第九章金融工具会计
序号 考点 考频

考点一
金融工具的分类与重分类
★★★

考点二
金融工具的确认与计量
★★★
考点三 金融资产减值 ★★★

考点四
金融负债与权益工具的区分
★★
考点五 金融资产转移的会计处理 ★★
考点六 套期保值的原则与方式 ★
考点七 套期保值的操作 ★
考点八 套期的分类与会计处理 ★★★
考点九 股权激励计划的拟定、审核和实施程序 ★
考点十 股份支付的会计处理 ★★

我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：金融工具的分类与重分

类
本考点属于《高级会计实务》第九章金融工具会计第一节的内容。
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金融工具的分类与重分类
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2018 年、2016 年、2014 年有考核。
【高频考点】：

金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的 合同。如现金、股票、债券等，金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。金融资产通常包括企业的现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等资产。金融负债通常包括企业的应付账款、应付票据、应付债券等负债。权益工具通常包括企业发行的普通股、认股权等。

（一）金融资产的分类与重分类

企业应当根据该管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1.以摊余成本计量的金融资产

符合下列条件的，应当分类为以摊余成本计量的金融资产：

（1）企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。

（2）该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

2.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

符合下列条件的，应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

（1）一般情形：现金流量仅为本金和利息，但是，业务模式既以收取合同现金流量为目标，又以出售该金融资产为目标（即有在某种特定情况下将其出售的打算）；

（2）特殊情形（直接指定）：现金流量并非本金和利息的非交易性权益工具投资，在初始确认时，可直接指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经作出，不得撤销。

3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

符合下列条件的，应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

（1）一般情形：除划分为上述两类金融资产之外的金融资产；

（2）特殊情形（直接指定）：如果能够消除或显著减少会计错配，企业可以在初始确认金融资产时，将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

4.金融资产的重分类

企业初始确认某金融资产时对其进行分类后，按照金融工具会计准则的规定，重分类是允许的，但须符合严格的条件。金融资产的重分类，主要是因为企业改变其管理金融资产的业务模式所导致的重分类。

企业对金融资产进行重分类，当自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理，不得对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得）或利息进行追溯调整。重分类日，是指导致企业对金融资产进行重分类的业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天。

以摊余成本计量的金融资产与以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产之间重分类：
①重分类为② ②重分类为①
应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。该金融资产重分类不影响其实际利率和预期
信用损失的计量。 应当将之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出，调整该金融资产在重分类日的公允价值，并以调整后的金额作为新的账面价值，即视同该金融资产一直以摊余成本计量。该金融资产重分类不影响其实
际利率和预期信用损失的计量。
以摊余成本计量的金融资产与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产之间重分类：
①重分类为③ ③重分类为①

应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量，原账面价值与公允价值之间的差额计入当期损益。 应当以其在重分类日的公允价值作为新的账面余额，如以摊余成本计量的金融资产为债权投资，应根据该金融资产在重分类日的公允价值确定其实际利率。其后，按照以摊余成本计量的金融资产的相关规定
进行后续计量。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产与以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产之间重分类：
②重分类为③ ③重分类为②

应当继续以公允价值计量该金融资产。同时，企业应当将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转入当期损益。 应当继续以公允价值计量该金融资产，并根据该金融资产在重分类日的公允价值确定其实际利率。其后，按照以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的相关规定进行后续计量，并将重分类日
视为初始确认日。

（二）金融负债的分类与重分类

金融负债的分类同样是其确认和计量的基础。类似地，金融负债的分类大致也有直接指定和直接指定之外两种分类方法。
（1）直接指定的情形
企业可以将金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债， 但该指定应当满足下列条件之一：（1）能够消除或显著减少会计错配；（2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和绩效考核，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。该指定一经作出，不得撤销。
需要特别说明的是，对于直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，其全部公允价值变动中，因自身信用风险变化所导致的部分，要区别情况处理。

（2）直接指定之外的情形
除下列情况外，企业应当将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：（1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；（2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产形成的金融负债；（3）不属于以上情况之一的财务担保合同，以及不属于以上（1） 的以低于市场利率贷款的贷款承诺。
在非同一控制下的企业合并中，企业作为购买方确认的或有对价形成金融负债 的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。与金融资产重分类不同，金融负债不允许在初始确认后进行重分类。

