一、调研背景
此次新冠肺炎疫情的爆发，给全球经济发展造成较大影响，各行
业均面临严峻挑战。在这一背景下，财政部会计司组织管理会计咨询
专家开展行业调研。本调研课题组聚焦交通运输、快递物流行业（以
下简称:交运物流）各个子行业，旨在了解在遇到突发疫情的情况下，
交运物流行业企业运用管理会计工具的情况，总结交运物流企业通过
运用管理会计方法帮助企业度过危机的经验。本次受调研企业以国有
大型企业为主，主要分布在华东、华南以及中西部地区，以货运、客
运为主，分别占比 43%，33%。
二、行业基本情况
交通运输是国民经济发展的命脉产业，从整体来看，交运物流企
业的整体经营状况受到较大冲击。受调研企业中，48%认为疫情对其 经营情况的整体影响十分严重，33%认为影响较严重。疫情期间，客 源/货源减少，现金流吃紧，偿债压力上升是企业面临的最大困难。
海外疫情蔓是导致市场情绪悲观的主要因素，接近八成企业对行业预
期持较为悲观的态度。
疫情对企业整体经营的影响，可从业务层面和财务层面具体分析。
从业务层面来看，受疫情影响，复工 80%以上的企业占比超七成；居
民出行意愿低迷、出入境限制政策等因素造成客运量下降的企业占比
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超九成；进出口贸易下降、物流受阻、大宗商品运输需求下降等因素，
使得货运量下降的企业占比七成。
从财务层面来看，绩效、营收下降的企业占比超八成，营收对比
预算目标均有大幅下降；成本下降的企业占六成，多数企业成本下降
不及收入下降的幅度，防疫物资支出、财务费用、管理费用是给予成
本端上升压力的主要因素。与去年同期相比， 71%的企业缩减了投资， 49%的企业增加了融资。市场需求下降、刚性支出占比高是现金流趋 紧的主要因素，但近四成企业现金流仍可维持 12 个月以上。
考虑到交运物流行业下涉及细分行业众多，其服务类型、资产结
构、竞争程度及业务范围等都有所不同。因此，本次疫情对交运行业
的影响不能一概而论。客运、货运需求整体下滑，且受春节因素影响，
疫情对货运的负面影响整体小于客运。当前货运恢复率达 70%以上，
预计第二季度可全面恢复。国际空运受禁令影响，业务受全球需求下
降持续下跌，预期航空海运在未来较长时间会保持低迷。
图 1 新冠肺炎疫情对交运物流业不同子行业的影响分析 总体来说，运输需求疲弱、人员出行限制、物流受阻等因素直接
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导致企业收入骤降；“重资产”特征使得航空、铁路、航运企业由于较
高的固定成本支出而面临现金流趋紧，举步维艰；企业信息化投入不
足，面对疫情等突发状况无法及时支撑决策。
三、管理会计应用情况
面对疫情影响，企业财务部门需要回答两个核心问题：其一，疫
情给公司经营带来哪些影响，如何统筹规划，提供应急处理的财务方
案；其二，疫情稳定后的业绩增长，如何支持决策层把握需求变化，
抓住恢复增长的时机。因此，能否合理准确运用管理会计工具，帮助
企业管控风险，转危为机成为应对疫情的关键。
调研发现，疫情期间，管理会计工具在战略管理、预算管理、成
本管理、营运管理、投融资管理、绩效管理等领域都不同程度发挥了
积极作用，其中，预算管理、成本管理作用显著。
（一）加强全方位战略管理，保持企业竞争力。
此次新冠肺炎疫情导致出行需求锐减，本应红火的春运形势急转
直下，交运物流行业承受了巨大的经济损失。许多企业重新审视企业
战略，根据受疫情影响的程度评估经营环境，权衡疫情受控期限预测
未来业绩，调整战略目标，实现企业战略响应动态环境。
1.铁路运输业：受疫情影响，公众出行呈现出“非必需不动、急 需少动、必须自驾出行”的特点，货物运输呈现“总需求减少、刚性需 求稳定、防疫物资需求大幅增加”的特点。为此，受访的各铁路局， 大力实施“以货补客”，全面落实货运增运增收各项措施，特别是抓好 35 吨敞顶箱运用、氧化铝等物资“公转铁”项目以及电煤“公转铁”项目
