财务风险是指企业在各项财务活动过程中，由于受各 种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性， 从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险客观存在于 企业财务管理工作的各个环节。地勘单位兴办的企业以 及地勘事业单位在企业化经营过程中，面对纷繁复杂的市 场竞争，财务风险不可避免。财务风险的存在，无疑会对 企业生产经营产生重大影响。因此，对地勘单位财务风险 的现状、成因及其防范措施进行探讨，以期降低风险、提高 效益就显得十分必要。

1.1财务风险管理的含义

财务风险管理是指企业在充分认识其所面临的财务 风险的基础上，采取各种科学、有效的手段和方法，对各类 风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保 企业资金运动的连续性、稳定性和效益性的一项理财活 动。财务风险管理是将风险管理与财务管理有机结合起 来的一个新型管理领域，其关键在于企业财务管理部门在 组织、指导财务活动时，通过识别、测试企业资金运动过程 中客观存在的风险，采取行之有效的防范措施，以最小的 成本获得最大的安全保障。

1.2财务风险管理的内容 财务风险管理活动贯穿于整个财务活动过程中，从内 容来看主要表现为筹资风险、投资风险、资金流动性风险、 利率风险、并购风险。(1)筹资风险管理。是指企业在融 资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或融资 来源结构，币种结构、期限结构等各种不确定因素而给企 业带来损失的可能性。(2)投资风险管理。是指企业在投 资活动中，由于受到各种难以预计或控制因素的影响给企 业财务成果带来不确定性，致使投资报酬率达不到预期目 标而产生的风险。(3)资金流动性风险管理。是指企业现 金流出与现金流人在时间上不一致所形成的风险。主要 表现为现金持有量风险、应收账款回收风险以及存货变现 风险等。(4)利率风险管理。是指在一定时期内由于利率 水平的不确定变动而导致经济损失的可能性。(5)并购风 险管理。是指由于企业并购未来收益的不确定性，造成的 未来实际收益与预期收益之间的偏差。

对于地勘单位来说，财务风险管理的重点在筹资风险 管理、投资风险管理和资金流动性风险管理三个方面。

1.3财务风险管理的方法

财务风险管理方法是指企业为避免或降低风险，在财务风险预测、决策、防范、处理这一系列连续管理过程中， 用来完成财务风险管理任务的手段和基本工具。

美国风险管理学家Robert Mohr教授和BobA. Hedges 教授曾提出三句格言:即多考虑潜在风险的大小、多考虑 损失发生的机会和多考虑利得与损失之问的关系，一直是 当今选择风险管理方法的三项准则。即:第一，要对风险 损失潜在性的大小进行估算，并考虑企业所能承受的风险 损失;第二，要对损失发生的机会多加考虑，考虑越多，风 险损失越小;第三，选择合理的风险管理方法，以最小的成 本获取最大的风险管理收益。这些格言对于企业选择恰 当的财务风险管理方法具有很好的参考价值。

2地勘单位财务风险的现状

企业财务风险伴随企业财务活动的始终。具体来说， 地勘单位财务风险主要表现在以下几方面。

2.1资本结构比例失调 资本结构是指企业长期资本构成及其比例关系。资 本结构的不合理将使企业财务负担沉重，偿付能力严重不 足，导致财务风险的产生。为了兴办地质延伸产业、开展 多种经营，地勘单位向银行借入了大量资金。从企业财务 结构来看，普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多的 问题，资本积累严重不足。有的企业资产负债率高达so% 以上，一旦市场萎缩，很难靠借新债还旧债的方式维持资 金运转。从企业负债结构来看，长期负债较少，短期负债 过多，企业对银行的依赖性很大。企业过分依赖银行，当 出现支付危机时，一方面会因自己失去信用而加大财务风 险，另一方面又因借款逾期而加大融资成本。

2. 2投资缺乏科学性 企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上， 很多企业投资决策者对投资风险的认识不足，缺乏科学论 证，盲目投资，导致企业投资损失巨大，从而财务风险不 断。企业对内投资主要是固定资产投资。以宁夏地矿局 某多种经营企业为例，为提高产量、扩大规模，投资上千万 元进行了扩建，但对生产工艺并未进行本质上的改进。由 于环保的原因，扩建后还未生产就被政府有关部门关停在固定资产投资决策过程中，很多企业对投资项目的 可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经 济、政策信息不对称、不真实以及决策者决策水平不高等 原因，使得投资决策失误经常发生，投资项目不能获得预 期的收益，投资无法按期收回，给企业带来了巨大的财务 风险。

2. 3资金回收策略不当，对应收账款缺乏有效控制 由于历史的原因，地勘单位在企业化经营过程中，为 承揽项目、抢占市场、谋求生存，一度饥不择食，对客户的 资信程度了解不够，再加上内部控制制度不完善，造成大 量应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，甚 至成为坏账。大量资金不能及时回笼，资产长期被债务人 占用，影响企业现金流量，使得企业缺少足够的流动资金 维持正常的生产经营、归还到期债务或进行再投资，严重 影响到企业资产的流动性及安全性。

2. 4收益分配政策不完善 为调动经营者的积极性，增强地勘经济活力和实力， 近年来，宁夏地矿局试行了资产授权经营、多元化资本投 人、经营者年薪制等一系列改革举措。但由于相关配套政 策不完善，局与地勘单位之间、地勘单位与经营者之间利 益的不一致性，出现了经理人目标利益换位。加之年薪制 兑现考核指标体系中对财务成果的考核只设置了利润指 标，并未设置考核财务成果质量的净现金流量等指标，使 经理人只顾眼前利益而忽略、甚至牺牲长远利益，必将影 响企业的财务结构，从而形成间接的财务风险。

