张 栋

一、引言
当前，司库管理在现代企业集 团中扮演着越来越重要的角色。从 战略层面掌控资金，提高资金管理 水平，支持战略决策，以及提升企 业核心竞争力等方面，司库管理都 起到了关键作用。然而仍有许多企 业集团对司库管理模式缺乏深入理 解，导致司库管理体系建设过程中 遇到各种问题。故而深入研究司库 管理体系建设路径显得尤为重要。

二 、司库的概念与定位
(一)司库管理的定义诠释
司库原本定义为掌管兵器卤簿 的部门或机构，但随着时间的推移， 它逐渐演变为存放和支付汇集资金 的场所，例如金库和国库。根据现 代汉语词典(第六版)的解释，司 库是负责财务管理的人员。同时，
郭道扬在《会计史研究》(第1卷) 中指出，司库的定义可以追溯到隋 唐时期财计组织中的金部、仓部、 库部、司农寺和太府寺等职位。随 着企业的发展，司库已经成为企业 经营与管理中不可或缺的一部分。
从政府监管的角度来看，国资 委相关文件对司库管理含义做出了

清晰界定： “司库是大型企业集团 依托财务公司、资金中心等管理平 台，运用现代网络信息技术，以资 金集中和信息集中为核心，以提高 资金运营效率、降低资金成本、防 控资金风险为目标，以服务战略、 支持业务、创造价值为导向，对企 业资金等金融资源进行实时监控和 统筹调度的现代企业治理机制。”
(二)司库管理和传统资金管 理的区别
对于企业集团的管理者来说， 明确区分传统资金管理和司库管理 的概念是至关重要的。这两种管理 模式在管理范围和资金效率以及风 险防控方面存在明显的差异，而这 些差异也决定了司库管理在企业中 的重要性和价值。
第一，从管理范围的角度来看， 传统资金管理通常只涉及的范围较 窄，其主要目的是保持企业集团的 资金流动，以满足生产经营和偿债 的需求。这种管理模式相对较为局 限，缺乏对整体资金运作的全面考 虑。相比之下，司库管理的管理范 围更为广泛。它不仅涵盖了资金分 配，还涉及决策支持、资本管理、 风险管理、信息管理、金融机构关

系管理等多个领域。这种管理模式 从战略角度出发，将资金运作与企 业整体战略相结合，提供更为全面 和深入的支持。
第二，从资金使用效率的角度 来看，传统资金管理模式下，资金 在总公司、分公司和子公司之间的 分配往往是分散的，导致部分资金 利用率不高，长期处于沉淀状态， 无法充分发挥资金的规模效应，降 低了资金的整体效益。司库管理模 式要求将零散的资金集中起来进行 综合管理，企业能够更好地掌握整 体资金状况，实现资源的优化配置。
第三，在风险防控方面，传统 模式下的风险防范的措施少、能力 弱。主要依靠事后控制、人工防范。 与此不同，司库管理模式从集团战 略高度统筹布局，提前识别可能出 现的风险隐患，并采取有效的防治 措施，以消除绝大部分的风险隐患。
总之，企业司库发展至今已 不再是一个单一的后台职能。企业 司库的职能范畴覆盖面会更广，司 库管理作为企业资金管理职能的升 级，已逐步具备为企业集团或企业 内金融机构创造价值的职能。

5

三、司库体系建设的正确路径 探析
(一)明确司库管理目标
在建立司库管理体系时，资 源整合和协同管理是非常重要的目 标。通过资源整合，企业可以更好 地集中和利用各种资源，提高资源 利用效率和效益。而协同管理则有 助于加强企业内部各部门之间的合 作与协调，促进信息的流通和共享， 提高整体运营效率。
首先，资源整合的目标是为了 更好地管理和利用企业集团的各种 资源，包括流动资金、金融资产等。 通过对这些资源的整合和处理，企 业可以根据自身的战略发展和生产 经营需求进行合理分配，从而实现 更高效的资源利用。
其次，协同管理目标是司库 管理体系的重要组成部分。通过加 强资金集中管理、风险管理、外部 银行关系维护、流动性风险管理和 跨部门协作等方面的协同管理，企 业可以更好地整合各项资源，提高 运营效率和盈利能力，降低风险， 为企业的发展提供强有力的管理保 障。
(二)重新构建财务组织架构
传统的资金管理模式确实存 在一些问题，如结构复杂、层级过 多、职责不明确等。为了解决这些 问题，企业需要搭建一个高效的组 织架构。 一种常见的解决方案是建 立集团总部、司库管理机构和各级 单位的相辅相成的组织结构，实行 “集团总部引领政策、司库管理机 构提供服务、各级单位操作执行” 的模式。
作为资金管理决策中心、资金

