当前宏观调控政策下，为支持中小企业发展，各级政府高度重视担 保体系建设，相继出台了一系列政策支持担保机构发展，并对担保机构 进行资金支持和风险补贴，适时地缓解了中小企业贷款难的问题。然而， 随着担保行业的快速扩张，竞争日益加剧，部分担保公司为获取高额利 润出现违规操作现象.潜藏的风险隐患不容忽视，对区域金融稳定也造 成了一定的影响。

一、融资性担保公司发展的趋势及特点

1.融资性担保公司以民营担保公司为主，政策性担保公司、合作担 保公司为辅。据调查,2010年底，河南省南阳市辖内共有42家担保公 司，较上年增加10家;注册资本141605万元，增加7391万元;从业人员 457人，增加159人。其中，政策性担保公司14家，政府完全出资的3 家.注册资本7668万元;政府与民间共同出资的11家，注册资本27770 万元;民间出资的28家，占机构总数的66.67%;注册资本106167万元， 占比74.97%。无论是从数量还是规模来看，南阳市担保业的市场结构已 经演化为以民营担保公司为主的态势。

2.担保贷款业务发展迅猛。近年来，随着国家宏观调控政策的收紧， 以及辖区非公有制经济特别是民营经济的快速发展，担保业务发展迅 猛。据调查.截至2010年底，42家担保机构累计为1300家中小企业提 供3610笔融资担保业务，担保额342335万元。仅2010年，新增企业户 数621家，增幅91.45%;办理担保1249笔，增幅52.9%;新增担保额 127974万元，增幅59.7%，业务发展迅速。

3.担保贷款代偿比例较小。据调查，担保公司累计发生代偿20笔， 代偿总额1947.11万元。大部分都是担保公司刚成立时入会的企业，当 时人会标准不高、门槛较低，造成第一批会员企业鱼目混珠，引起代偿损 失。以辖内业务量较大的新野县金财中小企业担保有限公司为例，累计 发生11笔代偿，代偿额1011.27万元，占辖内代偿总额的51.94%。目前 已追偿到账566.41万元，下步通过诉讼等渠道估计还能追回320万元 左右，预计最终损失额在250万元左右，而协议银行新野县农村信用社 的贷款没有出现任何损失。该公司已提取风险准备金398.3万元，县财 政补充风险金50万元.加上国家无偿补助资金406万元，共计854.3万 元，完全可以弥补代偿损失。按照担保机构会计制度和我国担保机构运 行实际情况，担保行业代偿比例控制在3%以内，损失率控制在1%左 右，都属运行正常。新野县农村信用社与担保公司合作以来.累计由担保 中心代偿101万元，累计偿还贷款余额138234万元，代偿率0.73%;预 计损失250万元，损失率0.18%，均控制在正常范围以内。

4.营业收人稳步增加。2010年，42家担保公司实现收人总额2144 万元，较上年增加1300万元，其中，担保费收人1680万元，利息收人 388万元，投资收益76万元;实现利润-211万元，出现亏损的原因主要 是担保费收入低，利息收人少，而业务及管理费却居高不下。

5.与金融机构合作关系单一。据调查，辖内与金融机构建立合作关 系的担保机构有20家，多为政策性担保机构.但真正与银行协作的却少 之又少。究其原因是因为根据银监会的规定，与银行开展合作的担保机 构注册资本金应在1亿元人民币以上，且必须为实缴资本，辖内没有一 家担保公司达到要求。在建立关系的20家中.绝大多数是与农村信用联 社合作。

二、融资性担保公司发展过程中的风险隐息

不可否认.近几年来融资性担保机构取得一些经营成绩，一定程度 上为中小企业的发展作出了贡献。但不容忽视的是，担保机构良芳并存， 尤其是一些新生担保公司更是主业不突出.严重偏离担保行业轨道.潜 藏的风险隐患不容忽视。

1.违规经营成为融资性担保公司健康发展最大的风险点。2010年3 月8日，银监会、发改委、人民银行等7部委联合发布旨在规范融资性担 保公司发展的《融资性担保公司管理暂行办法》，随后，中国银监会相继 印发《融资性担保公司内部控制指引》、《融资性担保机构重大风险事件 报告制度》、《融资性担保公司公司治理指引》等一系列制度对融资性担 保机构进一步规范，但从调查的情况看形势不容乐观。

