：
企业合并的判断、划分及合并日（购买日）的确定
【考频分析】： 考频：★★
复习程度：掌握本考点。2018 年、2017 年、2014 年、2013 年有考核。
【高频考点】：
（一）企业合并的判断
企业合并是将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。构成企业合并至少包括两层含义：一是交易或事项发生前后，是否引起报告主体的变化，是否形成新的控制与被控制关系；二是所合并的企业必须构成业务。
（1）控制标准的具体应用

控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。报告主体的变化产生于控制权的变化。投资方的相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。
被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
（2）业务标准的具体应用
业务是指企业内部某些生产经营活动或资产负债的组合，该组合具有投入、加工处理和产出能力，能够独立计算其成本费用或所产生的收入。如果一个企业取得了对另一个或多个企业的控制权，而被购买方（或被合并方）并不构成业务， 则该交易或事项不形成企业合并。
一项业务应具备两个要素：投入和加工处理过程。
实务中，虽然也有企业只经营单一业务，但一般情况下企业的分公司、独立的生产车间、不具有独立法人资格的分部也会构成业务。
（二）企业合并的划分
同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。能够对参与合并各方在合并前后均实施最终控制的一方通常指企业集团的母公司；相同多方是指根据合同或协议的约定，拥有最终决定参与合并企业的财务和经营政策，并从中获取利益的投资者群体。实施控制的时间性要求，是指参与合并各方在合并前后较长时间内为最终控制方所控制。要遵循实质重于形式，关注同受国家控制的企业。非同一控制下企业合并是除同一控制下企业合并外的企业合并。
（三）合并日（购买日）的确定
确定购买日（合并日）的基本原则是控制权转移的时点。同时满足了以下条件时，一般认为实现了控制权的转移：
（1）企业合并合同或协议已获股东大会等内部权力机构通过。
（2）按照规定，合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得相关部门的批准。

（3）参与合并各方已办理了必要的财产权交接手续。
（4）购买方已支付了购买价款的大部分（一般应超过 50%），并且有能力支付剩余款项。
（5）购买方实际上已经控制被购买方的财务和经营政策，并享有相应的收益和风险。
【注】分步实现的企业合并中，购买日是指按照有关标准判断购买方最终取得对被购买企业控制权的日期。

2019《高级会计实务》高频考点：同一控制下的企业合并的会计处理
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：同一控制下企业合并的会计处理
本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第六节的内容。
【内容导航】：
同一控制下的企业合并的会计处理
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2018 年、2017 年、2013 年有考核。
【高频考点】：
（一）同一控制下的企业合并的处理原则
同一控制下的企业合并的会计处理，是从合并方出发确定合并方在合并日对于企业合并事项应进行的会计处理。最终控制方所拥有的资源不会因同一控制下企业合并而改变。同一控制下企业合并的基本处理原则是权益结合法。
1.合并方在合并中确认取得的被合并方的资产、负债仅限于被合并方账面上原已确认的资产和负债，合并中不产生新的资产和负债。但是，被合并方在企业合并前账面上原已确认的商誉应作为合并中取得的资产确认。
2.合并方在合并中取得的被合并方各项资产、负债应维持其在被合并方的原账面价值不变。在确定合并中取得各项资产、负债的入账价值时，被合并方在企业合并前采用的会计政策与合并方不一致的，应基于重要性原则，首先统一会计政策。

3.合并方在合并中取得的净资产的入账价值相对于为进行企业合并支付的对价账面价值之间的差额，不影响合并当期利润表，有关差额应调整所有者权益相关项目。首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，应冲减留存收益。
4.合并方在编制合并财务报表时，应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，参与合并各方在合并以前期间实现的留存收益应体现为合并财务报表中的留存收益。合并财务报表中，将被合并方在合并日以前实现的留存收益中按照持股比例计算归属于合并方的部分自资本公积转入留存收益。
5.在同一控制下的企业合并中，在被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的情况下，合并方在编制财务报表时，应以被合并方的资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。
（二）同一控制的控股合并 1.长期股权投资的确认和计量
同一控制下企业合并形成的长期股权投资，合并方应以合并日应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按享有被投资企业已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记应收股利科目，按支付的合并对价的账面价值，贷记有关资产科目等，有关差额，相应调整所有者权益。以发行权益性证券方式进行的，长期股权投资的初始投资成本与所发行的股份的面值总额之间的差额，应调整所有者权益相关项目。
2.合并日合并财务报表的编制
（1）合并资产负债表
在合并资产负债表中，被合并方的有关资产、负债应以其账面价值并入；双方在合并日及以前期间发生的交易，应作为内部交易进行抵销；同一控制下企业合并的基本处理原则是视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，应以被合并方的资产负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。