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金融工具的确认与计量

【考频分析】： 考频：★★★
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【高频考点】： 1.初始计量

企业初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

2.后续计量

（1）按摊余成本进行后续计量

按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目。

企业应当采用实际利率法，按摊余成本对该类金融资产进行后续计量。企业按照摊余成本和实际利率计算确认的利息收入，计入投资收益。

实际利率是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

摊余成本是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：（1）扣除已偿还的本金；（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；（3）扣除累计计提的损失准备。

（2）按公允价值进行后续计量

①以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的计量

取得时，企业应按其面值，借记“其他债权投资——成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按差额，借记或贷记“其他债权投资——利息调整”科目。

持有期间，如为分期付息、一次还本的金融工具投资，企业在期末应按面值和票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按其摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“其他债权投资——利息调整”科目；（2）如为一次还本付息的金融工具投资，则应在计息时将票面利息记入“其他债权投资——应计利息”科目。同时，应将减值损失或利得和汇兑损益之外的公允价值变动计入其他综合收益，借记“其他债权投资——公允价值变动”科目，贷记“其他综合收益”科目，或编制相反分录。减值损失或利得和汇兑差额应当计入当期损益。

处置时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按其账面余额，贷记“其他债权投资”科目，差额记入“投资收益”科目，同时，按应从所有者权益中转出的公允价值累计变动额，借记或贷记“其他综合收益”科目，贷记或借记“投资收益”科目。

②指定为该类金融资产（非交易性权益工具投资）

取得时，应按其公允价值与交易费用之和，借记“其他权益工具投资——成本”科目，按支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利，借记“应收股利”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目。

持有期间。投资持有期间被投资单位宣告发放现金股利时，按应享有的份额， 借记“应收股利”科目，贷记“投资收益”科目。资产负债表日，按该类金融资产的公允价值高于其账面价值的差额，借记“其他权益工具投资——公允价值变动”科目，贷记“其他综合收益”科目；反之，则编制相反分录。不计提损失准备，汇兑差额计入其他综合收益。

处置时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按其账面余额， 贷记“其他权益工具投资”科目，差额计入留存收益。同时，应将原计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的计量

以公允价值进行初始计量，相关交易费用计入投资收益，购买价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利计入应收款项。

持有期间被投资单位宣告发放现金股利（或确认利息）时，应按享有的金额确认投资收益。资产负债表日按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入公允价值变动损益，处置该类金融资产时，其公允价值与账面价值之间的差额应确认为投资收益。

（3）金融负债的计量

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，应按公允价值作为初始确认金额，相关交易费用应当直接计入当期损益（投资收益）；对于其他类别的金融负债，应按“公允价值＋相关交易费用”作为初始确认金额。

初始确认后，企业应当对不同类别的金融负债，分别以摊余成本计量或以公允价值计量且将其公允价值变动计入当期损益（公允价值变动损益）。

（1）以公允价值进行后续计量的金融负债，其公允价值变动形成利得或损失，除与套期会计有关外，应当计入当期损益；

（2）以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，应当在终止确认时计入当期损益或在按照实际利率法摊销时计入相关期间损益。

将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由企业自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额，应当计入其他综合收益。如果这样处理会造成或扩大损益中的会计错配，则此种情况下的公允价值变

动金额也应计入当期损益（公允价值变动损益）。因自身信用风险变动以外的原因引起的公允价值变动，则一定是计入当期损益（公允价值变动损益）。上述处理中所产生的其他综合收益应在金融负债终止确认时转入留存收益。

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【考频分析】： 考频：★★★
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【高频考点】：
（一）金融资产减值范围

（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。但将其他企业的权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，不能计提减值准备；（3）租赁应收款；（4）合同资产；（5）贷款承诺。但分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的除外；（6）财务担保合同。

