摘要：知识经济形态下，公允价值作为一种新的计量观念已深入到会计理论和实务中。公允价值特别是现值计量曾经受到很大限制，但随着现值应用技术的解决，相信公允价值将在未来会计计量中占据越来越重要的地位。本文在对公允价值涵义、影响因素进行分析的基础上，对公允价值计量属性的估价技术进行讨论，阐明公允价值计量时的披露内容，着重对公允价值计量属性进行了评价，并对其运用进行了说明。
关键词：公允价值 评价 应用对策

新企业会计准则体系的一大亮点是在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面谨慎地采用了公允价值。采用公允价值是我国会计制度改革走向国际化的必经之路，是我国会计准则与国际会计准则接轨的一个具体体现。但是由于当前市场经济发展的不成熟性，在一定程度上缺乏公允价值运用的基本条件，对公允价值的选用仍应该坚持谨慎原则，最重要的是积极采取措施解决公允价值在运用中存在的问题。
一、计量公允价值时必须确定的因素
（1）计量的对象：特定的资产或负债；（2）对资产而言，计量时适宜的估值假设；（3）某资产或负债的主要或最有利的市场；（4）适当的估价技术，主要是考虑数据的可获得性，这里的数据是指市场参与者在估价时会使用的参数，以及该参数处于公允价值计量的哪一个层级。
二、初始确认时的公允价值
在资产或者负债最初被确定的时候，公允价值就是市场公平成交价格。
（一）交易价格与公允价值的关系。交易价格代表了为取得资产所支付的价格，或者因承担负债而收到的价格，它是一种接手价格。相反地，资产或负债的公允价值则是出售资产应收到的价款，或者转移负债应付出的代价，它是一种脱手价格或脱售价格。从概念上来说，二者是不同的。