（2）合并利润表
合并方在编制合并日的合并利润表时应当将被合并方自合并当期期初至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，而不是从合并日开始纳入合并利润表，同时，应当对比较报表的相关项目进行调整。发生同一控制下企业合并的当期，合并方在合并利润表中的“净利润”项下应单列”其中：被合并方在合并前实现的净利润”项目，反映合并当期期初至合并日自被合并方带入的损益。
（3）合并现金流量表
合并方在编制合并日现金流量表时，应当将被合并方自合并当期期初至报告期期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时应当对比较报表的相关项目进行调整。
（三）同一控制下的吸收合并
合并方对同一控制下吸收合并中取得的资产、负债应当按照相关资产、负债在被合并方的原账面价值入账。合并方在确认了合并中取得的被合并方的资产和负债的入账价值后，以发行权益性证券方式进行的该类合并，所确认的净资产入账价值与发行股份面值总额的差额；以及以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式进行的该类合并，所确认的净资产入账价值与支付的现金、转让的非现金资产及承担债务账面价值的差额，相应调整所有者权益。
（四）合并方为进行企业合并发生的有关费用的处理
同一控制下企业合并进行过程中发生的各项直接相关的费用，应于发生时费用化计入当期损益。但以下两种情况除外：一是以发行债券方式进行的企业合并， 与发行债券相关的佣金、手续费等应计入负债的初始计量金额中。二是发行权益性证券作为合并对价的，与所发行权益性证券相关的佣金、手续费等不论其是否与企业合并直接相关，均应自所发行权益性证券的发行收入中扣减。

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的会计处理
本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第六节的内容。
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非同一控制下的企业合并的会计处理
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2018 年、2017 年、2013 年有考核。
【高频考点】：
非同一控制下企业合并的基本处理原则是购买法。采用购买法核算企业合并的首要前提是确定购买方，然后确定购买日，即发生控制权转移的日期。
（一）企业合并成本
企业合并成本包括购买方为进行企业合并支付的现金或非现金资产、发行或承担的债务、发行的权益性证券等在购买日的公允价值之和。非同一控制下企业合并中发生的与企业合并直接相关的费用，会计处理原则与同一控制下企业合并相同。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，企业在每一单项交易发生时，应确认对被投资单位的投资。投资企业在持有被投资单位的部分股权后，通过增加持股比例等达到对被投资单位形成控制的，应分别每一单项交易的成本与该交易发生时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额进行比较，确定每一单项交易中产生的商誉。
达到企业合并时应确认的商誉（或合并财务报表中应确认的商誉）为每一单项交易中应确认的商誉之和。在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，确认有关投资收益，同时将与其相关的其他综合收益转为投资收益，并在附注中作出相关披露。
（二）企业合并成本在取得的可辨认资产和负债之间的分配
企业合并中取得的资产、负债在满足确认条件后，应以其公允价值计量。对于被购买方在企业合并之前已经确认的商誉和递延所得税项目，不予考虑。在按照规定确定了合并中应予确认的各项可辨认资产、负债的公允价值后，其计税基础与账面价值不同形成暂时性差异的，应当确认相应的递延所得税资产或递延所得税负债。
（三）企业合并成本与合并中取得被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额的处理

如果企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额应确认为商誉；如果企业合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的部分，应计入合并当期的营业外收入，并在会计报表附注中予以说明。
（四）购买日合并财务报表的编制
长期股权投资的成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为合并财务报表中的商誉；长期股权投资的成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入合并当期损益。因为购买日不需要编制合并利润表，该差额体现在合并资产负债表上，应调整合并资产负债表的盈余公积和未分配利润。