（二）金融工具损失准备的计量1.损失准备的计量基础
企业应当以预期信用损失为基础对相关金融工具进行减值会计处理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失是全部现金短缺的现值。信用损失＝合同应收的所有合同现金流量按原实际利率折现后的现值－预期收取的所有现金流量按原实际利率折现后的现值；其中，对于企业购买或者源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

（二）金融资产减值损失的确认

（1）金融工具减值的三阶段：（一般方法）企业应当在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，可以将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段：

①信用风险自初始确认后未显著增加（第一阶段）。对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额
（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。

②信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值（第二阶段）。对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。
③初始确认后发生信用减值（第三阶段）。对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

（2）针对购买或源生的已发生信用减值的金融资产特定方法

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，企业应当在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，企业应当将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，企业也应当将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

（3）针对应收款项、合同资产和租赁应收款简化方法

对于下列各项目，企业应当始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

①由收入准则规范的交易形成的应收款项或合同资产，且符合下列条件之一：

第一，该项目未包含收入准则所定义的重大融资成分，或企业根据收入准则规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分。

第二，该项目包含收入准则所定义的重大融资成分，同时企业作出会计政策选择， 按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。企业应当将该会计政策选择适用于所有此类应收款项和合同资产，但可对应收款项类和合同资产类分别作出会计政策选择。

②由租赁准则规范的交易形成的租赁应收款，同时企业作出会计政策选择，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。企业应当将该会计政策选择适用于所有租赁应收款，但可对应收融资租赁款和应收经营租赁款分别作出会计政策选择。

（三）金融资产减值损失计量

（1）企业应当按照下列方法确定有关金融工具的信用损失：①对于金融资产， 信用损失应为企业应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；

②对于租赁应收款项，信用损失应为企业应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。其中，用于确定预期信用损失的现金流量，应与按照《企业会计准则第 21 号—租赁》用于计量租赁应收款项的现金流量保持一致；

③对于未提用的贷款承诺，信用损失应为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，企业应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。企业对贷款承诺预期信用损失的估计，应当与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一

致；④对于财务担保合同，信用损失应为企业就该合同持有人发生的信用损失向其作出赔付的预计付款额，减去企业预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；

⑤对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失应为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

（2）企业应当以概率加权平均为基础对预期信用损失进行计量。企业对预期信用损失的计量应当反映发生信用损失的各种可能性，但不必识别所有可能的情形。

我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：金融资产和金融负债的区分
本考点属于《高级会计实务》第九章金融工具第一节的内容。
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金融资产和金融负债的区分
【考频分析】： 考频：★★
复习程度：掌握本考点。2017 年、2015 年有考核。
【高频考点】：
1.金融负债与权益工具的定义
金融负债，是指企业符合下列条件之一的负债：
（1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。
（2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
（3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

（4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。
权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
在同时满足下列条件的情况下，企业应当将发行的金融工具分类为权益工具：
（1）该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
（2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。其中，企业自身权益工具不包括应按照特殊金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。
2.金融负债与权益工具区分的基本原则
（1）如果企业不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。
（2）如果一项金融工具须用或可用企业自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的企业自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定企业须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除企业自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同应当分类为金融负债。
3.复合金融工具的分拆

复合金融工具是指企业发行的同时包含金融负债成分和权益工具成分的非衍生金融工具。企业发行的非衍生金融工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，应于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。
发行非衍生金融工具发生的交易费用，应在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊。

我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：金融资产转移的会计处理

本考点属于《高级会计实务》第九章金融工具第二节的内容。
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金融资产转移的会计处理
【考频分析】： 考频：★★
复习程度：掌握本考点。2014 年有考核。
【高频考点】：
1.终止确认的金融资产转移
（1）企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 应当终止确认该金融资产。
存在下列情形之一的，表明企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，应当终止确认所转移的金融资产：
①企业以不附追索权方式出售金融资产。
②企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购。
③附重大价外看跌期权（或重大价外看涨期权）的金融资产出售。
（2）企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该金融资产。
2.不终止确认的金融资产转移

