2025年高级会计实务考试试卷原题

高级会计专业技术资格考试 考生容易失分点分析

【案例分析题一】考核企业战略与财务战略(必答题，10分)

甲公司是一家主要从事新能源汽车及动力电池研发、生产与销售的民营上市公司， 2025年1月，公司召开年度工作会议，部分人员发言要点摘录如下：

(1)董事长：当前，地缘政治局势紧张，贸易保护主义抬头，给全球经济带来了 一定挑战。国内经济增长，居民消费持续谨慎、生活方式注重安全低碳，消费者更加 注重性价比，为进一步释放内需新潜能，国家加大对消费者以旧换新支持力度，助力 新能源汽车行业增长。近年来，公司着力产业链垂直整合，从整车组装逐步扩展至覆 盖动力电池、电机、电控及芯片等新能源汽车全产业链核心部件的研发和生产。2025 年，公司应紧跟市场消费趋势，提高产品核心竞争力，加速优质产能出海进程，稳步 推进高质量可持续发展。

(2)总经理：①随着中央和地方促销政策，“国六”排放标准等落地实施，新能源  汽车市场需求保持高速增长态势，公司2024年新能源汽车销售量同比增幅超6%,国 内市场占有率拉升至35%,稳居中国新能源汽车销售龙头地位。2025年公司将在巩固 现有市场的同时，积极开拓新能源汽车高端市场，利用公司发布的新能源专属整车智 能控制系统，开发更高维度的智能化新能源汽车，为消费者提供差异化的产品和服务。

②公司动力电池业务利润水平和市场份额居同类企业前列，但随着动力电池行业向成 熟期转化，行业内竞争越发激烈，公司动力电池装机量增速放缓，销售增长率低于行 业平均水平。③顺应城市轨道交通的高速增长和低碳转型趋势，公司利用在新能源汽 车和动力电池领域积累的技术优势和制造能力，研发投产轨道交通产品，但因该领域 具有相对稳定的竞争格局，公司市场占有率明显低于同类企业。2025年公司要加强对 动力电池业务轨道交通产品发展趋势的分析研判，主动采取措施积极应对。

(3)分管投资的副总经理，为顺应市场趋势，公司2025年应着力做好以下投资工 作：①加速完善海外区域产品布局及销售网络搭建，在与南亚、南美洲、欧洲等地区 投资建设新能源汽车整车制造基地，加快公司产能出海步伐。②加强动力电池安全防

护技术，超高容量储能系统，高阶整车智能控制系统等核心项目的研发投入，实现新 能源汽车在动力性能安全保护和能源消费等方面的多重跨越，加速推动产业转型升级。 ③成立项目攻关小组。全方位整合技术资源和数据资源，探索开发具有竞争力的智能 化产品。

要求：

1. 根据资料(1),指出董事长发言主要体现了PESTEL 分析中的哪些关键要素； 并做简要说明。

2. 根据资料(1)指出，甲公司近年来的总体战略及其具体类型，并说明理由。

3. 根据资料(2)第①项，指出甲公司2025年新能源汽车业务的经营战略及具体 类型，并说明理由。

4. 根据资料(2)第②项和第③项，结合波士顿模型，分别指出甲公司动力电池 产品和轨道交通业务所属业务类型，并分别说明针对这两种业务应采取的策略。

5. 根据资料(3),从投资方式角度，指出甲公司选择哪种投资战略，并从投资目 标角度逐次指出①~③项的具体类型。

要求1:容易将经济环境因素理解成因政策所形成的政治因素。

要求2:具体战略类型描述不全面，造成失分。

要求3:经营战略具体类型描述不准确。

要求4:针对两种业务类型应该采取的具体策略描述不清晰。

要求5:不理解投资方式角度的类型，无法准确描述出直接投资类型。

【案例分析题二】考核预算管理与绩效管理(必答题，10分)

甲公司是一家主要从事特大型深水桥梁设计、制造及安装服务的大型国有企业， 在国内拥有多家分、子公司。近年来，由于市场竞争加剧，甲公司决定在巩固市场优 势的同时积极拓展海上工程业务，2023年底，甲公司将船舶分公司和新能源事业部进 行整合成立A 公司，主要负责承揽海上风电工程。为加强战略引领，提升竞争力，甲 公司2024年持续强化全面预算管理，完善绩效管理体系。有关资料如下：

(1)下达预算目标。为切实发挥预算引领作用，2024年1月，甲公司下达了各分、 子公司主要预算目标。其中：①对A 公司按照营业收入15亿元和营业收入利润率4%  计算确定目标利润。②在核定A 公司2024年管理费用预算时，不以整合前船舶分公  司、新能源事业部以前年度管理费用数据作为参考数据，而是从实际需要出发，测算  核定A 公司的管理费用预算。

(2)加强预算管控。甲公司2023年应收账款大幅增长，资金紧张状况加剧。为防 范资金风险，确保企业稳健发展，甲公司2024年进一步强化资金管理。将货币资金存 量指标纳入预算和绩效考核体系。甲公司财务部每周通报各分、子公司资金主要收支

及资金结余，并对未达标公司进行督导。

(3)调整预算目标。甲公司2023年末在海外中标的部分重大工程因自然灾害未能 如期开工，导致2024年上半年营业收入利润指标完成率不到预算目标的40%。根据形 势判断，这些项目年内开工可能性较小，甲公司预计难以完成预算目标。2024年7月， 甲公司履行规定程序对年度营业收入利润预算目标进行了适当调整。

