李 琳

司库管理体系建设不仅是国有 企业响应国资委管理要求，也是大 型国有企业集团公司发展的必然选 择。作为一种高效的管理方法，它 运用现代数智化网络信息技术，以 资金集中和信息集中为重点，以提 高资金运营效率、降低资金成本、 防控资金风险为目标，以服务战 略、支撑业务、创造价值为导向， 对企业资金等金融资源进行实时监 控和统筹调度。然而，在实践中， 司库体系建设中存在的问题也不容 忽视。因此，国有企业推行司库体 系建设需要注意一些相关问题，以 确保其顺利推进和取得预期效果。

一 、司库体系的概念与特征
司库体系管理的本质是一项现 代企业治理机制，是企业集团从战 略及价值创造视角出发，依托财务 公司、资金中心等平台，充分运用 数字科技、网络信息技术，实现对 集团全系统资金等金融资源的集中 运营、统筹调度、实时监控与优化 配置。司库体系管理具有以下特征： 1.动态性：传统财务资金是一种事 后机制，对业务反馈的报告环节提 供过去一定时期资金情况的静态报 告。面对全球一体化发展和百年未 有之大变局，市场瞬息万变，这种

报告机制已经不能满足业务发展需 要。司库管理系统将从“静态视角” 转向“动态视角”,实现战略角色 的全面转变。在“动态视角”下，
司库管理体系通过介入企业产品生 命周期资金流动的全过程， 实现 以价值创造为核心的实时控制。 2.集中性：司库体系建设是一项系 统工程， 涵盖管理制度、 管理机 制、信息系统等要素。将银行账户、 票据管理、 资金预算与结算、 资 金集中等操作类业务和担保管理、 债务融资、 供应链金融服务等运 营类业务作为司库管理的重点，均 纳入信息系统，固化管理要求、规 范操作流程，实现穿透监测。3.融 合性：司库信息系统与其他信息系 统共享互通后形成数据资源，充分 利用相关数据资源建立从资金后端 到业务前端的全流程分析模型，能 实现产业链全业务流程融合，为企 业重大经营战略活动提供决策支持。

二、国有企业资金管理现状
(一)资金管理不能有效集中
国有企业集团规模大、管理 层级多，针对数量众多的分子公司 账户监管问题，集团总公司一般会 与各大银行签订《账户监管合作协 议》。随着集团规模数量的发展壮

大，归集银行覆盖不够全面，部分 距离结算中心网点较远的基层单位 不具备签订协议的条件，或出于下 放经营权限原因，部分下属公司拥 有独立的银行账户开立权、资金使 用权与融资决策权。因此这部分基 层单位的资金游离于监管之外，无 法有效集中。
(二)沉淀资金不能有效运用
对于大型国有企业集团而言， 由于所属企业众多，存在较多沉淀 资金，容易导致宝贵的资金资源闲 置。与此同时，国有企业集团下属 其他企业可能又由于业务增长较快 或其他原因而出现资金短缺，需要 向金融机构贷款或其他投资者融资 的情形，企业融资成本较高，从而 在国有企业集团内部出现“存贷双 高”的奇怪现象。
(三)信息系统不够安全便捷
国有企业集团涉及的业务领 域比较多元，不同的业务板块的经 营模式各不相同，各个分子公司资 金管理水平也不尽相同。财务信息 点多、面广、来源复杂，相关数据 的收集、存储、分析等工作需要强 大的信息系统支撑，财务管理和经 营业务才能够有效整合对接。国有 企业集团普遍存在信息系统性能偏 低，信息交流不畅，导致对资金统

