中南大学 商学院/同 榛 刘爱东 张昭焕
一、引言

随着财政部《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》的发布与推行，会计对企业决策的支撑作用日益凸显，因此，探讨管理会计与财务会计的融合度、会计信息质量与会计决策价值之间的影响路径，从而提升企业的会计决策有用性，是一个值得研究的问题。本文拟运用实证分析方法，探究企业管理会计与财务会计的融合度、会计信息质量与会计决策价值三者之间的关系，为企业提升决策水平提供借鉴。基于上述研究目标，本文对管理会计与财务会计的融合度、会计决策价值、会计信息质量及其相互关系的相关文献回顾如下：

管理会计与财务会计的融合度即管理会计与财务会计在企业经营管理活动的各个维度中的参与程度，目前关于“会计融合度”的研究主要集中在管理会计与财务会计融合的重要性、“会计融合度”的表现形式以及“会计融合度”对会计信息质量的影响等方面。Joseph等（1996）研究发现，公司应对财务会计系统与管理会计系统进行集成化处理，以满足管理的需要，进而为管理决策提供信息基础。徐玉德（2002）研究了管理会计与财务会计融合的理论基础，他指出，财务会计与管理会计的最终目标是一致的，它们共同为企业的管理决策活动提供信息支撑；在财务会计确认、计量与报告等过程中，需要管理会计进行调节与控制；同样地，在管理会计发挥计划、预测与决策、分析与评价等职能的过程中，也需要财务会计对经济业务进行核算与监督。邓丽和于婷（2008）指出，管理会计和财务会计在价值链管理的各个环节均存在着不可分割的内在联系。在企业的投资决策中，财务会计须基于管理会计所提供的各种信息，运用各种投资理论，做出资金投放、收回、压缩或扩大资金投放规模等具体决策。在企业成本竞争中，财务管理须重视管理会计对产品成本信息的披露。在财务预算中，为确保预算目标的完成，财务管理人员对预算收入进行督促，管理会计则对费用进行控制，财务会计人员还要和管理会计人员一起对预决算进行比较分析，作为下期预算编制和执行的依据。在业绩评价中，为了避免单独使用财务指标可能造成的决策失误，企业应加强对平衡计分卡等管理会计工具的使用，通过对财务指标和非财务指标两方面进行分析，从而对企业业绩进行综合评价。孙雅琼（2015）提出，企业中财务部门承担的预算决算、资金管理等方面的工作中混杂着管理会计的部分内容，因此，财务会计与管理会计的融合是公司改革的当务之急。Weiben-berger等（2011）在德国进行了一项实证研究，首次证明了管理会计与财务会计融合的体系有助于提高组织中的管理效率。张琼（2013）、鲍芳等（2001）构建了融合模型，并验证了管理会计与财务会计在成本核算中融合的可行性。明雄（2006）也对管理会计与财务会计的融合进行了可行性分析，提出会计融合有利于企业在向会计信息使用者提供传统财务会计信息的同时，及时反映盈利性预测、市场占有率等管理会计信息，从而满足企业各利益相关者的信息需求。Jani　Taipaleenm　ki和Seppo　Ik　heimo（2013）分析指出，管理会计与财务会计的终极目标是一致的，包括对过去的经营绩效进行评价以及对未来的经营决策做出计划等方面，管理会计与财务会计的融合可以使会计信息在绩效评价、顾客与竞争对手分析、经营决策等方面发挥更大的效用，而信息技术则在实现这一融合的过程中发挥着重要的推动作用。杜方（2016）指出，通过对各种财务以及非财务信息进行汇总分析，可以更好地帮助企业决策者进行决策，使决策者能够在真实的信息数据面前作出最为合理、正确的选择，真正实现企业的价值增值。秦高翔（2013）从成本控制的视角指出，在现有的财务会计中引进变动成本法，能促使财务会计与管理会计的有效衔接，从而有助于企业提高经营管理水平。周中胜和陈汉文提出，随着管理会计与财务会计的融合，会计信息逐渐成为公共产品，其透明度得到提高，从而会计信息质量得以提升。李玉丰和王爱群（2012）从会计信息质量和会计信息数量等方面对管理会计与财务会计融合有效性的价值评价进行了探讨。从会计信息质量的角度来看，通过管理会计与财务会计的融合，可以实现财务信息与非财务信息的相互稽核，从而降低错误率，提高会计信息的可靠性；此外，这一高度融合还能适应信息使用者多样化决策的需要，兼顾其共性及个性化需求，提升会计信息的相关性。在会计信息数量方面，融合实现了管理会计信息与财务会计信息的共享，使得会计信息的总体数量及信息类型增多，信息使用者能够获取的信息内容也更为丰富和完善。张晓雪（2017）认为，管理会计与财务会计的融合是新经济形势下的发展需要，在财务会计与管理会计之间实现高度数据共享，可将信息资源的效用发挥到最大。