(4)完善绩效体系。2024年甲公司围绕“增观念、降负债，控风险”三个方面完 善预算绩效体系。

①各分、子公司绩效考核100分。其中“增观念”类指标30分，具体考核指标和 标准分值分别为：货币资金余额10分。经营性现金净流量10分，应收账款10分。甲 公司考核各分、子公司年度货币资金余额指标按季度末余额加以计算，四个季度的权 重分别为10%、25%、15%、5%;考核计分规则：(实际完成值÷考核目标值)×标准 分值，最高得分10分。

甲公司对A 公司下达的2024年货币资金余额考核目标值为2.21亿元，A 公司 2024年四个季度末的货币资金余额分别为1.29亿元、1.52亿元、1.54亿元、2.14 亿元。

②甲公司对A 公司单独设置“经济增加值”“运输船舶每海里油耗标准”“客户满 意度”关键绩效指标。假设不考虑其他因素。

要求：

1. 根据资料(1)第①项，指出甲公司确定A 公司2024年利润目标的方法。

2. 根据资料(1)第②项，指出甲公司核定A 公司2024年管理费用预算采用的预 算编制方法。

3. 根据资料(2),指出甲公司预算控制体现的两项原则。

4. 根据资料(3),指出甲公司做法是否有不当之处，并说明理由。

5. 根据资料(4)第①项，计算 A 公司2024年货币资金余额指标的考核分数。

6. 根据资料(4)第②项，指出A 公司哪些关键绩效指标属于动因类指标。

要求1:

(1)个别考生将利润目标的具体计算过程及计算结果列示，但题目只要求回答确 定利润目标的方法，未要求计算过程及结果，所以不加分也不扣分。

(2)个别考生误将“比例预算法”中的“销售利润率”指标当成方法列示，造成 失分。

要求2:

(1)个别考生将管理费用预算的编制方法错误地判断为弹性预算法或作业基础预 算法。

(2)个别考生根据题目资料信息，同时列示出多个方法，如“零基预算法”和 “定期预算法”,不扣分。但如果其中有一个错误，则不得分。

要求3:

(1)个别考生不加判断地将所有的预算控制原则“加强过程控制、突出重点管 理、刚性与柔性相结合、业务控制与财务控制相结合”全部列示，根据评分标准， 不得分。

(2)个别考生仅回答“加强过程控制”“突出重点管理”中的一项，造成失分。 要求4:

(1)个别考生对预算调整的适用条件理解不到位，造成误判。

(2)个别考生判断正确，但理由解释不到位。

要求5:

(1)个别考生不理解题目资料中给出的绩效指标计分规则和算法，不能灵活应用， 导致考核分数计算结果错误。

(2)个别考生列示的计算公式正确，但由于粗心导致计算结果出错。 要求6:

(1)个别考生对关键绩效指标中的动因类和结果类指标之间的区别缺乏一定理解， 导致不能灵活应用，无法准确判断新指标的类型。

(2)个别考生只回答出两个正确指标中的一个，造成失分。

【案例分析题三】考核企业风险管理与内部控制(必答题，15分)

甲公司是一家在深圳证券交易所主板上市的公司，构建了包括股东大会、董事会、 监事会和经理层在内的治理结构。该公司主要聚焦智能语音、自然语言理解、多模态 智能、认知智能等人工智能核心技术研究，建成全链条自主可控的通用大模型，并以 此为底座，积极开发教育、医疗、金融、汽车等行业的应用产品，持续助力民生完善  和产业高质量发展。2025年初，甲公司召开风险管理及内部控制研讨会，分析面临的  形势，研究应对措施。会议摘要如下：

(1)关于控制目标。①坚决贯彻落实“技术+应用”发展战略，持续保持人工智  能关键核心技术国际领先，持续推动技术成果大规模产业化应用。②严格遵守公司法、 证券法等法律法规和证券交易所规则等规范性文件要求，坚持做到“违法违规的事一  件不做，违法违规的钱一分不赚”。③严格执行企业会计准则及相关规定，规范会计核  算和信息披露，严格遵守相关承诺，注重保护各方利益，特别是中小股东的利益。

(2)关于面临形势。①近年来，国外出台人工智能芯片和技术管制等政策，对我 国人工智能产业造成较大影响。②人工智能被列为《国家中长期科学和技术发展规划 (2021-2035)》,国际知名投行预测生成式人工智能将推动未来10年全球 GDP 增 长 7%。据此，各大企业纷纷加入人工智能新技术与产品的研发投入，但受算力和算法的 约束，技术产业与市场也存在较多不确定因素。③2024年12月27日，证监会发布 《关于就〈公司法〉配套制度规则制度实施相关过渡期安排》,要求上市公司在2026年   1月1日前，在公司章程中规定董事会设审计委员会，行使公司法规定的监事会职权，