资源配置中心、资金运作调控中心 和资金信息集成中心，集团总部负 责制定规章制度、业务标准和管控 流程，统筹协调资源，监督与考核 等工作。公司所属的司库管理机构 充当服务层，扮演着资金归集、结 算和安全监控平台的角色，贯彻执 行总部的政策，建立资金管理平台， 提供金融服务支撑，实施资金归集、 结算和安全监控，以强化安全运行。 各级单位作为司库管理体系的执行 者，需落实资金业务操作和安全管 理的主体责任。
(三)建立集中管理体系
资金运营、资源管理、风险防 控与战略决策“四大”核心模块是 企业集团司库管理体系的核心，对 以上“四大”核心模块进行集中资 源管理和统筹管理，可以确保管理 计划的顺利执行、降低风险。因此， 企业集团采用集中管理体系，具体 做法如下。
1.资金运营集中管理。资金运 营模块中所涉及的账户管理、资金 结算、资金集中、资金计划以及境 外资金管理等职能，是实现金融资 源“看得见、管得住、调得动、用 得好”的基础。
账户管理是司库管理最基础的 职能之一。账户管理的目标为集中 化、可视化与智能化。第一，利用 统一的信息平台进行规范化账户管 理，将集团各级账户全量纳入司库 体系，强化账户集中管控，实现集 中化目标；第二，通过银企直联建 立数据通道，实现账户的可视可控； 第三，利用智能技术辅助银行账户
管理工作高效开展。
资金结算的管理目标是结算处

理效率提升、结算业务可视可溯、 结算风险防控。第一，打通业务到 资金结算的全流程，提高结算处理 效率；第二，利用资金动态监控实 现资金全景可视，利用来款认领实 现资金来源可查，利用资金款项支 付监控实现资金去向可溯；第三， 建立集团级统一结算平台，为全集 团各层级单位提供收付结算服务， 规范资金结算流程，防控资金结算 风险。
资金集中管理目标是强管控、 降成本、防风险。第一，建设资金 池对金融资源进行统一管理，提升 集团管控能力；第二，通过全集团 资金统一调配减少对外融资，有效 管控融资成本；第三，通过资金集 中可以更好地掌握资金流向和流 量，可能出现的风险进行预警和防 范。
资金计划是司库管理中的重 要一环，其主要目的是维持企业的 财务流动性和适当的资本结构，从 而以有限的资金谋取最大的效益。 一方面，司库管理平台通过精准预 计成本费用支出、投融资和资金回 款等数据，辅助企业形成切实可行 的资金计划；另一方面，企业可通 过线上关联付款申请与资金计划项 目，支持子公司资金计划校验，实 现资金计划的执行与控制，加强预 算执行管控力度，提升资金管理水
平。
2.资源集中管理。资源管理模 块所包括的债务融资、应收账款管 理、借款担保等职能是企业全面提 升资金等金融资源管理水平的重要 部分，是企业司库处于管理型司库 阶段与价值型司库阶段所需要重点

6 工作研究

建设的内容。
债务融资管理目标包括融资资 源可视、融资资源利用率提升、风 险管控能力提升。融资资源可视包 括识别金融机构能力、管理金融机 构关系、监控授信与融资数据；有 效提升融资资源利用率，需对融资 业务进行全流程线上化管理，并定 期对融资相关数据进行分析，调整 集团资本结构与融资计划；提升债 务融资风险管控能力需通过监控融 资规模、融资利率、到期日等。
应收账款管理是防范流动性风 险的关键。企业需要建立起“应收 账款动态跟踪——超额授信——清 收监控——逾期预警”管理机制， 实现对应收账款全流程、全方位的 风险管控。
3.风险防控集中管理。企业依 托司库体系，通过挖掘风险因素、 评估风险阈值，针对流动性风险、 合规性风险、舞弊风险等不同种类 的资金风险构建相应的风险管理机 制，形成事前预警、事中监控、事 后分析的风险管理闭环。
资金流动性风险是由于企业 缺乏对资金流动性的统筹管理，而 导致企业虽然有清偿能力，但无法 以合理成本及时获得充足资金以应 对到期债务的风险。企业防范流动 性风险需要对资金流入、流出的全 流程进行全面梳理与监控分析，事 前对异常支付进行拦截，事中利用 可视化看板对资金业务进行监控， 事后对大数据分析模型进行迭代优 化，最大程度降低付款排期错配、 资金储备不足等资金流动性风险。
资金合规性风险是由于企业司 库管理制度健全性、系统完备性、