（1）企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止确认该金融资产。
以下情形通常就表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产：
①采用附追索权方式出售金融资产。
②将信贷资产或应收款项整体出售，同时保证对金融资产购买方可能发生的信用损失等进行全额补偿。这种情形经常出现在资产证券化实务中。
③附回购协议的金融资产出售，转出方将予回购的资产与售出的金融资产相同或实质上相同、回购价格固定或是原售价加上合理回报，如采用买断式回购、质押式回购交易卖出债券等。
④在附总回报互换的金融资产出售中，企业出售了一项金融资产，并与转入方达成一项总回报互换协议，如将该资产产生的利息现金流量支付给企业以换取固定付款额或变动利率付款额，该项资产公允价值的所有增减变动由企业承担。
⑤附重大价内看跌期权的金融资产出售。企业将金融资产出售，同时按照与购买方之间签订的看跌期权合约，购买方有权将该金融资产返售给该企业，但从合约条款判断，由于该看跌期权为重大价内期权，致使购买方到期时或到期前很可能会行权。
⑥融券业务。证券公司将自身持有的证券借给客户，约定期限和利率，到期客户需归还相同数量的同种证券，并向证券公司支付利息费用。
（2）企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。所确认的相关金融资产和金融负债应当充分反映保留的权利和承担的义务。

2019《高级会计实务》高频考点：套期保值的原则和方式
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：套期保值的原则和方式。本考点属于《高级会计实务》第九章金融工具会计第三节的内容。
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【考频分析】：考频：★

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【高频考点】：
套期保值的一般原则。1.种类相同或相关原则
在做套期保值交易时，所选择的期货品种通常要和套期保值者将在现货市场中买进或卖出的现货商品或资产在种类上相同或有较强的相关性。
比如:油脂加工厂未来要购入大豆作为原材料，所以应以大豆期货进行套期保值，不能是铜期货，此即种类相同。
假定期货市场没有大豆期货，只有豆粕期货，因大豆和豆粕之间联系密切， 价格波动基本一致，此时可购买豆粕期货进行套期保值，即种类相关。
2.数量相等或相当原则
在做套期保值交易时，买卖期货合约的规模通常要与套期保值者在现货市场上买卖的商品或资产的规模相等或相当。
3.交易方向相反原则（核心原则）
在做套期保值交易时，套期保值者通常要同时或相近时间内在现货市场上和期货市场上采取相反的买卖行动，即进行反向操作。
比如:油脂加工企业准备半年后在现货市场购入 100 吨大豆，则套期保值时应购入 10 手半年期大豆期货。（10 吨/手）
半年后，现货市场买入 100 吨大豆，期货市场卖出 10 手期货合约进行平仓:
现货市场———买入 100 吨大豆
期货市场———出售（对冲）10 手大豆期货即交易方向相反。4.月份相同或相近原则
在做套期保值交易时，所选用的期货合约的交割月份最好与交易者将来在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近。
上述四项原则是建立在完美假设基础上的风险对冲原则，为适应复杂多变的市场变化，除了“交易方向相反原则”外，其他三项原则应根据实际进行适当调整，使套期保值操作更好地发挥防范企业经营风险的作用。此外具体实务中还应考虑风险可控和可对冲原则。风险可控，是指企业的套期保值方案设计及操作管

理，都应使保值行动处于明确的风险可承度以内，甚至要做到风险可测，并采取相应的防范措施。
（二）套期保值的方式
1.买入套期保值（即多头套期保值或买期保值）
套期保值者为了规避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值在现货市场上买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值。
买入套期保值具体适用于：
（1）加工制造企业为了防止日后购进原材料时价格上涨的情况；
（2）供货方已经与需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚未购进货源，防止日后购进货源价格上涨的情况；
（3）需求方由于资金不足、缺少外汇、仓库已满等情况不能立即买进现货，防止日后购入现货价格上涨的情形。
2.卖出套期保值（即空头套期保值或卖期保值）
套期保值者为了规避价格下跌的风险，先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上卖出现货商品或资产的同时，将原卖出的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上卖出现货商品或资产的交易进行保值。
卖出套期保值具体适用于：
（1）直接生产商品的厂家有库存商品尚未销售，防止日后出售时价格下跌的情况；
（2）储运商、贸易商有库存现货尚未出售或已签订将来以特定价格买进某一种商品但尚未转售，防止日后出售时价格下跌的情况；
（3）加工制造企业防止库存原材料价格下跌的情况。