不设监事会或监事。④2025年1月26日，杭州深度求索公司发布开源 DeepSeek 通用 大模型新版本，大模型的训练成本大幅降低，响应速度和准确性明显提高。

(3)关于应对措施。①稳步推动技术迭代和产业化发展，强化源头技术创新，持  续筑牢技术壁垒和保持领先优势，积极推动人工智能相关技术的规模化应用，实现人  工智能技术与多行业、多领域的深度结合。②加大对科技创新奖励力度，首次实施股  权激励计划，对实现技术和应用场景重大突破的核心研发人员，授予总数不超过公司  已发行的股本总额的15%的股票。③持续优化治理结构，取消监事会，由董事会审计  委员会全面承接监事会职权，并由董事长担任审计委员会主任。④积极拓展新业务， 与多家科技类企业设立合资公司，共同开展云计算、大数据、 VR、5G 等 IT 相关领域  的关键技术的核心技术研发及其在企业服务和消费升级等垂直领域的应用，引领人工  智能技术创新和潜力产业发展。

(4)关于监督评价。①按照监管要求，以风险为导向，围绕内部环境、风险评估、 控制活动、信息与沟通、内部监督等要素，开展年度内部控制自我评价，内部控制评  价报告经董事长批准后对外披露。②开发监督评价在线检查模型，采集公司不同信息  系统的业务数据，并通过扫描全量数据实现大部分内部控制流程自动检查，使检查更  精准、高效。

假设不考虑其他因素。

要求：根据《会计内部控制基本规范》及配套指引和企业风险管理等相关要求回 答以下问题。

1. 根据资料(1),逐项指出①~③项措施体现的控制目标。

2. 根据资料(2),逐项指出①~④项事项对甲公司而言存在的风险与机会，并简 要描述可能导致结果。

3. 根据资料(3),逐项指出①~④项是否存在不当之处；如果有不当之处，指出 不当之处并说明理由。

4. 根据资料(3),指出第④项主要采用哪种风险应对策略。

5. 根据资料(4),逐项指出第①项和第②项是否存在不当之处；如果存在不当之 处，指出不当之处并说明理由。

要求1:失分不多。第①项中出现了“发展战略”关键词，预示“战略目标”;第   ②项中出现了“法律法规”关键词，预示“合规性目标”;第③项出现了“信息披露” 关键词，预示“财务报告目标”。

要求2:题目灵活，失分较多。第①项国外出台芯片管制政策，属于纯粹风险，比 较容易；第③项对新公司法的过渡安排不了解，对题意难以理解，导致失分较多。

要求3:第②项涉及股权激励标的股票总额不得超过10%的限制，该知识点为第九 章金融工具会计的知识点，由于跨章节，部分考生无法找到答案，失分较多。

要求4:第④项拓展新业务属于“风险转换”即风险降低策略，但因出现“共同

开展云计算”等技术研发，有些考生误以为属于“风险分担”策略，导致失分。

要求5:第①项内部控制评价报告应经“董事会”批准报出，部分考生误将题目 中的“董事长”误为“董事会”,导致失分。

【案例分析题四】考核投资、融资决策与集团资金管理(必答题，15分)

甲公司是一家从事金、铜、锌、铅、锉等矿产资源勘查开发、冶炼加工与国际贸 易的国有大型企业集团。2024年末甲公司召开财务部、投资部、国际部等相关部门参 加的投融资与资金管理专题讨论会，研究2025年相关工作，部分资料如下：

(1)铜矿冶炼项目投资。为进一步扩大产能，拟在铜资源丰富的 H 省投资铜矿冶 炼项目，产能为生产金属铜15万吨，项目可行性研究报告的部分内容如下：①公司具 有先进的铜矿冶炼技术，同时掌握了铜矿冶炼过程中的废气、废水处理技术，可为项 目开发提供有力的技术支撑。②H 省铜矿资源丰富，原材料铜精矿供应充足，有利于  保障项目原材料的稳定供应。③项目所在园区基础设施完善，园区内电力供应稳定， 有专用的排污管道和铁路专用线，可为项目投资提供基础设施保障。④项目有较好的 投资回报，按目前金属铜5.5万元/吨的市场价格，计划产能及运营成本进行初步测 算。项目的净现值 (NPV)    为2.5亿元，投资回报期为9年进行测算，当金属铜市场  价格在目前市场价格的基础上提高10%,其他条件不变，项目投资的净现值为3.1亿  元。当金属铜产量在计划产量的基础上提高20%,其他条件不变，项目投资的净现值  (NPV)  为3.6亿元；当项目运营成本在计划成本的基础上降低5%,其他条件不变， 项目投资的净现值 (NPV)   为2.7亿元。

(2)私募股权投资。为聚焦新材料等战略新产业的发展，甲公司及其全资子公司 的股权管理公司与Y 产业投资优先公司拟发起设立私募股权投资基金，名称为X 投资 合伙企业(有限合伙),W 股权管理公司担任普通合伙人，甲公司与 Y 产业投资有限 公司担任有限合伙人，初步拟订合伙协议草案的部分内容，包括：①W 股权管理作为 普通合伙人，担任私募股权投资基金的管理人。②Y 投资有限公司对外代表基金执行 合伙事务，负责基金投资、运营等有关业务。③合伙人可根据合伙协议的约定，转化 其持有的权益而退出；合伙企业到期或提前终止，则进行清算，合伙企业在支付完清 算费用后，按照合伙协议的约定进行清偿及分配。