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筹管理不足，资源利用效率低下等 问题。

三、司库体系建设对资金管理 的作用
(一)实现国有企业集团存款 余额的集中管理
司库体系模式是站在企业集团 总部对资金集中管控需求的视角、 从战略高度将资金作为企业统一调 配资源进行合理配置，以应对当今 复杂金融经济条件下企业对金融资 金资产合理管理的资金管理模式。 集团内企业可以在不单独协商的条 件下完成内部企业的融资行为，资 金紧张的企业只需通过结算中心完 成内部贷款申请并且基于集团结算 中心日常业务基础上进行处理，而 资金有所结余的企业只需在集团结 算中心完成从活期存款向定期存款 的转化即可。这样一方面可以更好 地解决资金浪费问题，另一方面也 能够进一步提升资金利用率。
(二)以信誉带动融资的便 利性
构建集团银行账户体系，强化 银行账户统一管控会显著提升其自 身信用、偿债能力以及收益能力等， 继而更有助于对外筹资。积极发挥 国有企业集团的整体信用优势，强 化统筹融资能力，开展融资利率市 场化竞价，能最大限度降低融资成 本。通过统一管控，还有助于集团 进一步加强企业内外部担保行为管 理，在提高信用能力的同时也有效 防范了信用风险。
(三)减少内部资金结算环节
国有企业集团内发生的内部关 联交易，会产生内部资金结算业务。 在实施司库体系前往往是通过外部 银行完成的，资金到账需要一定时

间，同时也会产生相应的手续费用， 资金划转效率低下。而实施司库体 系后不仅可以节约较多的环节，同 时还能够有效提升资金划转率，付 款企业只需要通过系统输入相应付 款单，资金便能够及时进行划转， 在没有中间环节与时间间隔等因素 的影响下付款收款同一时间完成， 不但提升了划转效率，而且有效节 省了相关手续费，从而实现低成本 高效率的内部资金结算。

四、 司库体系建设中存在的 问题
( 一)司库体系顶层设计不 完善
顶层设计要以长远发展战略为 导向，站在完善公司治理体系的高 度进一步思考和论证，制定司库体 系发展中长期规划和司库信息系统 建设规划，明确司库体系建设总体 方案和实施路径。 一方面，由于司 库管理理念的缺陷，对司库的定位 不清晰，司库管理体系容易变成仅 是对资金集中管理的总结提升，而 在高级管理职能上缺乏考量，最终 难以满足管理需要。另一方面，内 部控制制度不够完善，尤其是司库 体系建设缺乏一定的系统性和连贯 性，存在职能交叉和权责不清的问 题，导致司库体系建设缺乏动力。
(二)财务管理信息化程度 不高
信息技术是司库管理体系设 计的关键要素，如果仅有方案的设 计而没有信息化系统的投入作为保 障，会影响方案实施的效果。大部 分国有企业集团会受到软件价格、 使用效果等问题的影响，信息化管 理系统仅能够为企业管理部门提供 会计信息，无法同时支持预算管理、

成本管控、资金管理、业务需求管 理等多元化的服务，无法充分发挥 财务信息化软件的真正价值。
(三)缺乏满足司库建设要求 的复合型、应用型人才
在横向综合能力方面，司库管 理人员需要加强基于财资数据的经 营分析与财资预测能力，辅助业务 与战略决策制定。在纵向专业能力 方面，司库管理人员需要更加深入 地学习会计、金融以及其他专业知 识，能够利用针对性的财务知识和 金融工具应对企业财资管理中的各 种挑战。而从目前的现实来看，国 有企业集团的财务人员的知识体系 整体偏向于财务专业，金融科技领 域、大数据专业人才较为缺乏，这 在一定程度上影响了司库体系建设 过程中的数据治理工作，进而影响 司库体系建设的整体推进。这就要 求国有企业集团要加快培训与人才 引进，加快培养“熟金融、懂财务、 知业务、善数据”的复合型人才， 推动司库体系建设工作。

五 、司库体系建设应用策略
(一)完善制度设计
司库体系建设离不开完善的制 度管理体系，制度是管理的基础， 只有各个子公司依据统一的管理制 度运行，才可以使得集团顺利运营。 一是制定切实可行的资金资源管理 体制。建立账户管理制度，对集团 以及子公司的账户进行统一的管 理。集团作为唯一的资金往来渠道， 将各分子公司的收入支出账户与集 团账户联通，将各分子公司的收入 支出全部纳入资金池统一管理。对 融资、借贷和投资等进行统一管
理，以此来提高资金的收益。对下 属企业资金的流量流向进行全程监