2019《高级会计实务》高频考点：套期保值的操作
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【考频分析】： 考频：★
复习程度：掌握本考点。2013 年有考核。
【高频考点】：

（1）企业应当了解期货市场的基本运行特点；重视相关交易制度及规则： 健全风险管理制度，健全套期保值管理制度，健全交割制度，实现规避风险的目标。
（2）价格波动风险是由企业的商品市场价格波动引起；汇率风险是指预期以外的汇率变动引起，由交易风险、外币折算风险和经济风险而产生；利率风险是利率变动所产生的风险。
（3）根据风险预警线确定是否进行套期保值，确定合理的套期保值目标， 确定套期保值方向，确定套期保值比例，选择套期保值工具，计算套期保值比率， 选择套期保值期限，确定目标价位。
（4）科学选择建仓时机，制定和完善操作策略，做好必要的配套工作：配备专业人才队伍、制定正确的风险管理理念及合理的决策体制；对所需财务支持做好计划和准备；复杂的，可寻求专业第三方支持。
（5）应正确评价保值效果：从两个市场盈亏相抵后的净值评价；从较长时间段评价。应当建立应急处理机制，及时有效地应对不利变化，包括确立判断危机的标准、组建专业团队、建立备选应急预案等。

我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：套期保值的分类及会计处理。本考点属于《高级会计实务》第九章金融工具会计第三节的内容。
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套期保值的分类及会计处理
【考频分析】： 考频：★★★
复习程度：掌握本考点。2018 年、2017 年、2016 年、2015 年有考核。
【高频考点】： 1.公允价值套期
公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。其中，影响其他综合收益的情形，仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。
对于满足运用套期会计方法条件的公允价值套期，企业应按照下列规定处理：
（1）套期工具产生的利得或损失一般应当计入当期损益。
特殊情况：如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失应当计入其他综合收益。
（2）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益， 同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。
如果被套期项目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
（或其组成部分）的，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整。
被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

公允价值套期中，被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分） 的，企业对被套期项目账面价值所作的调整应当按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。该摊销可以自调整日开始，但不应当晚于对被套期项目终止进行套期利得和损失调整的时点。被套期项目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）（非交易性权益工具投资除外）的，企业应当按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销， 并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。
2.现金流量套期
现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。
（1）套期工具所产生的利得或损失的处理。
对于满足运用套期会计方法条件的现金流量套期，企业应当区分套期工具所产生的利得或损失中属于套期有效的部分和属于套期无效的部分。
对于套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，企业应当将其作为现金流量套期储备，应当计入其他综合收益。
现金流量套期储备的金额，等于下列两项的绝对额中的较低者：
①套期工具自套期开始的累计利得或损失；
②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额应当为当期现金流量套期储备的变动额。
对于套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。
属于套期无效的部分＝套期工具产生的利得或损失－计入其他综合收益后的金额
（2）现金流量套期储备的处理。
对于现金流量套期储备的金额，企业应当按照下列规定处理：
①被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价

值套期会计的确定承诺时，企业应当将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。
②对于不属于①中所涉及的现金流量套期，企业应当在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。
③如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，企业应当在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。
3.境外经营净投资套期
境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：
（1）套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益。
全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损益。
（2）套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：股权激励计划的拟定、审批和实施程序
本考点属于《高级会计实务》第九章金融工具会计第四节的内容。
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股权激励计划的拟定、审批和实施程序
【考频分析】： 考频：★
复习程度：掌握本考点。2014 年、2013 年有考核。
【高频考点】：