(1)以理财产品的名义变相吸收公众存款，涉嫌非法集资。商业性融 资担保机构大多都开办有理财产品，宣传单业、各类广告充斥大街小巷， 承诺其产品收益高、投资稳、风险低、手续简便(见附表).并经过深人调 查、严格审核，将资金贷给具备还款能力的融资客户.大肆吸收公众闲置 资金.发放高息贷款或用作其他。这种理财行为并非是一对一客户的资 金都是直接交给担保机构，有非法集资的嫌疑。高回报本身就隐藏着高 风险，其承诺又没有任何保障，一旦扣保公司的贷款或投资出现问题，公 众的资金无法收回，势必会出现金融风险，进而引发社会风险。

(2)违规发放高息贷款，严重偏离扣保主业。去年发布的《融资性担 保公司管理暂行办法》明确规定.担保机构不允许放贷。但调查发现，大 多数担保公司都在发放贷款，还有做“过桥贷款”，就是针对自己银行融 资担保业务的客户，这部分企业的银行贷款时间将到期，后续贷款必须 在企业还完银行贷款后才能下放，此时担保公司给客户提供“过桥贷 款”，这笔贷款往往只有几天，最多不超过半个月，1000万元收息10万 }20万元甚至更高，远远高于正常贷款利率。据了解，三个月到半年的短 贷.目前民间借贷的月息有些在5%以上，“过桥贷款”折算成月息至少在 5%以上。虽然“过桥贷款”本身没有风险，但目前闰家对融资性担保行业 的管理已明确规定不允许放贷，出发点是保证国家大金融的安全，担保 公司这种高息放贷的违规经营行为，扰乱了正常的金融秩序，同时也加 重了企业的利息负担。

(3)转移担保公司吸收的资金用于房地产开发。据调查.还有的公司 本是房地产公司，受国家宏观政策调控的影响，无法从银行获取贷款或 额度不足，就再注册一家担保公司，以高收益(承诺月利率12%,10万为 起存点)吸收公众存款，转手却把资金用于房地产开发。去年以来，国家 宏观政策频出收回市场流动性，同时对房市的调控力度也逐渐加大，一 线城市的房价已开始回落，一旦资金链条断裂或公众观望心理持续走 强，房地产公司的资金短时期内将无法收回，担保公司吸纳公众的资金 也将无法按时归还，势必会引起公众心理恐慌，集中索要本金，引发金融 风险。

2.市场监管的缺失成为融资性担保机构生存的隐患。按照《河南省 中小企业信用担保管理试行办法》等相关管理制度规定，政府、财政、工 信、工商、税务、人民银行、银监等部门均具有对信用担保机构的市场监 管职能。但在实际监管工作中，工商部门只负责营业执照的核发、资本金 的验资等一般性市场管理;企业管理服务部门仅把担保投资机构当作 “融资”企业对待，行业资格审批较为宽松，对担保机构的内控制度建设、 市场行为、经营方式与范围等都未进行有效的指导与监督，实行的是粗 放式或放任式管理模式;财政、工信、人民银行、银监等部门的政策指导、 市场监管等职能形同虚设，各自为政，难以形成监管合力。另一方面，目 前适用于信用担保业务的《公司法》、《担保法》、《中小企业促进法》等法 律法规对担保行业的各监管主体没有十分明确的监管分工、监管重点和 监管方向;部门性规章、管理条例或规范性文件立法层次低，法律效力不 足。加之当前担保机构的类型多、成分复杂、业务范围广、发展迅猛等因 素影响，没有形成统一而有效的监食机制，导致担保行业处于鼓励、放 任、膨胀式发展状态。这西都不利于担保行业的稳健发展。

3.机制及自身建设存在缺陷，影响担保公司健康发展。如在风险防 范方面，担保机构主要通过反担保手段降低风险，缺少再担保机构的有 效支持，目前南阳市尚未开展再担保方面的业务尝试。此外.由于担保机 构行业协会等自律组织尚未建立，担保机构间处于各自为战的分散状 态，未形成良好合作关系，无法实现正常信息和业务交流;在自身建设方 面，担保机构普遍未建立完善的法人法理结构和内部控制制度，从业人 员整体素质偏低.尤其是政策性担保机构机关兼职人员占比高，识别和 控制风险能力较弱。