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等重点工作，多措并举实现装车上量。
2.航空运输业：为了减少运输量骤减带来的损失，受调研的航空
公司均发布接受政府、企业包机的通知，针对全国各地企业推出复工
包机业务，为企业复工复产提供运力，做好运输保障工作，并实施科
学有效的防控措施。同时，绝大多数航空公司采用了客机改货运来加
大货运航空力量，对于各航司来说，“客改货”不仅能够提高飞机的利
用率，也是新冠肺炎疫情期间维持收入的重要举措。
3.水上运输业：由于疫情管控，成品油、原油等货物水路运输量
下降，但是救灾、医疗等防疫物资的运输有较为充分的运力保证。有
受调研企业表示，该企业集中力量保证运力，为防疫物资开辟绿色通
道；主动收缩运力，停航了部分航线和船舶，将有限运力用来提高主
营航线的资源配置，维持高效运转。
4.快递物流行业：快递公司积极落实避免快递员与收件人直接接
触，尽可能采用自取自寄、智能快递箱投递等模式来履职最后一公里
配送的要求。有受调研企业表示，疫情期间，组织了专业力量对湖北
省急需的医疗防疫物资优先运输、优先投递。随着湖北疫情防控形势
不断向好，为外省援汉医疗队提供了优先运输、优先投递的免费寄递
服务。同时，一些公司也不断加快发力电商快递，提升网络运营和供
应链管理能力，积极服务群众基本生活需要。
（二）完善预算调整机制，发挥资源配置功能。
经调研发现，预算管理在应对疫情期间发挥了巨大作用。在疫情
期间，需要对环境进行研判，对可能发生的重大突发事项做出应对预
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案；需要加强预算分析与控制，强化预算执行保障机制；需要提高预
算编制水平，加强预算分解和滚动预算编制。
有的受调研企业根据疫情影响情况调整预算，制定该企业二季度
阶段性目标；有的企业严格预算考核，关紧水龙头；有的受调研企业
表示，该企业由财务部门牵头进行了深入的全面预算管理，深入到企
业最小的预算管理控制单元—车间班组，对预算单位按季度、按月进
行管控，严格控制各级支出，并进行考核，对未达标情况进行追责。
真正做到“以收定支，量入为出，分级下达，动态调整，先有预算， 后有支出”。
（三）推进降本增效，实现成本精细化管理。
调研结果显示，在降低成本的举措中，90%企业采取了压缩非法 定、非必要的成本费用支出；67%的企业选择压缩财务成本、冻结新
增投资计划；仅有不到三成的受调研企业选择降低员工工资。
1.铁路运输业：根据相关数据预测，2020 年上半年国铁集团客运
收入或将下降三成左右。为此，国铁集团要求严格控制支出，节支降
耗，确定了节支降耗清单，包含 25 个大类、36 个项目、800 多条措 施。例如，某铁路局确定了 400 亿左右的节支降耗的控制规模，该企 业表示，要过“紧日子”，要在争取地方政府补贴基础上，压缩客货运
部门成本支出；要在确保疫情防控、安全生产、民生改善等必要投入
基础上，能减则减、能压则压；要当“铁公鸡”，不该花的钱“一毛不 拔”，严控能源消耗。 2.航空运输业：受调研企业表示，“人”和“飞机”是航空公司的核
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心能力，通过“裁员”和“退飞机”压缩成本会产生一系列问题。企业以
不伤害核心能力的基础上，管控模式转换为以精细化变动成本和严格
管控固定成本为抓手，采取如在变动成本持续下降的情况下，抓住时
机，提高飞机利用率，降低固定成本。
3.水上运输业：受春节后延期复工和人员流动限制，空船等装、
