1.中小企业管理机制落后、财务管理差、经营风险较高

我国目前的中小企业绝大多数尚未建立起现代企业制度，缺乏完善的公司财 务管理制度，存在组织结构无序和管理混乱的问题，使银行产生了对中小企业的 慎贷心理。中小企业大多实行粗放经营，经营管理水平落后，技术设备函待更新， 资金实力不强，经营风险较高。因此，在当前商业银行采用“稳健经营、风险可 控”的经营信条背景下，商业银行宁可支持资信度高的“大行业、大企业”，也 不愿增加中小企业信贷投入。 同时，目前我国大多数的中小企业财务管理不健全，缺乏审计部门认定的财 务报表和良好的持续经营记录，企业信息基本上是内部化的、不透明的，无法向 金融机构提供经真实且详实的信息。这使得银行无法利用资产负债表等财务数据 来对其进行贷款可行性分析，因此，授信过程中的信息采集的准确、完备性都只 能依赖信息收集人员的综合素质、业务能力和知识水平，不确定性风险和道德风 险较大。

2.信贷成本高，盈利水平低，收益不对称 中小企业贷款存在贷款需求急、频率高、数量小、风险大和管理成本高等特 点，这造成了银行较高的信贷成本。我国中小企业类型以劳动密集型为主，技术 含量和产品附加值较低，投资回报不稳定，利润相对较低，经营易受市场波动影 响。商业银行在信贷投放时必然对中小企业存在顾虑。对于一些创新型的中小企 业，虽有较高的失败率，但成功的创业却将带来高额的创业收益。但银行信贷融 资只能获得固定的利息收益，也就是说银行承担了融资风险，而不能分享企业成 功带来的高收益，导致银行风险与收益的不对称，降低银行对中小企业进行贷款 的动力。

3、信息不对称问题明显 中小企业在向商业银行中请贷款时，常会遇到由于信息不对称造成的融资障 碍。银行与中小企业信息不对称问题相比大企业更严重，大企业特别是上市公司 的经营、财务及其他信息公开化程度很高，披露非常充分，银行可以以较低成本 获得更多有关这些企业的信息。而中小企业由于企业治理结构不健全，大多难以 向银行提供经过审计的的合格的财务信息和经营记录，并且由于中小企业经营历 史短，信誉积累不足，缺乏品牌及信用历史所能发挥的间接传递信号的作用，这 都使银行对中小企业实际的经营状况和将来的赢利前景难以做出准确的判断。 以银行和中小企业之间的信贷业务举例，比如一方资金十分短缺，资金利润 率很高，如快速成长中的中小企业，另一方资金十分充裕并满足于稳定的收益， 例如银行，信贷业务仍会发生，但信贷规模受到限制，相当的资源将会用于发展 对克服信息不对称的制度安排。中请借款时，借款人往往披露有利于获得贷款的 信息、隐瞒(或不披露)不利信息，引发信息不对称。投资契约签订之后，借款 人在不对称信息的掩护下，从事偏离投资者利益而有利于自身利益的活动，从而 出现道德风险，即许多项目的资金到位之后并没有按原先设计的用途使用。因而， 银行为维护自己的利益，在放贷时会设置各种标准和限制，如在特定的利率水平 上规定贷款上限、要求使用抵押和担保，这又与中小企业存在的资产少、缺乏抵 押物的现状互为矛盾，就最终造成中小企业银行信贷难的局面。

4.商业银行市场选择倾向明显，金融服务体系不够完善 近年来，虽然国有商业银行长期为国有企业服务的市场定位有所转变，但是 各商业银行在宏观调控中力求优化信贷结构，严格控制热点行业贷款投放，市场 选择定位仍然是面向大城市、大企业的“双大”战略和面向“重点客户、重点行 业、重点地区、重点产品”的“四重”战略，中小企业尚未成为信贷支持重点。 与此同时，股份制商业银行受商业化经营思想约束，经营中只能是择优服务。以 服务中小企业为市场定位的城市商业银行等地方性中小金融机构，也将自己的信 贷服务对象定位于大中型企业。而且，我国众多的银行机构中至今尚未有专门服 务中小企业的银行。 此外，各商业银行都为加强风险管理，建立了严格的信贷责任追究制度，将 信贷风险与信贷人员的职位、工资资金等挂起钩来，并追究终身责任。相反，对 于基层银行的激励却相对不足，造成基层放贷动力不足，对中小企业信贷积极性 不高。

