?文／郑梅莲 万 青



根据投资单位是否对被投资单位的经营策略和财务决策具有重大影响，对长期股权投资的核算可以分为成本法和权益法两种核算方法。按照国际惯例，投资单位的投资额占被投资单位有表决权资本总额的２０％或２０％以上，或虽投资不足２０％但具有重大影响的，应采用权益法核算。《企业会计准则——投资》对长期股权投资的权益法核算作了详细的规范。然而，在某些特殊情形下，长期股权投资是否应该采用权益法以及如何进行权益法核算，实务中有不同的观点。

例如：Ａ公司拥有Ｂ公司６０％的股份，拥有Ｃ公司的８０％的股份，直接拥有Ｄ公司５％的股份；Ｂ公司拥有Ｄ公司７０％的股份；Ｃ公司拥有Ｄ公司１０％的股份（如图示）。根据权益法核算的一般原则，Ａ公司按６０％的比例计算享有Ｂ公司的权益，按８０％的比例计算享有Ｃ公司的权益。实务中争议较大的是，Ａ公司、Ｂ公司和Ｃ公司对Ｄ公司的收益是否应该采用权益法核算；采用权益法，如何计算享有的投资收益。笔者认为，正确核算权益法应该把握以下几点：





一、权益法核算的范围——具有实质控制、共同控制和重大影响关系的应该采用权益法

Ａ公司直接持有Ｄ公司５％的股份，尽管直接投资比例未超过２０％，但该公司通过子公司Ｂ间接持有Ｄ公司７０％的股权，通过子公司Ｃ间接持有Ｄ公司１０％的股权，因而实质上已控制了Ｄ公司，对Ｄ公司应该采用权益法核算；Ｂ公司拥有Ｄ公司７０％的股权，应该采用权益法核算；Ｃ公司仅拥有Ｄ公司１０％的股权，投资比例未超过２０％，如果没有其他证据表明对Ｄ公司具有重大影响，则应该采用成本法核算。

二、权益法核算的股权比例——应该按直接持股比例计算享有的被投资单位的投资收益

当投资单位直接和间接持有被投资单位的股份，投资单位在按权益法核算时，对间接投资部分应享有的投资收益是否体现在投资单位的账面上，实务中有两种观点：

一是按有效持股比例计算投资收益。如上例，Ａ公司按直接和间接持有的有效持股比例５５％（６０％×７０％＋５％＋８０％×１０％）计算对Ｄ公司的投资收益。当然这种方法下，Ｂ公司和Ｃ公司应该按成本法核算对Ｄ公司的投资。此方法的优点是：能正确计算Ａ公司享有对Ｄ公司的投资收益，适合在合并报表时采用一次合并的方法（将Ｂ公司、Ｃ公司和Ｄ公司在同一层次与Ａ公司合并）；不足之处是不利于子公司按正常程序对孙公司按权益法进行核算，容易导致母公司和子公司投资收益复杂核算，在投资关系较复杂时，不易操作。另外，Ａ公司按５５％计算对Ｄ公司的投资收益，但Ｄ公司在以后股利分配时却只有５％直接流向Ａ公司。

二是按直接持股比例计算投资收益。如上例，Ａ公司按５％计算对Ｄ公司的投资收益，Ｂ公司对Ｄ公司按持股比例７０％进行权益法核算，Ｃ公司按成本法核算对Ｄ公司的投资。这种观点认为，权益法核算时应该以法律主体为依托，各会计核算主体都应该按照投资准则进行核算，且各公司按权益法计算的投资收益与以后享有股利的现金流向是一致的。这种方法适合在合并报表时采用分层合并的方法（先编制Ｂ公司与Ｄ公司的ＢＤ合并报表，然后利用ＢＤ合并报表与Ｃ公司在同一层次编制Ａ公司总的合并报表）。这种方法的缺点是不能直观反映Ａ公司直接和间接享有Ｄ公司的最终投资收益。

笔者认为，相比较而言，第二种方法较符合权益法核算规定，又能准确核算应享有权益，是比较合理的方法。

三、权益法核算的利润基数——享有被投资单位的损益应以单体报表的净利润为基础

在子公司（Ｂ公司）也需要编制合并报表的情况下，Ｂ公司的单体净利润（法律主体Ｂ公司的净利润，包含对Ｄ公司按权益法核算的投资收益）与合并净利润（Ｂ公司和Ｄ公司合并报表的净利润）可能并不一致。母公司（Ａ公司）应以Ｂ公司单体净利润还是合并净利润来作为实施权益法的基础，实务中存在三种方法：一是以Ｂ公司的合并净利润作为权益法的核算基础，该方法认为权益法核算应该以会计主体为基础，不应拘泥法律主体。二是以Ｂ公司的单体会计报表净利润作为权益法的核算基础。理由是子公司单体是一个法律主体，其净利润及利润分配比例是有实际法律意义的。第三种是以子公司和合并报表净利润与单体会计报表净利润孰低者作为母公司权益法核算的基数，该方法认为应该以谨慎性原则为基础核算母公司的投资收益。

笔者认为，母公司计算享有子公司的投资收益应该以实际能分到的利润为基础，Ｂ公司的单体净利润是利润分配的法定标准；而合并净利润则是一种会计行为的结果，因而，母公司（Ａ公司）在实施权益法时还是以子公司（Ｂ公司）的单体净利润作为基础较妥。

接上例，假如２００２年Ｄ公司的净利润为１００万元，Ｂ公司的净利润为５００万元（不包含对Ｄ公司的投资收益），Ｃ公司的净利润为３００万元（不包含对Ｄ公司的投资收益）。其中Ｂ公司与Ｄ公司之间的未实现利润为３０万元。Ａ公司、Ｂ公司和Ｃ公司应计的投资收益的计算和会计处理如下：

（１）Ｃ公司对Ｄ公司的投资比例未超过２０％，且不具有重大影响，应采用成本法核算；

（２）Ｂ公司拥有Ｄ公司７０％的股权，因而对Ｄ公司应采用权益法核算，应计投资收益７０万元（Ｄ公司的净利润１００×７０％＝７０万元）。Ｂ公司的会计处理如下：

借：长期股权投资——Ｄ公司（损益调整） ７００，０００

贷：投资收益——股权投资收益 ７００，０００

经上述处理后，Ｂ公司单体报表的净利润为５７０万元（５００＋７０＝５７０万元），Ｂ公司与Ｄ公司的合并净利润为５４０万元（５７０－３０＝５４０万元）。

（３）Ａ公司持有Ｄ公司５％的股份，尽管直接投资比例未超过２０％，但实质上已通过Ｂ公司和Ｃ公司控制了Ｄ公司，因而对Ｄ公司应该采用权益法核算。应计投资收益５万元（Ｄ公司的净利润１００×５％＝５万元）；

Ａ公司拥有Ｂ公司６０％的股权，因而对Ｂ公司应采用权益法核算，应计投资收益３４２万元（Ｂ公司单体报表的净利润５７０×６０％＝３４２万元）。

Ａ公司拥有Ｃ公司８０％的股权，因而对Ｃ公司应采用权益法核算，应计投资收益２４０万元（Ｃ公司的净利润３００×８０％＝２４０万元）。

Ａ公司的会计处理如下：

借：长期股权投资——Ｂ公司（损益调整） ３，４２０，０００

——Ｄ公司（损益调整） ５０，０００

——Ｃ公司（损益调整） ２?４００，０００

贷：投资收益——股权投资收益 ５?８７０，０００



（作者单位：浙江工业大学 浙江树人大学）