摘要：评估方法的选择和应用是技术型知识产权评估中的核心和难点，评估实践中评估方法的选择受到主观因素和客观环境的影响，存在着一定的不合理性。本文将层次分析法应用到技术型知识产权评估方法选择中，通过评估理论内在关系的分析从客观角度确定准则层与方案层之间的权重，使技术型知识产权评估方法的选择科学化、客观化、合理化。

关键词：技术型知识产权 资产评估方法层次分析法

一、层次分析法及其主要思路

层次分析法是将决策有关的元素分解成目标、准则、方案等层次，在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法。该方法的基本思路是通过分析复杂问题所包含的各种因素及其相互关系，将问题所研究的全部元素按照不同的层次进行分类，标出上一层与下层元素之间的联系，形成一个多层次的结构。在每一个层次中，均是按某一准则对该层的元素进行相对重要性判断，并构造判断矩阵，通过解矩阵特征值等问题，确定元素的排序权重，最后再进一步计算出各层次元素对总目标的组合权重，为决策问题提供数量化的决策依据。

二、技术型知识产权评估方法选择的层次结构分析模型

根据层次分析法的基本思路，在技术型知识产权评估方法选择问题中，最终把评估方法选择归结为最底层（具体评估方法，如成本法、收益法和市场法）对于最高层目标的相对重要性权重的确定，归结为具体评估方法优劣次序的排序问题，从而为选择评估方法提供依据。一般按各层次性质划分为三层：目标层、准则层和方案层。其中准则层可以有两个或多个子层次。知识产权评估方法决策系统大体可以分成三个层次。其中，目标层为根据评估环境选择合适的评估方法；准则层主要包括委托方、评估对象、评估目的、价值类型等；方案层主要包括成本法、市场法和收益法等三中基本评估方法（详见图1）。

（图略）

三、准则层（对象、目的与价值类型）与方案层（评估方法）权重的理论分析

层次分析法中关键的问题是如何确定下一层对上一层的权重。在传统的层次分析法中往往采用专家打分的形式来确定权重，最终结果在一定程度上会受到主观因素的影响。在评估方法选择模型中，可以根据评估理论之间的内在关系，从客观角度分析准则层与方案层的相互联系及其权重。当然，技术型知识产权评估环境复杂，分析中难免有所遗漏，因此，专家的意见在分析中同样重要。建立客观评判与主观评判相结合的打分体系，对于上市公司知识产权评估方法的选择更有意义。

（一）评估对象与评估方法。技术型知识产权具有成本和收益非对称性的特点，有时花费了大量的人力、物力却并没有获得具有价值的知识产权；有时很小的成本就可以获得较大价值的技术型知识产权。而且，在技术型知识产权成本构成上，业界还未形成广泛的共识，在实际操作中很容易遗漏一些本应计入知识产权成本的费用。另外，技术型知识产权创新性、唯一性的特点使得市场法的前提条件难以得到满足。就技术型知识产权本身的特点来说，收益法可谓最佳适用方法，成本法的适用性受到一定的局限，而市场法很难应用于技术型知识产权评估中。根据上述分析，技术型知识产权比较适用收益法评估，成本法次之，基本不适用于市场法。因此，可以从客观的角度判断三种评估方法对于评估对象的权重（如表1所示）。表1 三种评估方法与技术型知识产权的权重

技术型知识产权
成本法
市场法
收益法

成本法
1
3
1/3

市场法
1/3
1
1/5

收益法
3
5
1




由于评估实践中的问题复杂，在此只进行了一般性的分析，因此，采用了较适用、基本使用和不适用三个层次，相应的权重也分为1、3、5。在实际操作中，可增加非常适用、非常不适用等层次，相应的权重也可做出变化。

（二）评估目的与评估方法。评估目的是影响评估方法选择的重要因素。在评估目的与评估方法的分析中，往往会涉及到委托方的因素。在相同评估目的下，不同的委托方可能使用不同的评估方法。因此，本文不再将委托方单独作为影响评估方法的因素，而是结合评估目的综合分析。

1.股权转让目的。股权转让项目一般会涉及到企业整体或部分价值的评估，技术型知识产权作为企业核心资产，对企业价值有着突出的贡献，应充分关注技术型知识产权价值。当股权出售方为评估委托方时，出售方的评估目的是为其知识产权获取合理、公允的价值参考。另外，出售方更为关注的因素是创造知识产权所花费的各项沉没成本。出售方是否出售该项资产，取决于其成本与收益之间的关系。因此，较适合采用成本法，市场法的适用性一般，不宜采用收益法。而对于股权收购方而言，其考虑的主要是收购股权或资产之后的协同效应，以及该股权或资产未来可能为其创造的收益。因此，股权收购方不会考虑知识产权的实际成本，收益法适合，而成本法则不适合。