本文在对上述“会计融合度”相关文献回顾的基础上，拟将企业管理会计与财务会计的融合度以“管理会计与财务会计在企业的投融资计划、财务预算、成本控制和绩效评估等维度是否高度参与”来衡量。

会计决策价值是会计信息有用性在企业决策中的综合体现。纵观现有文献后发现，关于会计决策价值的研究尚不成熟，但学者们关于决策价值及管理会计决策价值等方面的研究成果能为本文测度与评价会计决策价值提供一些启示。其中，宋献中和龚明晓（2007）在评价社会责任信息的决策价值时，用文字形式将决策价值程度的大小划分为六个范围段，分别是“完全没有决策价值”“没有决策价值”“可能没有决策价值”“可能有决策价值”“有很大决策价值”等。毛洪涛何熙琼和苏朦（2014）从决策准确性和决策效率两个方面衡量管理会计信息决策价值，他们指出，决策效率体现在完成决策任务的总时间，而决策准确性可由决策预期与实际结果之间的偏差来衡量。户倬（2005）指出，信息数量、信息质量都对决策准确性和决策效率造成了直接影响。邓博夫等（2016）认为，管理会计信息应符合其信息质量特征，这是其决策有用性的重要衡量标准。通过对管理会计信息决策有用性进行因子分析，得出管理会计信息决策有用性可由“上级有需求时能否第一时间提供相应的管理会计信息”“管理会计信息可以影响到与公司最终业绩相关的决策”等维度进行测度。根据上述文献，参考毛洪涛（2014）和邓博夫（2016）所提出的管理会计信息决策价值相关理论，拟采用“会计人员能及时对公司管理决策提出专业意见”“管理层重视并适时采纳会计人员的意见”及“实践证明会计人员在决策中往往做出了正确判断”等三个维度来对会计决策价值进行测度与评价。

在对“会计融合度”和会计决策价值两方面的文献进行回顾后不难发现，会计信息质量与“会计融合度”和会计决策价值之间均存在着相关关系，因此本文拟在研究“会计融合度”与会计决策价值的关系路径中考虑会计信息质量这一重要因素。

二、基于问卷调查的“会计融合度”对会计决策价值影响的研究设计

（一）研究假设

在文献回顾的基础上，本文拟探究管理会计与财务会计的融合度、会计信息质量与会计决策价值三者之间的关系，为此，针对三者之间的关系提出了一个基于主模型的假设和三个分别基于管理会计与财务会计的融合度、会计信息质量和会计决策价值的子模型假设。
1.基于主模型的假设
H1：“会计融合度”对会计信息质量有正向影响。
H2：“会计融合度”对会计决策价值有正向影响。
H3：会计信息质量在“会计融合度”与会计决策价值的正向关系中发挥中介效应。
本研究的主模型见图1。
2.基于子模型的假设
本文将主模型中的三个假设进行细化，得到子模型共三个，分别是基于管理会计与财务会计的融合度、会计信息质量和会计决策价值的子模型。以此深入研究“会计融合度”对会计决策价值的影响路径。（1）基于管理会计与财务会计的融合度的子模型的假设（见图2）（2）基于会计信息质量的子模型的假设(见图3)（3）基于会计决策价值的子模型的假设(见图4)

