提要： 在网络经济时代，全球网络已将价值链上的所有企业联系在一起，市场已不再仅仅是单个企业之间的竞争，而是价值链之间的竞争，这要求集团公司的资金管理模式要面向价值链管理，利用现代信息及网络技术，提高资金管理的使用效益和效率。

　　

目前我国集团公司普遍存在资金不足的现象，而这种情况在短时期内是无法改变的，因此，要充分利用有限的资金来创造最大限度的回报，并且能把资金运用的风险控制在一定的范围内，就必须采用一种合适的资金管理模式。

一、集团公司资金管理的基本模式与评价

（一）结算中心模式。结算中心通常在集团母公司的财务部门内设立，虽然各分公司独立核算，但由结算中心统一对外筹措资金，具体办理集团内部各成员企业或分公司的往来结算。各分公司必须将每日超出结算中心核定的最高现金限额的现金收入转入结算中心在银行开立的账户，由结算中心通过核定各分公司日常备用的货币资金，统一拨付各分公司所需的货币资金，监控货币资金的使用方向。

（二）内部银行模式。内部银行是较结算中心更为完善的内部资金管理机构。它把一种模拟的银企关系引入集团内部的资金管理中，实行银行化管理。内部银行统一制订结算方式、结算时间，每个成员公司都必须在内部银行开设账户，通过内部银行办理各种往来结算。由内部银行统一对外筹措资金，并根据集团公司为各成员公司核定的资金和费用定额，结合其实际需要发放贷款，资金统一调度，使内部银行成为企业的结算中心、货币发行中心、贷款中心和监管中心。

（三）财务公司模式。集团财务公司是专门从事集团公司内部资金融通业务的非银行性金融机构，是一个独立的法人企业。集团设立财务公司是把一种完全市场化的企业与企业或银企关系引入到集团管理中，使集团各子公司具有完全独立的财权，拥有资金的经营权和决策权，同时集团又通过财务公司对子公司进行资金控制，使财务公司成为集团的融资中心、投资中心、结算中心。