（二）在很多情形下，交易价格在数量上等于脱手价格。因此代表了资产或负债在初始确认时的公允价值。在判断交易价格是否为该资产或负债的公允价值时，应依据交易的具体情况和特点。
（三）下列情形的交易价格不应认定为公允价值。（1）关联方交易；（2）交易是被迫进行的，如企业因财务困境而不得已售出资产；（3）交易价格的计量单元与资产或负债公允价值的计量单元不同。比如，以公允价值计价的资产或负债只是交易的一部分，交易还包括未阐明的特权（可能会单独计量），或者交易价格还包括交易费用；（4）交易发生的市场不是报告实体希望出售资产或者转移负债的市场——即不是最主要的或者最有利的市场。
三、公允价值的估价技术
（一）市场法。根据相同或可比资产或负债的价格以及其他相关信息进行。市场法在利用市场上存在多个可比资产的市场价格时，经常可使用矩阵计价模型进行计量。例如，市场法计价往往使用从一系列类似或可比物得到的市场乘数。对每一个可比物得到的乘数所在区间范围不同，选择一个合适的乘数应落入的区间是需要判断的，必须考虑该项计量的具体因素（定性的和定量的）。
（二）收益法。将未来的现金流、盈利等转化为现值，这种方法是基于目前市场对未来的预期确定公允价值的。包括现值技术、期权模型和多期剩余收益模型等方法。
（三）成本法。以现有资产的重置成本为基础计量公允价值。因此，根据潜在市场交易者（买方）愿意为取得该种资产或类似能力的替代资产而愿意支付的成本，并根据其过时的情况（物理上的、功能技术上的、经济上的）进行调整以后，来计量公允价值。
使用估价技术时，应当选择与特定情况相适应，并且能取得充分数据的计价技术来确定公允价值。或使用一种单一的估价技术；或需要多种估价技术结合使用；如果同时使用多种计价技术确定公允价值，需要对各种方法的结果进行加权综合。公允价值是在这个价值范围内最能合理体现该环境下资产或负债价值的那一点。
另外，估价方法的使用应遵循一贯性原则。但如果改变估价方法能够使计量结果更接近资产或负债的公允价值，则改变是合理的。如出现了新的市场、新的信息、以前所使用的信息现在无法获得、估价方法发生了改进等情况，都应改变估价方法。改变估价方法应视为会计估计的变更。
四、估价技术的参数及公允价值层级
估价技术的输入变量或参数是指市场参与者在对资产或负债进行估值时会使用的假定，包括有关风险的假定，如估值技术本身的内在风险和（或）估值技术参数的风险。可以分为可观察的参数和不可观察的参数。可观察的参数是指市场参与者对资产或者负债的价值进行估计时所依据的参数。这些参数是基于独立于报告主体获取的市场数据。不可观察的参数是指报告主体基于其拥有的私人信息对市场参与者估计资产或者负债的价值时所依据的假设进行的判断。参数所来源的市场包括活跃交易市场、交易商市场、经纪人市场以及P2P交易等。
为了提高公允价值计量和披露的一贯性和可比性，依据估价技术的参数将公允价值分成三个层级。最高层级是活跃市场或类似资产或负债的市场报价（第一层级），最低层级是不可观察的参数（第三层级）。某些情况下，用来计量公允价值的参数可能在公允价值结构体系的不同层级都会出现。应将参数主要确定在哪个层级，主要取决于与公允价值计量意义最重大的那个最低参数层级。评价一个参数的重要性需要判断，要考虑与特定资产或负债有关的因素。如果是在询价或拍卖基础上形成的参数，不论属于哪一个层级，均作为公允价值的最佳代表。
五、公允价值的披露
公允价值计量相关的信息披露至少应包括：（1）同公允价值计量相关的内部控制进行充分披露；（2）采用估值技术确定公允价值的方法、相关参数的选取等相关信息进行详细披露；（3）对资产、负债采用公允价值计量的相关数量信息进行披露。
六、对公允价值计量的初步评价
（一）财务报表的基本特征决定了无论采用何种计量模式，都无法较好地满足使用者的决策的需要。其通用性，决定了财务报表信息对特定的决策缺乏针对性；其定期性，决定了财务报表信息对特定的决策缺乏及时性。
（二）以公允价值计量的资产负债表不能反映企业价值。即使是所有的单项资产与负债都按公允价值计量、所有的公允价值数据真的“公允”，资产负债表也不能反映企业的价值。原因是：资产负债表无法反映决定企业价值的所有因素；即使资产负债表反映了决定企业价值的所有因素，单项资产与负债的公允价值的总和，也往往不等于企业价值。因为它无法反映协同效应。
（三）以公允价值计量的资产负债表不一定比按历史成本计量的资产负债表更趋近企业价值。没有充分的证据表明，基于公允价值计量的财务报表比基于历史成本计量的财务报表能够更好地趋近企业价值。
（四）基于公允价值计量的资产负债表对于使用者来说也只能是历史数据，并不能反映决策时点的现时价值。定期财务报表的“现时”（资产负债表日）对于使用者来讲仍然只能是“过去”，年度报表要在年度资产负债表日后很长时间以后才能公布，使用者见到时可能已经滞后三个多月。定期财务报表注定只能提供历史信息，因而适合采用历史成本模式。
（五）公允价值难以公允，且极易被操纵。在有的企业，资产的较小幅度的变化可能会导致利润表上净利润的较大变化，对于银行来说尤其如此。例如，某大型上市商业银行2009年1至9月的净利润为861亿元，9月30日的资产总额是9.35万亿元，其中，客户贷款和垫款是4.56万亿元，准备金率提高0.1%，利润就会减少45.6亿元。准备金率降低0.1%，利润就会增加 45.6亿元。
（六）公允价值计量结果往往难以审计，大多缺乏可验证性。
七、对策方案
（一）公允价值入表不入账。即公允价值入辅助报表，但不入账。（1）区分基本财务报表与辅助财务报表。（2）四张基本财务报表采用历史成本模式。（3）两张辅助财务报表：一张为基于公允价值计量的资产负债表，另一张为综合收益表。综合收益表中列示的净利润是基于历史成本模式确定的，“其他综合收益”则反映公允价值的变动。可以考虑在表内确认永久性的资产减值。并在利润分配施加更多的限制，例如计提较多的风险准备，起到以丰补歉的作用。
（二）公允价值既不入账也不入表。表内历史成本，表外公允价值——财务报表的表内项目都基于历史成本模式或调整的历史成本模式，关于公允价值等辅助信息则在表外披露。财务报表回归历史成本，可以保证报表数据的可验证性，极大地提高报表数据的法律证据力，有利于会计准则与税收法规以及公司法的协调，有利于注册会计师审计。将资产减值信息、公允价值信息作为辅助信息予以披露，也能够兼顾其他方面的需求。J


参考文献：
1.中华人民共和国财政部.企业会计准则[M].北京：经济科学出版社，2006.
2.崔莉.完善我国公允价值计量的路径[J].现代审计与会计，2009，（11）.