航行严查、滞港等卸成为普遍现场，随之带来的是企业成本的上升。
受调研企业表示，已经做好了过苦日子的准备，将全面减少各项可控
管理费用，控制修理成本，调整用工方式，降低用工成本。同时，也
将与客户沟通，科学测算和投放运力需求，根据相关要素变化，提前
做好市场把控工作。
4.快递物流行业：受疫情影响，快递企业的揽收投递效率、运输
效率等有所下降，人工成本、运输成本、购置防护物资的成本大幅提
升。受调研的快递公司表示，降本增效是未来重要的管理方向，包括
组织的优化、人员的调整，内部管理费用的缩减等。
（四）加强资金管理，防范流动性风险。
为了缓解现金流紧张局面，95%的企业做好对企业成本、费用的
控制； 76%的企业从银行业金融机构取得贷款、授信承诺和财务担保； 71%的受调研企业加快对现金、应收账款的回收速度；67%的企业采
取了加强运营资金的预算管理；不到两成的企业与重要供应商签订战
略合作协议，延期支付现金。
1.航空运输业：航空运输业是典型的高负债高周转行业，背负着
大量的债务成本以及固定成本，如飞机折旧、飞机租赁成本。为了缓
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解疫情带来的资金缺口，航空公司进行了紧急融资。此外，有的航空
公司采取适时开发新的销售产品，通过延期、预售、优惠套餐进行市
场预热，推出旅行产品、保险销售、混业经营等手段增加现金流。如
某航空公司的机上商城在疫情期间为员工和客户提供手机线上购买
服务，销售消毒液、口罩、食品等生活必须物资，疫情期间日销售额
不断创出新高。
2.水上运输业：生产消费的放缓和延后，使我国原油、天然气、
铁矿石、煤炭、大豆和豆粕等大宗产品进口需求萎缩，且短期内难以
提振，导致我国国际航运市场需求严重不足，营收压力剧增；此外，
疫情带来的人员管控，使得船员安排与协调困难，航运企业违约风险
上升，资金周转压力加大。受调研企业表示，将会通过闲置船舶、交
还短期期租船舶、暂停新的投资、处置资产以及通过减速航行等方式
来降低运营成本，增加公司的现金储备。
（五）动态调整绩效管理，有效激发员工潜能。
疫情带来外部冲击下，需要及时调整绩效管理策略，包括绩效目
标的指定、绩效沟通辅导、绩效结果应用和绩效考核评价，从而帮助
企业尽快从逆境中恢复过来，重塑自身的战斗力。
交运物流企业应根据企业战略目标，调整绩效目标，重新逐级分
解绩效指标；通过增加绩效评价的频度，优化绩效评价，对评估结果
进行持续沟通与辅导；强化绩效评价结果应用，将绩效评价结果作为
政策调整、预算安排和改进管理的重要依据。有受调研企业表示，疫
情影响下，量的增长是有限的，因此要考虑“质”，即效率的提升。在
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应对疫情期间，会研究使用一些经营绩效考核指标，不是单纯的看收
入下降多少等，而是更多地精准衡量投入产出比。
（六）加快信息化投入，促进财务数字化转型。
疫情的爆发，对企业办公信息化、业务以及财务信息化水平提出
了更高的要求。调研数据显示，经历疫情，企业将在信息化领域的投
入依次为：财务、资金平台（76%） ；数据分析平台（67%） ；办公自 动化平台（52%）；供应链、智能制造平台（48%）；销售、物流、售 后服务平台（33%） 。 1.铁路运输业：受调研企业表示，铁路行业的生产指挥系统尤其 是高铁的生产指挥系统全世界领先，但是因存在“重经营、轻管理”现
象，铁路在管理方面的信息系统相对落后。因此，受调研企业表示今
年除了“节支降耗”外，还会加强“改革创新”，加速整体信息化的投入。 2.航空运输业：调研发现，不少航空公司应用信息化技术，从园
区、机场、员工管理、办公协同、业务支持几个方面推进应对疫情的
方案，未来，企业将加快信息化、数字化建设进程，从而进行更精细
