一、外部环境风险

外部环境风险是融资性担保公司所共同面临的系统性风险，外部环境风险 大致可以分为信用风险、市场风险、政策风险。

1.信用风险

信用风险是指被担保人或交易对手未能或不愿意履行偿债义务而造成的风 险。对于以担保收入为主业的融资性担保公司，信用风险是其最主要和最基本 的风险因素。融资性担保公司的信用风险主要来自于担保业务，被担保客户的 的还款意愿以及还款能力信用风险的重点.一直以来，我国的企业尤其是中小 企业并不重视企业的社会征信，在企业自身信用积累方面往往过于短视，给我 国的企业信用体系建设带来了不良的影响，随着我国企业信用管理体系的不断 健全，尤其是人民银行企业信用信息基础数据库的不断完善，企业的信用情况 得到了越老越多的控制，融资性担保公司可以借鉴外部手段来获取企业的征信 信息，从而在客户准入时把好准入的关口。

2.市场风险

市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变 动而使融资性担保公司发生损失的风险。市场风险不仅直接影响着被担保企业， 同时，对于担保公司本身也有着至关重要的影响，市场风险的变化，决定了融 资性担保公司在选择目标客户、指定授信政策等方面具有一定的前瞻性和预测 性，以此来判断可能的市场走势，避免造成实质性损失。

3.政策风险

政策风险是指因国家宏观政策(如财政政策、货币政策、地区政策、行业 政策等)发生变化，导致市场价格波动而产生的风险。国家的一系列政策对于 担保公司本身以及被担保企业来说，都具有至关重要的影响，融资性担保公司 应保持对政策的敏感性，在授信客户的选择上，应重点关注受国家产业政策支 持的行业来做。

二、担保客户内部风险分析

被担保客户由于管理层水平、主营业务、财务状况、内部管理等多方面因 素都可能引起担保风险，通常来说，担保客户的风险分为经营性风险以及财务 风险。

1.经营性风险

企业经营情况的良好与否，直接决定了企业的现金流来源以及第一还款来 源的保证，企业的管理者素质、发展战略以及所经营的业务，是企业能否产生 现金流量的主要因素，经营性风险是中小企业所面临的最主要风险。

2.财务风险

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而 导致投资者预期收益下降的风险.财务风险是企业在财务管理过程中必须面对 的一个现实问题，财务风险是客观存在的。

中小企业财务风险主要包括如下几个方面:

(1)企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。

(2)财务决策缺乏科学性导致决策失误。

(3)企业内部财务关系混乱。

(4)资本结构不合理。

三、担保公司内部风险分析

担保公司本身作为经营风险的金融实体，其自身面临着众多的风险考验，无 论是在人员素质和经营环境，还是操作类风险以及自身的财务指标，都可能成为 担保公司自身的风险来源。

1.人员素质风险 我国担保行业起步发展较慢，相应的专业人才尤其是风险管理人才缺乏，导 致专业性的融资担保公司在人员配置上较为乏力，缺少有效的手段和办法来控制 风险，更缺乏专业的风险管理队伍，在风险管理人才队伍建设上缺乏力度，成为 制约融资性担保公司提高风险控制能力的一大瓶颈。

2.缺少科学的内部风险管理体系 由于融资性担保公司面对的客户主要为中小企业，对于中小企业的担保需求， 融资性担保公司往往在贷前调查、贷中审查以及贷后检查等方面缺少系统的规章 制度，难以系统性的防范风险，导致在风险控制措施上随意性较大，无法有效控 制风险。