2.以财务报告为目的。在会计中将公允价值计量分为三个层次。首先，相同资产或负债存在活跃市场和公开报价；其次，类似商品或负债存在活跃市场和公开报价；最后，不存在活跃市场的，应当采用估值技术。从上述分类中可以看出，资产评估在公允价值计量中可以发挥重要作用。第一和第二层次，基本上属于市场法的范畴。第三层次的估值技术主要指的是收益法。因此，在满足市场条件的前提下，市场法是以财务报告为目的的知识产权评估中的首选方法，而收益法则是备用方法，成本法不适合于以财务报告为目的的知识产权评估。

3.产权交易目的。在产权交易目的的技术型知识产权评估中，委托方在交易中的不同地位对于评估方法选择的影响很大。在交易中，当委托方为出售方时，委托方主要考虑的是出售知识产权的成本收益问题。当出售技术型知识产权给其带来收益时（即出售价格高于成本），出售方会乐于将其出售。反之，出售方会考虑出售该知识产权的可行性。当然，知识产权的出售不同于一般商品，企业会在整体上予以考虑，但成本收益问题仍是主要考虑因素。另外，出售方不会考虑该知识产权会为购买方带来的未来收益。因此，在知识产权交易中当出售方为评估委托方时，成本法是较适合的评估方法，市场法次之，收益法则不太适合应用于此种评估环境下。

当委托方为收购方时，收购方收购知识产权的目的是为了达到协同效应，在获得知识产权后创造出更多的价值。因此，收购方主要关注的是购买后该知识产权能为其带来多少未来收益，至于出售方为构造该知识产权所花费的成本并不是收购方的考虑因素。可见，收益法较为适合委托方为收购方的知识产权交易评估，市场法次之，而成本法则不适合该种评估环境。

（三）评估价值类型与评估方法。资产评估价值类型是影响评估方法选择的重要因素之一，但是价值类型与评估方法之间并没有表现出评估对象、评估目的与评估方法之间较为明确的对应关系。评估人员应当根据评估的特定目的、被评估资产的功能状态，以及评估时的各种条件，合理选择和确定评估的价值类型。评估师应根据具体评估环境，结合专家意见综合判断价值类型与评估方法之间的对应关系。

1.市场价值与评估方法。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。市场价值与三种评估方法之间没有固定的对应关系，但是在选择评估方法时要考虑以下几种因素。首先，在对特定资产的评估中，对于存在比较公开、完全市场的资产应尽量使用接近市场价值的评估方法。其次，在选择评估方法时，要考虑方法本身的局限性，应在评估过程中尽量减少方法局限性对价值公允性的不良影响。

2.在用价值与评估方法。在用价值是指将评估对象作为企业组成部分或者要素资产按其正在使用方式和程度及其对所属企业的贡献的价值估计数额。在用价值类型主要考虑的是知识产权在企业持续使用状态下未来创造的价值。因此，采用在用价值类型情况下，比较适合选择收益法。

3.投资价值与评估方法。投资价值是指评估对象对于具有明确投资目标的特定投资者或者某一类投资者所具有的价值估计数额，亦称特定投资者价值。投资者投资的目的一般是获得未来的超额收益，因此采用收益法较为适合投资价值类型。

四、最高层（选择合适的评估方法）与准则层权重的理论分析

基于层次分析法的技术型知识产权评估方法选择模型中，最高层（选择合适的评估方法）与准则层（评估对象、目的及价值类型）之间的权重关系不同于准则层（评估对象、目的及价值类型）与方案层（成本法、收益法和市场法）之间的关系。后者虽然也会受到具体评估环境的影响，但是具有较为固定的理论联系。而前者，会根据不同的评估环境发生不同的变化，并没有固定的理论联系。因此，对于最高层与准则层之间的权重关系，应根据具体的评估环境采用专家打分法的方式予以解决。S



（注：本文系“河北省社会科学基金项目”阶段性成果；项目编号：HB2011QR51）



参考文献：

1.范祖悦，邹蔚.层次分析法在确定资产评估值中的应用[J].东北电力学院学报，2001，（3）.

2.沈菊琴，吴敏，马秀君，李飞.被并购企业商誉中人力资本价值评估的层次分析法研究[J].煤炭经济研究，2006，（12）.