2019《高级会计实务》高频考点：通过多次交易实现的企业合并
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本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第六节的内容。
【内容导航】：
通过多次交易实现的企业合并
【考频分析】： 考频：★
复习程度：掌握本考点。
【高频考点】：
通过多次交易实现的企业合并，个别报表中，应当按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益变动等，应当在处置该项投资时再进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照金融工具确认和计量的，应当将按照该准则确定的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本，并根据原持有股权投资所划分成的金融资产类别，分别进行会计处理。
在合并报表中，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算的，对于原股

权应当按照该股权在购买日的公允价值重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等应当转为购买日所属当期投资收益。

2019《高级会计实务》高频考点：反向购买
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：反向购买本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第六节的内容。
【内容导航】：
通过多次交易实现的企业合并
【考频分析】： 考频：★
复习程度：掌握本考点。
【高频考点】：
非同一控制下的企业合并，以发行权益性证券交换股权的方式进行的，通常发行权益性证券的一方为购买方，但是，当发行权益性证券的一方被另一方所控制的，发行权益性证券的一方是法律上的母公司，会计上的被购买方，该类企业合并为“反向购买”。
（一）企业合并成本
反向购买中，法律上的子公司（购买方）的合并成本是指其如果以发行权益性证券的方式为获取在合并后报告主体的股权比例，应向法律上的母公司的股东发行的权益性证券数量与其公允价值计算的结果。
（二）合并报表的编制 法律上的母公司应遵从：
（1）法律上子公司的资产、负债应以其在合并前的账面价值进行确认和计量。
（2）法律母公司的有关可辨认资产、负债应以其在购买日公允价值进行合并，根据情况，确认商誉或当期损益。
（3）合并报表中的留存收益和其他权益余额应当反映的是法律上子公司在合并前的留存收益和其他权益余额。

（4）合并财务报表中的权益性工具的金额应当反映法律上子公司合并前发行在外的股份面值以及假定在确定该项企业合并成本过程中新发行的权益性工具的金额；但是，权益结构应当反映法律上母公司的权益结构。
（5）合并报表的比较信息应当是法律上子公司的比较信息。
（6）法律上子公司的有关股东未将其持有的股份转换为法律上母公司股份的，该部分股东享有的权益份额在合并报表中作为少数股东权益。

2019《高级会计实务》高频考点：购买子公司少数股权的处理
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本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第六节的内容。
【内容导航】：
购买子公司少数股权的处理
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2018 年、2015 年有考核。
【高频考点】：从母公司个别财务报表角度，其自子公司少数股东处新取得的长期股权投资应当按照长期股权投资准则的规定确定其入账价值。
在合并报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整合并财务报表中的资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2019《高级会计实务》高频考点：不丧失控制权情况下处置部分对子公司的处理
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：不丧失控制权情况下处置部分对子公司的处理
本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第六节的内容。
【内容导航】：

不丧失控制权情况下处置部分对子公司的处理
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2017 年、2016 年有考核。
【高频考点】：
从母公司个别财务报表角度，应作为长期股权投资的处置，确认有关处置损益。
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资的，在合并报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积
（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2019《高级会计实务》高频考点：通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的会计处理
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的会计处理
本考点属于《高级会计实务》第八章企业并购第六节的内容。
【内容导航】：
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的会计处理
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2017 年、2016 年有考核。
【高频考点】：
在合并财务报表中，首先应判断分步交易是否属于“一揽子交易”。如果分步交易不属于“一揽子交易”，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，应按照“在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司长期股权投资”的规定进行会计处理。
如果分步交易属于“一揽子交易”，则应将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，其中，对于丧失控制权之前的每一次交易，

处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中应当计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
在个别报表中，对于处置的股权，应当按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定进行会计处理；同时，对于剩余股权，应当根据情况按照权益法核算确认为长期股权投资或按公允价值确认为其他相关金融资产。
在合并财务报表中，①对剩余股权按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量。②处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。③与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，应当在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。