(3)境外直接投资。为防范境外投资风险，拟采取以下措施：①对连续3年累计 亏损金额较大的境外项目，聘请会计师事务所进行审计，根据审计情况采取相应措施。

②公司在海外M 国的金矿遭受犯罪团伙盗采，按照之前溢价的财产保险合约向保险公 司索赔并会同当地相关部门强化安全保护措施。③N 国发生政权更替，实施了限制海 外资本控股、矿产资源开发等项目的相关政策。公司在N 国的镍矿开采项目很可能被 强制以较低的价格转让给当地企业。为应对强制转让风险，公司拟与金融机构签订金 镍期货卖出合约。

(4)融资与资金管理：按照监管部门关于募集资金使用管理的相关规定，甲公司

拟向不特定对象发行A 股可转换公司债券，并进一步按照国资委关于司库管理体系的  建设要求加强资金管理，提升资金使用效率，部分规定如下：①公司目前资产负债率 (合并报表口径)高于行业平均水平，可转换公司债务持有人全部转股后，有助于降低  公司债务风险，优化公司财务结构。②为提高公司财务灵活性，可设定转股价格向下 修正条款，降低可转换债券的转换比率。③为提高公司短期资金的灵活性和使用效率， 公司下属财务公司可向外部金融机构签订委托理财协议，投资国债及国债逆回购、交 易质押式报价回购、二级市场股票及衍生品、固定收益类公开募集证券投资基金、私 募基金、股权投资基金等类型的投资产品。

假设不考虑其他因素。

要求：

1. 根据资料(1),逐项说明①~③项属于投资决策内外部分析中的哪一类。

2. 根据资料(1)第④项，指出投资部在进行项目经济性评价时采用了哪种项目 风险分析方法，并判断哪个因素对项目经济评价指标的影响程度最大。

3. 根据资料(2),逐项指出①~③项是否存在不当之处；如果存在不当之处，说 明理由。

4. 根据资料(3),逐项指出①~③项是否存在不当之处；如果存在不当之处，说 明理由。

5. 根据资料(4),逐项指出①~③项是否存在不当之处；如果存在不当之处，说 明理由。

要求1:投资决策分析步骤不清晰，关于环境分析内容回答不准确。

要求2:各变量敏感性分析判断标准不清晰，无法根据敏感系数大小评判重要敏感 因素。

要求3:关于有限合伙人经营职责范围认识不足，无法指出存在的不足。

要求4:在理由分析时，对于控制风险的方式方法讨论得不充分。

要求5:财务公司风险管理应对分析不足；对转换比率概念理解不完全准确。

【案例分析题五】考核企业成本管理(必答题，10分)

甲公司是一家制造行业上市公司，专门从事各类原料药中间体、医药化工中间体 的生产和销售，拥有乙公司、丙公司等全资子公司。其中，乙公司生产A 产品，丙公 司生产B 、C 、D 三种产品。为推动绿色转型发展，甲公司近年来高度重视环境保护， 一方面对环保事故实施“零容忍”管理，另一方面在生产环节持续增加环保投入。因 环境成本占产品成本比重逐年提高。甲公司决定自2025年开始，将环境成本从传统成 本核算法(按产量将间接环境成本分配至产品成本)改为作业成本法核算，全面提升 核算准确性。

(1)2024年12月，乙公司厂区发生地下排污管道泄漏事件，对周边环境造成污 染。甲公司知悉后，要求乙公司立即按相关标准对受损对象进行赔偿，并要求进一步 采取如下环保措施：①立即停业整顿，直至废水泄漏风险全部排查并消除后，再恢复 运营。②投资500万元更换全厂防腐蚀管道，安装24小时水质监督预警系统，并购买 保额2000万元的环境污染责任险以覆盖未来潜在风险。

(2)丙公司生产环节的环境成本主要包括污水治理费用、废气治理费用、固体废 弃物焚烧费用和环境监测费用。2025年3月， B 、C 、D产品产量分别为100吨、60吨 和40吨，直接材料成本分别为5000万元、3600万元和1600万元，直接人工成本分 别为1000万元、1600万元和470万元。丙公司将制造费用分为生产制造费用和环境 制造费用并分别核算。其中，生产制造费用包含固定费用和变动费用两类，环境制造 费用均为变动费用。2025年3月，丙公司生产制造费用和环境制造费用资料如表1和 表2所示。

表 1                              生产制造费用                            单位：万元

表2                               环境制造费用

(3)2025年4月，丙公司接到一家长期合作客户丁公司的追加订单申请，要求在 原有合同基础上增订20吨D 产品，交货期1个月；新订单报价95万元/吨，低于原合 同价格，该订单无其他特殊要求。经与供应商洽谈，本订单涉及D 产品的直接材料成 本将比3月份产品成本中的直接成本下降5%。如接受该订单，丙公司以下成本与2025 年3月相比保持不变：固定生产制造费用总额、单位产品的直接人工成本和变动生产 制造费用、四项环境作业的单位成本。

假设不考虑其他因素。

要求：

1、从环境成本发生时间范围和空间范围的角度，分别指出第①项和第②项措施发 生的成本所体现的环境成本类型。

2. 采取传统成本法和作业成本法，分别计算2025年3月D 产品间接环境成本总额 和D 产品单位成本，指出相对于传统成本核算法，作业成本法核算间接环境成本具有 的优势、

3. 根据资料(2)和资料(3),基于作业成本法，判断丙公司是否接受丁公司订 单、并通过成本计算说明理由。

要求1:没有分别指出环境成本类型，答题没有标明措施编号，无法判断答题内容 与第①项和第②项的对应关系，依据评分规则不给分。

要求2:没有列示计算过程不扣分；不会计算或答案算错，失去计算分值；未能正 确回答作业成本法的优势。

要求3:未能正确判断是否应该接受订单；由于未能正确计算D 单位产品成本导致 理由说明不准确。

【案例分析题六】考核金融工具会计(必答题，10分)