（二）样本选取与数据来源

在明确了本研究目的的前提下，结合已有文献及实地访谈设计了管理会计在长沙市企业中应用现状的调查问卷。根据本次研究规模，按照估计参数总量确立研究样本量为200　以上，然后发放给十几家代表性企业的公司高管、财务总监及各部门负责人共346份，在删除有缺失值和异常值的问卷之后，统计共收回有效问卷219份，回收率63.30%，被访企业均满足内部组织较为结构完善、公司规模相近的条件，因此所收回的数据具有一定的科学性和可参考性。通过对企业相关人员进行访谈，在对收集的初始数据进行重新筛选与归类的基础上，采用“量表中题项与企业实际情况的符合程度”来测度初始评价指标题项。具体采用李克特（Likert）五级量表来测度，即5分表示完全符合，4分表示符合，3分表示说不准，2分表示不符合，1分表示完全不符合。被调查者根据在企业中的实际工作经验选择相应分值，以此来综合反映该企业管理会计与财务会计的融合度、会计信息质量和会计决策价值。

（三）变量定义与度量

本文实证研究所涉及的变量名称及具体定义如表1所示。

三、数据处理与实证结果分析

（一）信效度检验及主成分分析
首先，采用内部一致性Cron-bach’ɑ系数对样本进行初始指标信度分析。检验结果表明，指标RHD的信度为0.880，指标XXZL的信度为0.884，指标JCJZ的信度为0.944，根据Cuieford的观点得知，Cronbach’ɑ系数大于0.7为高等信度，因此各指标均满足信度要求 ? 由于本文的三个指标RHD、XXZL和JCJZ均分别由多个可能具有相关关系的变量予以综合反映，因此根据研究需要，本文采用SPSS22.0软件，运用降维思想对样本进行主成分分析，并据此分别得出三个指标的因子表达式 ? 在因子分析之前，先对样本数据进行KMO样本检验和Bartlett球形检验，以判断该数据集是否适合进行因子分析。Kaiser给出了常用的KMO度量标准：KMO值在0到1之间，越接近1表示越适合做因子分析，0.9以上表示非常适合；0.8表示适合；0.7表示一般；0.6表示不太适合；0.5以下表示极不适合。Bartlett球形检验的P值：小于给定的显著性水平（通常是0.05）即可作因子分析。表2至表4的研究数据结果表明：指标RHD的KMO值为0.794，指标XXZL的KMO值为0.791，指标JCJZ的KMO值为0.726，均大于0.7，能够做因子分析；三个指标的Bartlett球形检验的显著性为0.000，小于0.05，因此数据间具有相关性，适合做因子分析 ? 在运用内部一致性Cronbach’ɑ系数对样本进行了初始指标信度分析后，我们进一步进行主成分分析，可得出指标RHD中各个因子的载荷均大于0.75，累计方差贡献率为73.745%。牐? 最后，根据上述主成分分析得到的各指标得分系数矩阵，可得这三个指标的因子表达式如下＃牐? RHD=0.293RHD_1+0.311RHD_2　+　0.288RHD_3+　0.271R 牐?XXZL=0.211XXZL_1+0.239XX-ZL_2+0.256XXZL_3+0.243XXZL_4+　0.238XX 牐?JCJZ=　0.340JCJZ　_1　+0.359JCJZ　_2　+0.355　JCJZ 牐?（二）各变量的相关分危牐? 统计学中常用相关系数R来表示两个变量之间的相关关系。相关系数R的值介于-1与1之间，R为正时是正相关，正值越大说明正相关的程度越高，相应地，若R为负时则是负相关。如表8所示，“会计融合度”（含四个维度）与会计决策价值（含三个维度）之间是显著正相关（0.325≤R≤0.574，p＜0.01），而会计信息质量（含五个维度）与会计决策价值（含三个维度）之间是也存在显著的正向关系（0.236≤R≤0.521，p＜0.01），“会计融合度”（含四个维度）与会计信息质量（含五个维度）之间是显著正相关（0.217≤R≤0.566，p＜0.01）。由此可以看出，相关分析的结果与本文提出的研究假设之间是相一致的，这也为进一步分析中介效应的存在提供了?
?