4.单独承担风险，挫伤担保公司做主业的积极性。从调查情况看，融 资扣保业务中，协作银行都将贷款风险全额转嫁给了担保公司.担保公 司承担100%风险，而银行却坐收利息。担保风险过于集中于担保机构， 这就造成了担保公司风险与收益的不对等，对担保公司是不公平的;同 时也弱化了协作银行对企业的考察与评估，加大了担保业务的整体风 险，一旦担保贷款发生损失.就要从担保公司的担保基金中全额扣除，在 担保公司资金补充渠道有限的情况下，挫伤了担保机构做主业的积极 性，影响了担保机构的可持续发展。

三、促进担保公司持续健康发展的建议

1.加强监释管理，切实防范和控制风险。一是根据国务院办公厅《关 于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》精神，建议成立由政府 部门为主导、人民银行、银监局、财政、工商等部门参与的信用担保监督 管理委员会，对担保机构的设立变更情况、业务开展情况、财务状况风 险控制、制度建设、从业人员资质等加强监督检查，进一步规范融资担保 公司业务范围，规范收费标准和业务操作规程。二是要加强对担保行业 的市场风险控制。政府、人民银行、银监部门、金融机构费加强对信用担 保机构的市场风险研究、分析和监控，联合出台具体的风险防范与处置 管理办法或操作规程，建立起能够应对各种意外风险的处胃机制。三是 建立担保机构重大事项和经营情况定期报告制度，对担保机构存在的违 法违规行为做到及时发现、及时处理四是成立担保行业协会，制定行业 公约章程，加强行业信息交流与合作.促进行业自律，规范行业竞争。

2.积极推进扣保公司和金融机构合作，建立互信互惠机制。一是加 强金融部门与担保机构之间的工作联系和业务交流。建议政府部门定期 牵头召开扣保机构与银行的联席会，共同商讨、解决业务发展中遇到的 困难和问题。建立贷款扣保信息沟通和信息共享制度，对于大的担保项 目，由担保公司和金融机构共同考察、分别决策。共同防范风险，避免由 于信息沟通不畅导致资金损失。二是建立互信互惠机制对运作规范、信 用良好、风险控制能力较强的担保机构，商业银行应适当降低资本金要 求，提高担保基金放大倍数。同时.对于担保公司承保的优质项月，可适 当下浮贷款利率，共同培育扶持优质企业发展。三是拓展合作领域，金融 机构应针对中小企业的特点，拓展与担保机构合作领域，积极开展金融 产品创新，推出更多适合中小企业融资需求特点的金融产品和服务项 月。

3.对反担保资源进行创新组合，有效分散担保公司风险。在风险防 范方面，担保机构主要通过反担保手段降低风险.但中小企业的特点决 定了其难以提供足额、变现能力强的反扣保资源扣保公司要拎制风险， 须具备对中小企业的反担保资源进行创新组合的能力，即通过对各种反 担保措施进行组合，控制企业的第一还款来源或产生相对可靠的第二还 款来源。比如，采用应收账款质押反担保。

4.融资担保机构要加强法人治理结构和内控建设，规范经营行为， 提高自身经营管理水平。一是要完善法人治理结构和组织结构，真正实 现自主经营、自负盈亏.通过建立严格的内部控制机制来控制风险，严格 执行财务规章制度，坚持足额提取风险准备金，增强抵御风险的能力。二 是要多渠道地扩大资本金。要争取各级财政和民间资本投人.力争扣保 资本金总额达到I亿元以上，达到月前金融机构的最低要求。三是不断 提高管理人员业务素质.加强项目跟踪，建立事前评估、事中监控、事后 追偿与处置机制。四是要加强与金融机构的业务合作，推行利益共享、风 险共担的合作机制.取得金融机构的信任，尽快涉足金融机构贷款担保 领域，扩大扣保范围.增强经营实力.扩大自身经济影响力和社会影响 力。五是要简化担保手续.降低扣保费用，切实减轻企业或个人负担，以 优惠的经首政策和优质的服务水平吸引、聚集客户，形成一批稳固的客 户群。六是加强对担保机构从业人员的专业技术培训，增强其业务素质， 提高风险防范能力。