甲公司是一家中央企业，经营范围包括农业、装备制造、医药制造、旅游、化工、 信息科技等。为进一步促进企业高质量发展，甲公司开展了与金融工具相关的业务， 并积极推进股权激励，同时尝试开展套期保值业务。

(1)甲公司的全资子公司A 公司开展的金融工具相关业务如下：①2025年1月25 日 ，A 公司将一笔对乙公司的不带息应收账款以8000万元的价格转让给丙银行。该笔 应收账款将于2025年7月25日到期，账面价值为10000万元。 A 公司与乙公司、丙 银行均不存在关联关系。按照双方签订的协议，如果该应收账款到期后乙公司无法按 时支付，丙银行有权要求A 公司赔偿10000万元。当日A 公司收到丙银行支付的8000 万元款项，并终止确认了对乙公司的该应收账款，同时确认了相关的转让损失2000万 元。假定不考虑应收账款信用减值的影响。②2024年9月6日， A 公司支付1000万 元，按面值购入丁公司于当日发行的3年期公司债券10万份，拟持有至到期。 A 公 司 与丁公司不存在关联关系，A 公司将购入的丁公司该债券分类为以摊余成本计量的金 融资产，该分类符合企业会计准则关于金融资产分类的规定。2025年2月19日， A 公 司将2024年9月6日购入的丁公司债券以1100万元的价格全部出售给戊公司，并约 定 A 公司于2026年8月19日按1120万元的价格从戊公司回购该债券。 A 公司于2025 年2月19日收到1100万元债券转让款时确认了一项负债，并将该负债指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 A 公司与丁公司、戊公司均不存在关联 关系。

(2)甲公司控股的B 公司为一家持续盈利的科创板上市公司。 B 公司满足实施股 权激励的条件，拟于2025年实施，股权激励方式为限制性股票。实施拟订的股权激励 计划不会导致甲公司失去对B 公司的控制权。 B 公司董事李某提出如下建议：①由 B  公司董事会下设的战略委员会负责拟订股权激励计划草案。②股权激励计划草案应明 确激励对象为B 公司符合条件的高管和核心技术人员；限制性股票的来源为 B 公司从 二级市场按公允价值回购的B 公司普通股；限制性股票的授予价格不得低于股票票面 金额，且原则上不低于下列价格中的较高者：股权激励计划草案公布前1个交易日的 公司股票交易均价的50%;股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或120 个交易日公司股票交易均价之一 的50%;行权条件是激励对象自授予日起在B 公司连 续服务满3年。

(3)甲公司的全资子公司C 公司主要生产花生油、菜籽油、葵花籽油等多种食用 油 。C 公司具备实施套期保值的条件。近年来受消费者偏好变化的影响，花生油需求量 大幅增加，C 公司预计2025年花生仁的采购价格将持续上升。①2024年10月初， C 公 司预计公司花生仁的库存持续降低，需要于2025年1月13日补库100吨。为避免花生 仁价格上涨的影响，2024年10月23日， C 公司以8120元/吨的价格在郑州商品交易 所买入交割月份为2025年1月、与需要补库的花生仁种类和品质相同的花生仁期货合 约20手(每手5吨)进行套期保值。②2025年1月13日， C 公司在现货市场购进花 生仁100吨予以补库，采购价格为7825元/吨，同时以7820元/吨的价格卖出所持交 割月份为2025年1月的花生仁期货合约20手予以平仓。

假设不考虑手续费及其他因素。

要求：

1.  根据资料(1)中的第①项，判断A 公司会计处理是否存在不当之处；如存在 不当之处，说明理由。

2. 根据资料(1)中的第②项，判断A 公司2025年2月17日的会计处理是否存在 不当之处；如存在不当之处，说明理由。

3. 根据资料(2),分别指出第①项和第②项是否存在不当之处；如存在不当之 处，说明理由。

4. 根据资料(3),指出第①项中C 公司进行的套期保值操作是否存在不当之处； 如存在不当之处，说明理由。

5. 根据资料(3),计算C 公司2025年1月13日经套期保值操作后的花生仁单位 采购成本。

要求1:较容易，失分不多。

要求2:失分较多。本业务的本质是将以摊余成本计量的债券作质押取得借款，应 确认负债，该负债也应以摊余成本计量，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。部分考生没有读懂题意导致失分。

要求3:第②项部分考生对科创板中央企业控股上市公司股权激励的条件理解不 透，导致失分。

要求4:将来要购买花生仁原材料，回避价格上涨，应采取买入套期。部分考生不 理解，导致失分。

要求5:计算采购成本时，应该是购买花生仁的买价，加上套期保值损益。但许多 考生不会计算套期保值损益，失分较多。

【案例分析题七】考核会计财务相关问题(必答题，10分)

甲公司是一家大型多元化国有集团企业。为促进企业高质量发展，实现“绿色、 数字、创新”转变，公司于2023年起推动财务数智化转型。公司明确提出建设战略财 务、业务财务、共享财务三大财务板块。战略财务的定位是为集团战略发展提供财务  支持；业务财务的定位是为集团内分、子公司提供业务数据的财务分析和运营决策、 财务支持；共享财务的定位是会计核算、数据统计和资金收付。2025年初，甲公司召  开集团层面的财务数智化转型阶段性工作会议。有关部门及人员发言要点如下：