5.信贷标准统一化倾向严重，信贷管理体制不适应中小企业的特点 在市场竞争中，各商业银行根据中国人民银行1999年下发的《商业银行实 施统一授信制度指引》，都正式建立统一授信制度，对信贷业务采取统一标准的 信贷准入管理。这种旨在控制信用风险的授信制度大体上是以风险度的大小主要 的衡量标准，而影响风险度的指标是企业信用等级系数。但企业信用等级的评定 标准对于不同规模、不同行业的企业都采取统一尺度衡量，而没有进行细分，缺 乏灵活性。这使得中小企业因为规模和行业的差异很难取得理想的银行授信，甚 至被排除出银行信贷市场。 中小企业的贷款需求具有贷款规模小、资金需求急和贷款次数频繁等特点。 商业银行为了控制风险，实行贷款管理授权授信制度，即根据业务量的大小、管 理水平和贷款风险度的高低，确定各级分支机构的贷款审批权限。概括来讲，贷 款权限主要集中在总分行层级，对基层分支机构权限口益收紧。而基层分支机构 与中小企业关系紧密，了解企业经营情况，但贷款权限的过分上收使得审批环节 和流程比较复杂和冗长造成对中小企业贷款的审核在时间和空间上出现错位，未 能与中小企业充分沟通，未能量体裁衣，也未能及时满足中小企业信贷需求注重 时效性的特点，使中小企业错过很多商机。

6.社会公共信息发布平台缺失，社会信用体系发展滞后 目前我国经济数据的共享、传播和发布都不够顺畅，特别是对市场供求信息、 产业特征和市场行情的把握程度相当低，行业I}}会和有关国家信息中心的作用没 有有效发挥。银企两方面防范市场风险的意识和能力提高都必须依靠对市场信息 的充分了解和精确把握，否则银行在面对众多中小企业客户的信贷需求时，好比 “自人摸象”一般，这就使银行更多地是做出保守而谨慎的选择，拒绝大多数中 小企业客户。显而易见，建立社会公共信息发布平台，将银行和企业微观经营与 宏观经济政策、市场供求信息和产业发展周期紧密相连，对商业银行发展中小企 业信贷业务是大有意义的。 社会信用体系不完善一直是制约我国商业银行发展中小企业业务的一个重 要障碍。我国企业信用制度没有完全建立起来，商业信用屡遭破坏，加上资信评 估等中介机构的缺乏，这对没有信用的企业难以建立有效的惩罚机制，同时也无 法对诚实守信的企业建立有效的鼓励机制，造成了全社会信用观念淡薄，失信成 本过低。在信用环境如此恶劣的背景下，商业银行为减少坏帐，从1998年起普 遍推行抵押担保制度，严格信用贷款的发放，贷款审核严格，手续繁琐，交易成 本呈上升趋势，影响了信贷资源的配置效率。在当前中小企业普遍成立时间不长、 信誉记录一般，商业银行也不可能派人逐家进行实地核查，为防止逆向选择和道 德风险，银行很容易拒绝中小企业的信贷中请，使其陷入融资困境。因此，建立 有效的社会信用体系，是商业银行中小企业业务良性发展的基石。

7.中介担保机构专业化程度不高 现有中小企业担保机构受到规模的限制，服务范围和种类有限，不能满足广 大中小企业的需求。截止2006年底，我国已经发展担保机构5000多家，全国性 担保机构共担保资金总额3000亿元左右，但对全国范围的中小企业来说是“杯 水车薪”。而且由于现行《担保法》部分条款规定过于笼统，缺少对担保机构的 专业法律规范，行业规范有待明确。担保公司在业务运作中没有统一的执行依据、 法律约束和监督管理，使担保机构专业化程度不高，在防范风险和业务发展方面 都受到影响。