3地勘单位财务风险成因分析

3.1企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务 风险的外在成因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法 律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些 因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大影响。 宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预测和无法改变 的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财 务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为 企业带来某种机会，也可能使企业面临风险。财务管理系 统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然使企业理财 陷人困境。

3.2内部财务监控机制不健全

内部财务监控是企业财务管理系统中的一个非常重 要而且相当独特的系统，为使其能更充分地发挥职能作 用，企业不仅应该设置独立的组织机构，更重要的是要根 据本企业的特点，建立起一套比较完整的、系统的、强有力 的内部财务监控制度，才能保证企业内部财务监控系统的 高效运行。地勘单位大多没有建立起完善的内部财务监 控机制，财务监督制度执行也不严格，特别是随着事业单 位改制的推进，由于事业编制的限制和岗位设置的推行， 许多单位为压缩编制、精简机构，把管理与监督职能合二 为一，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。

3. 3管理层对财务风险的客观性认识不足

任何系统的运行，人都是非常重要的条件，高素质的 理财人员，更是企业不可多得的财富。就目前的情况看， 地勘单位的理财人员受传统计划经济的影响和受专业教 育程度的限制，其综合素质和业务素质都有待提高，他们 的理财观念和理财方法，特别是职业素养和职业判断能 力，还不能很好地适应市场经济环境的要求。

4址勘单位加强财条风睑管理的措施

4.1建立健全财务风险预警机制 建立财务预警系统是规避资本营运和资金管理风险 最为有效的方法。财务预警机制是企业对可能存在的风 险进行事先识别、分析和判断、发出警报，提示有关人员采 取相应措施，对风险进行防范的常用方法。建立健全财务 预警系统，有利于企业在资本运营过程进行跟踪、调查、监 督，捕捉和监视财务活动中各种细微的变动迹象，有利于 对财务指标和财务报表进行更加全面、科学准确的分析， 一旦发现某种异常征兆就采取应变措施以避免或减少风 险损失。

4. 2建立以现金流为基础的经济责任考核指标体系 由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言， 企业能否维持得下去，并不完全取决于是否盈利，而取决 于是否有足够的现金用于各种支出。预警的前提是企业 有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收、应付账款及存 货等一般保持稳定，经营活动产生的现金流量净额一般应 大于净利润。根据企业现金流量表，定期分析企业的现金 流动状况和变化趋势，是财务管理工作中特别重要的一 环。准确的现金流量分析，可以为企业提供预警信号，利 于及早采取措施。

对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要 建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济 效率、发展潜力指标最具有代表性。获利是企业经营的最 终目标，也是企业生存与发展的前提。反映企业获利能力 的指标有总资产报酬率和成本费用利润率。反映企业偿 还能力的指标有流动比率和资产负债率。经济效率高低 直接体现企业经营管理水平。反映资产运营的指标有应 收账款周转率以及产销平衡率。在企业发展潜力方面选 择销售增长率和资本保值增值率。

4. 3完善财务内控制度 内控制度是企业管理中的一项重要管理制度，是企业 赖以生存和发展的有效管理工具。地勘单位必须建立起 企业管理以财务管理为核心，财务管理以资金管理为中心 的内控制度。内控制度的内容非常广泛，不同的单位，由 于其所处经济环境、业务范围、自身状况等不尽相同，因而 应根据自身发展优势，扬长避短，建立一套符合本单位管 理特点的风险内控制度。

在完整、科学的内控制度中，要有针对性地加强特殊 业务管理。比如，地勘单位在闯市场的过程中，产生了大 量的应收账款无法收回，因大量资金不能及时回笼，影响 现金流、增加收账费用，甚至形成坏账，导致收人无法实现 等资金流动性风险。为此，企业就应有针对性地对“应收 账款”加强管理。

4. 4强化管理人员的财务风险意识

4. 4. 1提高企业管理者的财务风险意识 随着市场经济的进一步发展，市场竞争更加激烈，市 场环境更加复杂多变。处于市场经济大潮中的地勘单位 要想完全避免风险、获得无风险收益根本不可能，企业风 险无处不在。那种认为只要管好资金，资金安全了就没有 财务风险了的观念是错误的。作为企业管理者首先应充 分认识财务风险管理的积极方面和重要性，牢固树立财务 风险管理理念，提高财务风险意识。

4. 4. 2提高财务工作人员综合素质和职业判断力 财务部门是财务风险控制的主要职能部门，负责具体 组织实施本企业的财务风险控制工作。提高财务人员的 综合素质，是搞好企业财务风险控制的前提和基础。

4. 4. 3树立全员风险管理理念 风险管理不是哪一个人、哪一个部门的事，而是整个 单位、全体员工的共同责任。企业各部门、各员工必须相 互支持和配合，树立全员管理理念，才能提高企业风险管 理的有效性。

总之，财务风险管理因各个企业所处的内外部环境不 同而在管理工具和策略的选择上也不尽相同，财务风险管 理监控系统的构建以及财务风险管理策略的恰当运用，有 助于企业把财务风险管理推向战略的高度，更好地防范和 化解各种财务风险，最终实现企业的财务目标。