(1)财务部：经过一年多的转型运营，财务数智化转型初见成效。①财务共享中 心按目标定位推动运营，无偿为集团内分、子公司提供相关服务；②针对财务共享系 统中数据生成、存储、调用环节存在的问题，计划推动发票、账册、合同、业务台账  等子模块上线，打通与人力资源、物资、合同、商旅、预算等模块的连接，推进凭证、 账簿、报表的全面线上管理，对数据进行分类分级管理，实现数据资源在所在部门和 下属公司的共享调用。

(2)技术部：公司应推动财务大模型、财务虚拟智能仿真机器人等先进技术的落 地。①利用SaaS 软件非侵入性程序的特征在不改变现有IT 系统和结构情况下，解决大 量重复的标准化业务人工操作低效问题，提升业务处理效率；②借助机器人流程自动 化 (RPA)    软件部署，帮助企业与外部单位实现共用同一业务处理平台，搭建符合全 生命周期数字化管理理念的信息系统。

(3)运营部：按照公司建设世界一流财务管理体系的目标，建议财务部门在开展 重点工作时注意目标导向。①战略财务发挥财会专业特长，对企业外部宏观环境进行分 析，选择恰当的方法模拟测算各种发展规划方案，系统评价方案的财务可行性；②业务 财务基于具体业务决策场景提供数据的财务分析，针对业务实施环节进行管理控制， 分析业务执行偏差，提出财务改进建议。

(4)审计部：财务部门应尝试采用人工智能模式提升财务监督能力。①上线财会 监督智能工具，监管智能机器人24小时持续监测、识别和预警日常会计处理差错，实 现财务日常工作关键节点的监督智能化；②财会监督体系建设要有效防止相关人员谋 取不正当利益。在财会监督的重点领域，除采用监管智能机器人加强监管外，还需要 注意惩戒与教育结合，强化财经纪律的软约束。

(5)总经理：公司“绿色、数字、创新”的转型取得了一定成果，但业务部门和

财务部门还需要做好数智化的连接贯通。①部门职责分工非常重要，只需强化职责分 工，界定部门职责、明晰职责边界，就能达到业财融合的目标；②建立并完善业绩评 价体系，在数智化模式下落实财务部门与业务部门协同承担关键绩效指标 (KPI)  与目 标责任，建立奖励机制，奖励跨部门协作和创新。

假设不考虑其他因素。

要求：

1. 根据资料(1),指出第①项中财务共享中心采用了哪类运营模式，第②项需建 设哪类具体财务共享信息子系统。

2. 根据资料(2)逐项指出第①项和第②项是否存在不当之处，如存在不当之处 说明理由。

3. 根据资料(3)逐项指出第①项和第②项体现了哪项业财融合内容。

4. 根据资料(4)指出第①项内容属于财会监督体系中的哪类监督；指出第②项 内容是否存在不当之处，如存在不当之处，说明理由。

5. 根据资料(5)逐项指出第①项和第②项是否存在不当之处；如存在不当之处， 说明理由。

要求1:第①项无偿为集团内分、子公司提供服务，属于成本中心模式，这个分类 简单，失分不多；第②项题干表述比较模糊，部分考生未能识别出是“网上报账系 统”,导致失分。

要求2:第①项题干中故意用“SaaS”代替“RPA”, 然后用“非侵入性程序的特 征”进行干扰，考生没有理解题意，导致失分较多。

要求3:业财融合的内容2026年教材已改写。

要求4:第②项出现了财经纪律的“软约束”关键词，与教材中的“刚性约束” 形成强烈反差，不容易失分。

要求5:第①项题干强调部门职责分工似乎正确，实际上不但要强调职责分工，而 且要强调业财融合，打破职能壁垒，创造更大的价值，才符合管理的本源。

【案例分析题八】考核企业并购+合并财务报表(选答题，20分)

甲公司是一家主要从事专业减速器研发、生产与销售的上市公司，客户涵盖汽车、 机器人、工程机械、电动工具等领域。2024年，监管部门发布鼓励上市公司并购重组  的有关政策，支持上市公司围绕科技创新和产业升级进行并购。甲公司结合自身发展  战略积极谋划，先后并购了乙公司和丙公司。具体资料如下：

(1)甲公司业务现状与市场分析。甲公司的产品主要包括一般传动减速器和精密 减速器两类。一般传动减速器主要用于基础动力传输装置，精密减速器主要适用于高 稳定性、高精度场景，如工业机器人等。精密减速器是工业机器人的三大核心部件之

一，约占工业机器人总成本的35%左右。随着制造业高端化、智能化的发展，工业机 器人将迎来爆发式增长，减速器行业面临新的发展机遇。所以甲公司将乙公司和丙公 司作为并购对象，双向发力，抓住市场机遇，通过并购实现“强链+延链”。甲公司认 为，公司应坚持“做强做深优势业务与延伸拓展新兴业务”。