股权激励只要是指上市公司以本公司股权为标的，对激励对象进行长期性激励。
激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工。外籍员工任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。高级管理人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括经理、副经理、财务负责人（或其他履行上述职责的人员）、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。不应包括独立董事和监事。单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，不得成为激励对象。
股权激励包括股票期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股票、业绩股票等方式。
（一）实施股权激励的条件
（1）上市公司，存在下列情形之一的，不得实行股权激励计划：
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告；
③上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；
④法律法规规定不得实行股权激励的；
⑤中国证监会认定的其他情形。
（2）对于国有控股境内上市公司，要实施股权激励除上述规定外，还应具备下列条件：
①公司治理结构规范，股东会、董事会、经理层组织健全，职责明确。外部董事（含独立董事）占董事会成员半数以上；
②薪酬委员会由外部董事构成，且薪酬委员会制度健全，议事规则完善，运行规范；

③内部控制制度和绩效考核体系健全，基础管理制度规范，建立了符合市场经济和现代企业制度要求的劳动用工、薪酬福利制度及绩效考核体系；
④发展战略明确，资产质量和财务状况良好，经营业绩稳健；近三年无财务违法违规行为和不良记录。
（3）对于国有控股境外上市公司，要实施股权激励应当具备下列条件：
①公司治理结构规范，股东会、董事会、监事会、经理层各负其责，协调运转，有效制衡。董事会中有三名以上独立董事并能有效履行职责；
②公司发展战略目标和实施计划明确，持续发展能力良好；
③公司业绩考核体系健全、基础管理制度规范，进行了劳动、用工、薪酬制度改革。
（二）标的股票的来源和数量
上市公司主要采用两种方式解决股权激励标的股票的来源，即向激励对象发行股份和回购公司自己的股份。
对于国有控股上市公司，实施股权激励计划所需标的股票来源，可以根据本公司实际情况，通过向激励对象发行股份、回购本公司股份及法律、行政法规允许的其他方式确定，不得由单一国有股股东支付或擅自无偿量化国有股权。
上市公司可以回购不超过公司已发行股份总额的 5%用于奖励公司员工。股权激励标的股票的数量是股权激励计划中特别需要均衡考虑的因素。 对于上市公司，全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计
不得超过股权总量的 10%，非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的 1%。
对于国有控股上市公司在股权激励计划有效期内授予的股权总量，除应遵循上市公司规定外，还应注意首次股权授予数量等方面的限制。国有控股上市公司首次股权授予数量应控制在上市公司发行总股数的 1%以内。国有控股境内上市公司任何一名激励对象通过全部有效的股权奖励计划获授的本公司股权，累计不得超过公司股本总额的 1%，经股东大会特别决议批准的除外。国有控股境外上市公司在股权激励计划有效期内任何 12 个月期间授予任一人员的股权（包括已

行使和未行使的股权）超过上市公司发行总股数 1%的，上市公司不再授予其股权。
对于国有控股境内上市公司的高管人员，股权授予的具体数量应从严把握。在股权激励计划有效期内，实施股权激励的高管人员预期中长期激励收入应控制在薪酬总水平的 30%以内。对于国有控股境外上市公司这个限制比例为 40%。
（三）激励计划的时间要素1.激励计划的有效期

上市公司的股权激励计划的有效期从首次授予日起不得超过 10 年。
上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益数量的 20%。上市公司应当在股权激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内明确预留权益的授予对象；超过 12 个月未明确激励对象的， 预留权益失效。

2.股票期权行权时间限制

采用股票期权激励方式的，行权限制期为股权自授予日（授权日）至可行权日止的期限（即等待期）。行权限制期原则上不得少于两年，在限制期内不可以行权。行权有效期为股权生效日至股权失效日止的期限，由上市公司根据实际确定，但不得低于三年。

限制性股票授予日与首次解除限售日之间的间隔不得少于 12 个月。在限制
性股票有效期内，上市公司应当规定分期解除限售，每期时限不得少于 12 个月， 各期解除限售的比例不得超过激励对象获授限制性股票总额的 50%。

股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于 12 个月。在股票期权有效期内，上市公司应当规定激励对象分期行权，每期时限不得少于12 个月，后一行权期的起算日不得早于前一行权期的届满日。每期可行权的股票期权比例不得超过激励对象获授股票期权总额的 50%。股票期权各行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，上市公司应当及时注销。