监管有效性等存在不足，在开展业 务与实施管理过程中未能遵循法律 法规，而使企业遭受监管处罚以及 财务损失。基于资金合规性风险产 生的原因，企业需要内嵌并固化风 险防范要点于信息系统之中，并基 于业务逻辑和历史合规性风险事 件，建立异常业务的风险识别模型， 对业务发生全程进行监控与风险识 别预警。
资金舞弊风险是由于企业前、 中、后台分离且相互制衡的资金风 险管理机制不完备、管理制度覆盖 不全面、系统校验不完整等因素， 而导致的资金被侵占、挪用等后果。 因而，防范资金舞弊风险可从以下 几点出发：第一，企业定期对防范 舞弊风险的相关制度、文件统一组 织培训学习；第二，根据制度要求 在信息系统中内嵌预警机制，在事 中管控舞弊风险；第三，深度剖析 既往的舞弊风险事件产生的原因以 及舞弊风险防范机制的缺陷，完善 舞弊风险防范体系。
4.战略决策集中管理。战略决 策模块的指标分析、决策支持等职 能是战略型司库管理阶段的建设 内容。
指标分析基于企业的商业模 式、经营价值链，结合企业资金业 务需求以及管理诉求，自上而下明 确具体管控要求，制定贴合业务分 析场景与主题的资金分析指标体 系。通过梳理企业分层分域司库管 理指标体系，帮助企业实现防控资 金运营风险、提升资金运营效率、 为业务创造价值的目标。
决策支持是指企业通过司库管 理全面挖掘数据价值，为企业重大

经营活动、投融资决策、资本结构 优化提供支持。企业需要基于自身 的资金业务管理重点，制定贴合自 身特点的分析场景与主题，通过高 度适配的指标分析体系与分析模型 实现资金管理可视化，支持资金管 理决策。
(四)司库体系的管理保障
1.管理模式选择。企业司库管 理模式的确定是司库职能有效发挥 的基础，而管理模式的选择需要对 企业自身经营特点、司库管理定位、 司库管理权限、企业自身资金管理 现状等因素进行综合考量。司库管 理模式可根据集中程度划分为分权 管理、部分集中管理以及高度集中 管理三类，不同类型管理模式所对 应的管理架构不同。
集团通过不同的管理模式实现 资金管理目标，提升集团财务管控 能力，需要司库管理架构中的各部 门共同履行职能，并高效协同配合。 根据我集团管理架构以及职责切分 内容、资金管理现状以及信息化建 设程度综合考量。
2.业务流程再造。司库管理流 程设计需要对企业资金业务现状进 行深入剖析，兼顾下属各级单位司 库管理现状的共性与差异，明确企 业资金业务活动范围、司库管理流 程的步骤，深度梳理全级次司库管 理流程并逐项细化落地。
3.建设管理制度体系。集团司 库管理制度在司库体系建设中扮演 着至关重要的角色。它不仅需要统 一标准，确保各级别企业之间的信 息对称，为业务处理提供明确的指 导，还需要随着管理职能和组织结
构的调整进行持续的优化和修订，以全面满足司库管理的需求。
(五)建设司库信息化平台
随着信息化和数字化技术的发 展，企业越来越依赖先进的技术手 段来提升司库管理的效率和效果。 借助信息化和数字化能力，企业能 够更好地推动司库管理信息化建 设，并部署司库管理数字化平台， 从而实现全面降本增效、资金风险 防范以及智能决策。司库管理信息化平台涉及多个功能模块，包括账 户管理、资金集中管理、票据管理 以及投融资管理等。这些功能模块 不仅涵盖了企业资金管理的各个方 面，而且通过系统功能架构的整合， 实现企业内部各部门之间的信息共 享和协同工作。
通过这些功能模块的组合应 用，企业能够对接外部信息系统， 如全面预算管理系统、OA 办公平台和财务核算系统等。这种内外信 息系统的集成，有助于消除信息孤 岛，提高数据的一致性和准确性。 同时也加强了对资金风险的防范和 管理，为企业稳健发展提供了有力 支持。

作者单位 天津轨道交通集团 有限公司