(2)甲公司并购动因与对象选择。①乙公司是一家主要从事谐波减速器研发、生 产和销售的高科技公司，在国内市场具有一定的技术领先优势。谐波减速器是一种精 密减速器，对技术和生产工艺要求较高。甲公司调查认为，乙公司创新技术储备丰厚， 但由于研发成本高，面临一定的资金压力。如果能顺利并购，甲公司可以为乙公司的 研发提供资金支持。同时，整合乙公司现有客户资源，进一步扩大甲公司在精密减速 器业务领域的市场影响力。②丙公司是一家聚焦于工业机器人研发和生产的公司，具 有强大的创新能力和先进的生产工艺。通过并购丙公司，甲公司可以充分发挥制造一 体化优势，开辟新的业务增长点，在工业机器人市场形成新的竞争优势。

(3)甲公司并购乙公司。乙公司是甲公司与非关联企业丁公司于2020年1月共同 出资设立的公司。甲公司和丁公司分别持股30%和70%。2022年1月5日，丁公司将 其持有的乙公司全部股份转让给甲公司的母公司A公司。乙公司成为A公司的控股子 公司。履行完审批程序后，2024年10月8日，甲公司以15元/股向 A 公司定向发行 8000万股普通股(股票面值1元),购买A 公司持有的乙公司全部股份，甲公司实现 对乙公司的控制。当日，乙公司经复核的净资产账面价值10亿元(与其在最终控制方 合并财务报表的账面价值一致)。甲公司以现金支付股票发行费5000万元、并购相关 的法律等中介费1000万元。根据专业评估机构的测算，并购前甲公司估值为200亿 元，并购乙公司后甲公司与乙公司的整体估值为230亿元，采用可比企业分析法确定 乙公司估值24亿元。甲公司对于发行股票并支付并购对价的会计处理如下：将发行股 票的面值8000万元计入股本，将取得乙公司净资产账面价值和股票面值总额的差额 6.2亿元计入资本公积；将股票发行费5000万元冲减资本公积。

(4)甲公司并购丙公司。并购前甲公司、丙公司及其所有股东之间不存在关联关 系。2024年11月8日，甲公司通过自有资金和银行贷款以3.8亿元对价取得丙公司 100%股权，同时以现金支付相关法律等中介费用1000万元。当日，丙公司可辨认资 产的账面价值为4亿元(与计税基础相同),公允价值4.2亿元，可辨认负债的账面价 值和公允价值均为2亿元(与计税基础相同)。并购后，丙公司保持独立法人资格，甲 公司、丙公司适用的企业所得税税率均为25%。

(5)甲公司的合并财务报表编制。针对并购，甲公司部分会计处理如下：①针对 并购乙公司的业务，于2024年10月8日编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和 合并现金流量表等合并财务报表。②针对并购丙公司的业务，于2024年11月8日编制 合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表等合并财务报表。③编制 2024年合并财务报表时，将丙公司对投资性房地产后续计量的成本模式调整为与甲公 司一致的公允模式。④编制的2024年度合并利润表反映乙公司和丙公司2024年1月1 日至2024年12月31日的利润。

(6)并购后的整合。2025年4月，甲公司召开董事会，对并购后的整合问题进行 研究。部分董事意见如下：①从乙公司的发展背景和业务特点来看，乙公司与甲公司 有较高的契合度，并购后将其经营资源完全融入甲公司。通过充分共享产品研发、生  产工艺和客户市场资源，最大化实现并购价值。②丙公司有相对独立的业务链条和产 品生产管理体系，甲公司并购丙公司主要是实现“延链”的战略需求，并购后，丙公 司继续独立经营，甲公司应通过派驻董事等方式，将甲公司治理理念和管理经验融入  丙公司。

假设不考虑其他因素。

要求：

1. 根据资料(1)和资料(2),按并购双方行业相关性划分，分别指出甲公司并 购乙公司、丙公司的并购类型。

2. 根据资料(1)和资料(2),分别说明甲公司并购乙公司、丙公司能带来哪些 经营协同效应。

3. 根据资料(3),计算甲公司并购乙公司所产生的协同效应价值；指出甲公司的 会计处理是否存在不当之处，如果存在不当之处，请说明理由。

4. 根据资料(4),确定甲公司并购丙公司的合并成本和商誉(不考虑递延所得 税，单位：亿元)。

5. 根据资料(3)～(5),逐项指出资料(5)中第①~④项会计处理是否存在不当 之处，如果存在不当之处，请说明理由。

6. 根据资料(6),分别指出第①项和第②项所体现的并购后整合策略类型。

本题主要失分点：

要求1:

(1)个别考生未理解“行业相关性”中横向、纵向、混合的基本概念与判断关键 词，造成错误判断。

(2)个别考生陈述了理由，因试题没有说明理由的要求，考生回答了判断的理由， 根据评分标准既不得分，也不扣分。

要求2:

(1)不少考生对甲公司并购乙公司的经营协同效应，只回答了“获取市场力或垄 断权”或“资源互补”,漏答其中一项，造成失分。

(2)个别考生直接回答所有经营协同效应类型，没有紧扣考题资料作出针对性选 择，根据评分标准不得分。

要求3:

(1)个别考生只知道并购收益概念，不清楚并购协同效应价值概念，造成错误计算。

(2)个别考生过度解读相关材料和题目要求，认为本次并购交易只涉及70%的权 益份额，剩余的30%权益份额甲公司之前即已持有，因此在计算并购协同效应价值时， 将全部协同效应价值再乘以70%,导致得出错误结论。