（四）股权授予价格的确定

上市公司在授予激励对象限制性股票时，应当确定授予价格或授予价格的确定方法。授予价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：
（1）股权激励计划草案公布前 1 个交易日的公司股票交易均价的 50%；
（2）股权激励计划草案公布前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一的 50%。
上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或者行权价格的确定方法。行权价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：
（1）股权激励计划草案公布前 1 个交易日的公司股票交易均价；
（2）股权激励计划草案公布前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。
2019《高级会计实务》高频考点：股份支付的会计处理
我们一起来学习 2019《高级会计实务》高频考点：股份支付的会计处理。本考点属于《高级会计实务》第九章金融工具会计第四节的内容。
【内容导航】：股份支付的会计处理
【考频分析】：考频：★★
复习程度：掌握本考点。2017 年、2014 年、2013 年有考核。
【高频考点】：
（一）权益结算的股份支付 以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
1.换取职工服务的权益结算的股份支付
企业应在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的其他资本公积。
借：管理费用等
贷：资本公积——其他资本公积
对于授予后立即可行权地换取职工提供服务的权益结算的股份支付（例如授予限制性股票的股份支付），应在授予日按照权益工具的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积。

借：管理费用等（按授予日权益工具的公允价值计量） 贷：资本公积——股本溢价
2.换取其他方服务的权益结算的股份支付
（1）其他方服务公允价值能够可靠计量。
一般而言，职工以外的其他方提供的服务能够可靠计量的，应当优先采用其他方所提供服务在取得日的公允价值。
（2）其他方服务公允价值不能可靠计量。
如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，应当按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。
企业应当根据所确定的公允价值计入相关资产成本或费用。3.权益工具公允价值无法可靠确定时的处理
在极少数情况下，授予权益工具的公允价值无法可靠计量。在这种情况下， 企业应当在获取对方提供服务的时点、后续的每个报告日以及结算日，以内在价值计量该权益工具，内在价值变动计入当期损益。同时，企业应当以最终可行权或实际行权的权益工具数量为基础，确认取得服务的金额。内在价值是指交易对方有权认购或取得的股份的公允价值，与其按照股份支付协议应当支付的价格间的差额。
（二）现金结算的股份支付
企业应当在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入负债，并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。
等待期内每个资产负债表日： 借：管理费用等
贷：应付职工薪酬
可行权日之后结算日之前每个资产负债表日： 借：公允价值变动损益
贷：应付职工薪酬

对于授予后立即可行权的现金结算的股份支付（例如授予虚拟股票或业绩股票的股份支付），企业应当在授予日按照企业承担负债的公允价值计入相关资产成本或费用，同时计入负债，并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。
借：管理费用等（按授予日企业承担负债的公允价值） 贷：应付职工薪酬
（三）条件和条款的修改
通常情况下，股份支付协议生效后，不应对其条款和条件随意修改。某些情况下，也允许修改。会计核算上，无论如何修改，企业都应至少确认按照所授予的权益工具在授予日的公允价值来计量获取的相应服务，除非因不能满足可行权条件（除市场条件外）而无法行权。
（五）集团股份支付的会计处理

（一）结算企业以本身权益工具结算，接受服务的企业没有结算义务，结算企业是接受服务企业的投资者。

结算企业（权益结算） 借：长期股权投资

贷：资本公积
接受服务企业（权益结算） 借：管理费用等
贷：资本公积
（合并报表：抵销母公司长期股权投资和子公司资本公积） 借：资本公积（子公司）

贷：长期股权投资（母公司）

（二）结算企业以接受服务企业的权益工具结算，接受服务企业没有结算义务， 结算企业是接受服务企业投资者。

结算企业（现金结算） 借：长期股权投资
贷：应付职工薪酬

接受服务企业（权益结算） 借：管理费用等
贷：资本公积

（合并报表：抵销母公司长期股权投资和子公司资本公积） 借：资本公积（子公司）
管理费用等（或贷方）

贷：长期股权投资（母公司）

（三）接受服务企业具有结算义务，授予的是集团内其他企业的权益工具， 应当将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

（四）接受服务企业具有结算义务，授予本企业职工的是其本身权益工具， 应当将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理。