表5) （三）中介效应分危牐? 本文利用逐步回归法，建立三组回归方程对中介效应进行检验，分别是＃牐? XXZL=a*RHD+e1 牐?JCJZ=c*RHD+　e2　 牐?JCJZ=c’*RHD　
*XXZ
　e3　 牐?其中，RHD、XXZL、JCJZ分别表示管理会计与财务会计的融合度、会计信息质量及会计决策价值。通过对方程（1）、（2）、（3）分别进行回归，即可得到参数a、b、c和c’的估计值，选取中介效应的相对值来测度中介效应的高低，即RME=ab/c。牐? 1.基于主模型的中介效应分危牐? 如表6所示，方程（1）的系数a的估计值（）为0.560,且P=0.00<　<　0.01，说明“会计融合度”与会计信息质量之间成正向关系；方程（2）的系数c的估计值（）为0.517，且P=0.00<　<　0.01，说明“会计融合度”与会计决策价值之间成正向关系；方程（3）中b的估计值（）为0.364，c’的估计值（）为0.272，由此可以计算得出中介效应的相对值为39.43%。因此主模型的假设：“会计信息质量在‘会计融合度’与会计决策价值的正向关系中发挥中介效应”得以验证。牐? 2.基于子模型的中介效应分危牐? 用“基于主模型的中介效应分析”的相同方法验证各个子模型的中介效应是否存在、中介效应的大小，如表7所示。牐? 综合上述关于主模型及三个子模型中介效应的分析结果可知，会计信息质量在“会计融合度”与会计决策价值的正向影响之间发挥着显著的中介效应。具体分析如下：（1）“会计融合度”的高低对会计决策价值的大小有着显著的影响。在这两者的正向关系中，会计信息质量发挥了中介效应，中介效应在总效应中占比为39.43%。这也表明，管理会计与财务会计的高度融合，即管理会计信息和财务会计信息在企业的各项经营决策中的高度参与，会促进企业会计信息质量的逐步提高，进而会计在企业决策中发挥的作用也会越来越大。（2）会计信息质量分别在“会计融合度”的四个维度（投融资计划、财务预算、成本控制和绩效评估等）与会计决策价值的正向关系中起到了中介作用。具体来说，中介效应分别占总效应的比例为31.05%、39.22%、43.32%、32.76%，即会计信息质量在管理会计与财务会计在“成本控制”维度的高度融合与会计决策价值的正向关系中起到的中介效应最强，而在“财务预算”维度的融合与会计决策价值之间的正向关系中次之。因此企业应加强财务会计与管理会计在“成本控制”与“财务预算”中的高度参与，同时也要关注财务会计与管理会计在“投融资计划”和“绩效评估”中的融合。（3）会计信息质量的各个维度，如由多种工具方法生成会计信息、可靠性（综合、动态地反映公司目前的实际经营情况）、相关性（向会计信息使用者提供与决策相关的信息）、及时性（对公司经营及决策相关事项应及时予以披露）等在“会计融合度”和会计决策价值之间发挥着显著的中介效应<╬<0.001），而完备性（涵盖公司主要业务）在“会计融合度”与会计决策价值间的中介作用的显著性则不如其余各维度<╬<0.01）。各维度中介效益占总效应的比重均未超过26%，这说明，从会计信息质量的各个组成部分来测度的中介效应与总效应相比，都有所弱化，即只有在各维度的共同作用下才能使中介效应最大化。但其中“相关性”和“及时性”的中介效应要大于“用多种会计工具和方法生成信息”“可靠性”和“完备性”，因此企业在获取和应用会计信息时应当重点关注“相关性”和“及时性”，兼顾“用多种会计工具和方法生成信息”和“可靠性”，以便于做出科学、合理的决策。牐? （4）会计信息质量在“会计融合度”和会计决策价值的三个维度（会计人员能及时对公司管理决策提出专业意见、管理层重视并适时采纳会计人员的意见、实践证明会计人员在决策中往往做出了正确的判断）之间发挥中介效应，其中三个维度中介效应占总效应的比重分别为32.31%，27.86%　，27.56%。说明会计信息质量强化了“会计融合度”与会计决策价值各维度的正向关系，其中在“会计人员能及时对公司管理决策提出专业意见”维度起到的中介效应最强。这也反映出，只有当会计人员能及时向管理层提供专业意见，且管理层对会计人员的意见重视并采纳时，才能使决策?