(3)个别考生未能正确判断出本次企业合并属于同一控制下的企业合并，导致合 并会计方法选择出错。

(4)个别考生正确判断同一控制下企业合并的会计方法，但只考虑了本次交易 70%权益部分的会计处理，没有考虑到发生同控合并时也需要一并对原先持有的30% 权益部分进行统一会计处理，造成长期股权投资账面价值余额和差额(调整资本公积) 计算错误。

要求4:

(1)个别考生错误地将并购相关费用也计入合并成本，导致商誉计算错误。

(2)个别考生对本次并购的合并类型判断错误，误判成同一控制下的企业合并， 进而认为按照同控合并会计处理时，差额不确认商誉，导致将商誉误判为零。

(3)个别考生没有看清题目要求不考虑递延所得税因素，在对商誉的分析计算过 程中考虑了递延所得税调整因素，造成商誉计算结果出错。

要求5:

(1)对于第①项和第②项，个别考生对本次并购交易的会计类型判断出现错误， 将非同一控制下的企业合并误判成同一控制下的企业合并，造成后续判断出错。

(2)对于第④项，个别考生将企业合并两种类型下的两种不同会计方法要点互相 混淆，导致在合并日要求编制的合并财务报表类型，以及年度合并财务报表中被合并 方需要并入的范围和时段判断错误。

要求6:

(1)个别考生对并购后整合策略的相互区别理解不清，将第②项共存型整合错误 判断为保护型整合。

(2)个别考生陈述了理由，因试题没有要求说明理由，考生回答了判断的理由， 根据评分标准既不得分，也不扣分。

【案例分析题九】(选答题，20分)

甲单位是一家中央级事业单位(非研究开发机构和高等院校),已实施预算管理一 体化。2024年3月，甲单位总会计师召集由本单位及所属乙、丙事业单位财务、资产、 采购、审计等部门负责人参加的工作会议，就2024年预算管理、资产管理、采购管 理、内部控制等工作进行讨论，部分参会人员发言重点如下：

(1)甲单位财务负责人：2024年要层层压实预算管理责任，把财会监督落实到预 算管理各环节，强化财经纪律刚性约束。加强全口径预算管理，落实“过紧日子”要 求，注重绩效导向，持续提升预算资金效益，全面提高预算管理水平。为此建议：①做 好信息公开，本年预算应在批复后20日内向社会公开，其中预算支出按其功能分类公 开到“款”级；②严格执行经批复的项目支出预算，预算执行过程中，不管发生项目 变更还是项目终止，项目单位不得自行调剂；③项目实施周期内，年度预算执行结束 时，除连续两年未用完的预算资金外，已批复的预算资金尚未列支部分作为结转资金

管理；④加强项目库管理，坚持先有项目、再安排预算原则，积极推进预算和绩效管 理一体化，不断提高项目管理水平。

(2)甲资产管理部门负责人：2024年甲单位要在全面盘点资产的基础上，摸清资 产底数，整合低效闲置资产，优化在用资产管理，最大限度发挥在用资产价值，切实 做到物尽其用，全面提升资产管理效益。为此建议：①对已超使用年限不再具有使用 价值，也无法修复的旧物废品资产，经单位领导班子集体研究同意后，即可直接做报 废处置；②对处置低效资产过程中所获得的资产处置收入，应纳入单位预算，统一管 理和使用；③对因技术原因需要更新但仍具使用价值闲置资产，应优先出租给技术要 求相对较低的其他单位。

(3)乙单位采购部门负责人：2024年乙单位采购项目较多，采购内容繁杂，要强 化事前统筹，妥善做好采购工作，提高采购效率。为此建议：①加强采购需求管理， 对拟采购标的有明确技术要求的，可根据项目目标，提出高于国家或行业标准的要求；

②对未达政府采购限额标准，允许自行采购的项目，可以招标采购金额作为确定招标 文件售价的依据；③对采取招标采购的项目，均应成立评标委员会，评标委员会由采 购人代表和评审专家组成，并由采购人代表担任评标委员会组长；④提高政府采购合 同签订效率，应在中标、成交通知书发出之日起30日内，按采购文件确定的事项与中 标、成交供应商签订政府采购合同。

(4)丙单位审计部门负责人：从2023年内部控制评价反馈看，丙单位内部控制还 存在一些薄弱之处，2024年应予以改进。为此建议：①建立单位层面和经济活动业务 层面的风险定期评估机制，每年对经济活动存在风险进行全面、系统、客观评估。经 济活动风险评估结果应形成书面报告并及时提交单位领导班子，作为完善内部控制依 据。②加强合同管理，建立财务部门与合同归口管理部门的沟通协调机制，完善合同 订立、履行、登记等关键控制环节的控制措施。③重视年度内部控制报告的编制、报 送与应用，内部控制牵头部门负责人对内部控制报告真实性和完整性负责。

假设不考虑其他因素。

要求：

1. 根据资料(1),分别判断建议①~④是否存在不当之处；对存在不当之处的， 分别说明理由。

2. 根据资料(2),分别判断建议①~③是否存在不当之处；对不当之处的，分别 说明理由。

3. 根据资料(3),分别判断建议①~④是否存在不当之处；对不当之处的，分别 说明理由。

4. 根据资料(4),分别判断建议①~③是否存在不当之处；对不当之处分别说明 理由。

要求1:第①项题干中预算支出按其功能分类公开到“款”级，教材中公开到