美国的次贷危机不仅影响了金融业，而且波 及其他产业，多数国家大批企业破产、工人 失业严重，经济加速下滑。这一系列重大事 件集中爆发产生的多米诺骨牌效应 导致了市场流动性危机 的加剧和市场信心的严重受挫，一些抵押贷款公司、商业银 行、金融担保保险商等金融机构在次贷业务中遭受了严重冲 击和巨额损失。在此复杂的金融市场环境下，我国刚刚起步 的担保行业也正在面临着严重的挑战。

一、金融危机对中小型担保公司的影响 作为风险传递的重要接棒者，担保行业的经营风险开始 扩大。随着各地在保企业出现经营危机，各贷款企业无法按 期还款现象不断出现，担保业也被迫卷人到复杂的金融市场 环境，尤其是经营时间短、人力资源匾乏、产品线不丰富、资 本金较少的中小型担保公司已开始处于高危时期，面临着巨 大的金融危险期的考验和前所未有的挑战。如何有效防范全 球性金融危机带来的不利影响，提升公司抵抗周期性风险和 系统性风险的能力则成为我国中小型担保公司巫待解决的 重要问题。

二、复杂金融市场环境下中小型担保公司风险 扩大的原因分析

与大型担保公司相比，除了受宏观经济形势及本次金融 危机冲击的影响造成的债务人所在行业市场走低衰退，合同 难以履行，收益减少，银行贷款本息难以收回，引起担保业务 风险加大、代偿增加等因素之外，中小型担保公司在复杂金 融市场环境中生存及发展所面临的风险也有着不可忽视的 自身原因。

1.资本规模偏小。规模小、注册资本少是制约中小型担 保公司发展的主要原因。如果担保公司的注册资金为1000 万元，担保能力相对脆弱，即使银行同意放大10倍也只能担 保1个亿，况且个别担保公司部分资金被抽走挪作他用，由 此使得中小型担保业务开展更加艰难。这种小规模的担保公 司实力较弱，抵抗复杂金融市场环境下各类风险的能力也自 然较差。

2.内部运作机制不健全。担保业务需要有健全的风险控 制制度和完善的保前、保中、保后等各环节紧密衔接的操作 程序。而中小型担保公司在内部运作机制方面多是粗放管 理，没有真正建立保证金制度、集体审核制度等，造成中小型 担保公司常发生违规经营或超范围经营，更增加了其在复杂 金融环境下的内部风险。

3.从业人员素质低。在复杂的金融环境下，担保从业人 员需要是既懂金融理论和担保操作，又懂企业会计和评估核 算的复合型人才。而这类人才已被大型担保公司和其他各类 金融机构或大型企业收人门下，造成很多中小型担保公司从 业人员缺乏从事担保业务的知识，对担保对象不能准确判 断，或风险意识淡薄，不利于复杂金融环境下的风险控制。

4.与银行合作力度不够。根据银监会的规定，与银行开 展合作的担保机构注册资本金应在1亿元人民币以上，且必 须为实缴资本，但大多数中小型担保公司达不到这项要求， 造成国有银行难以与其合作。过高的资格要求导致在复杂金 融市场环境中，中小型担保公司无法借助银行这一专业的金 融机构开展各类担保及风险分析的业务。

三、在复杂金融市场环境下中小型担保公司的 发展对策分析

作为连接企业与银行的信用桥梁，担保公司只有不断地 完善经营机制、改善经营策略、拓宽相应的经营方法、培养优 秀的经营队伍，才能在复杂的金融市场环境下最大限度地挖 掘市场的潜力，控制运作风险，把业务做宽做大，成为优秀的 资金供需双方的服务商。

1.健全经营机制。中小型担保公司需要健全风险管理机 制和应急保障体系。通过资信业务的开展经营，控制由于信 息不对称而对信用决策带来的影响，从而建立一套科学的资 产信用经营机制，规避信用风险。

2.改善经营策略。在复杂的金融市场环境中，中小型担 保公司更应加强与更多的银行合作，依据不同银行的业务市 场细分和对业务的偏好，匹配相应的业务供应，提高担保项 目运作的成功率。通过与合作银行明确保证形式、担保范围、 资信评估等内容，使担保机构与合作银行共同承担对中小企 业提供金融支持的风险。

3.拓宽经营方法。在复杂金融市场环境下，中小型担保 公司应对担保结构进行调整，通过引人多元化担保资源，构 建完善的担保体系，并通过战略布局，适度调整担保与投资 的比例。在资产大幅减值前提下，选择行业性优质资产适度 介人，积累远期高回报利润，为担保企业在未来获得良好投 资收益奠定基础。

4.增强经营队伍。与大型担保公司不同，目前，我国中小 型担保公司缺少专业技术人才和市场开发、管理方面的人 才，这是制约其核心能力形成的一个主要原因。这就需要中 小型担保公司敢于开展新的人才战略，通过吸收有工作经验 的重点财经类大学MBA学员、按层次全员展开培训、不定期 组织人员到发达地区经营高效的担保机构进行全过程学习 等方式构建自己的人才队伍，来提升公司内部人员的整体素 质。同时，加强企业文化建设，实现对人才招得来、用得好、留 得住。

四、总结

美国的次贷危机、全球的经济下滑，给中小型担保公司 的生存与发展带来了巨大的冲击。在复杂的金融市场环境 中，风险无处不在，但随着国家对担保行业支持力度的增加， 各类相关法律制度的健全，信用环境和投融资环境的改善， 中小型担保公司一定能够学会驾驭与管理金融风险，通过改 善原有的经营理念，建立完善的经营机制，提升自身的经营 策略，在复杂的金融环境中发展壮大。