化的航班管理，如航空行业预测服务，包括未来旅客流量预测、航线
优化支持，及未来航班的活跃度趋势预测等。
3.快递物流行业：受调研的企业表示，加快财务信息化建设是公
司非常关键的方向。例如，疫情期间，某公司正值财务共享服务中心
一期上线，共享系统的上线、联调、测试一直在进行中，从 3 月份开
始，公司实行部分人员居家弹性办公，这些举措都需要信息系统支撑。
事实上，在“大智移云物”新兴技术的助推下，众多企业已经踏上
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了信息化、自动化、智能化、数字化转型之路，并且，此次疫情也对
企业的事前规划预测、事中风险控制、事后的精准评价能力提出了更
高的要求。
四、政策建议
1.强化疫情防控金融政策支持力度，出台更具及时性和引导性的
帮扶政策，比如低息贷款、优惠的中长期信贷等。
2.帮助企业落实好已出台各类政策。加快制定已出台政策的实施
细则，提高可执行性，加大执行力度，将政策红利惠及更多交运物流
企业。
3.加强政府相关部门之间的联动与协同。协调航空公司有关监管
部门，统筹兼顾行业安全管理与经济效益，建立政策制定联动机制。
4.统筹维护收费公路使用者、债权人、投资者和经营者的合法利
益。
附件：行业典型案例
完成时间：2020 年 6 月
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专家小组
组长：陈 虎 中兴新云服务有限公司
张 川 上海海事大学、上海电力大学、上海电机学院
成员：郭 奕 中兴新云服务有限公司
赵旖旎 中兴新云服务有限公司
邹彩凤 上海海事大学
刘 军 中国铁路南昌局集团有限公司
张竑毅 中国铁路太原局集团有限公司
王坚武 中国铁路上海局集团有限公司
许国宏 上海铁路经济开发有限公司
殷 俊 中国航油集团海鑫航运有限公司
丁嵩冰 上海国际港务（集团）股份有限公司
范 巍 中远海运发展股份有限公司
郑如春 浙江省交通投资集团有限公司
陈 可 春秋航空股份有限公司
冯雁凌 厦门航空有限公司
林 凯 圆通速递股份有限公司
审稿人
张 川 上海海事大学、上海电力大学、上海电机学院
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附件：
行业典型案例
一、上海铁路局的供应链成本管控与现金流管理
中国铁路上海局集团有限公司（简称上海铁路局）的管辖地区、
线路主要分布在上海、江苏、浙江、安徽等地区，共包括 229 个客运
车站。疫情影响使得铁路运输业的营业性收入急剧下降、防疫成本激
增。为此企业内部积极采取应对措施，通过管理会计工具和方法的运
用，加强供应链的成本管控与现金流管理：
（一）客运业务供应链的成本管控。
1.统筹列车投放。上海铁路局通过大数据实现精准开车、线路整
合、决定开长车还是短车，投放车体的数量做到一天一张运行图，做
到一日一投。在保证正常经营的情况下尽量少开车和避免动车处于满
负荷的疲劳状态，节省了线路使用费、人工费用、电费以及列车的维
修保养费用等运输成本。通过这样的方式上海铁路局减少了现金的支
出，从而可以平稳得度过疫情期间现金短缺的阶段。
2.调整配餐数量与员工数量。上海铁路局通过大数据测算，对疫
情期间的列车配餐数量作调整，取消餐吧服务，减少了列车提供餐饮
服务的成本。此外，由于目前客流量较小，减少每车厢的保洁、配餐
等工作人员，控制开支，同时减少了员工与旅客接触的人数，减少人
员感染的几率。
3.科学安排消杀方式。上海铁路局通过控制消毒剂浓度与消杀方
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式管控防疫成本。其吸取了非典时期消毒的经验，一旦列车上发现发
热旅客，马上对该辆列车进行终末消毒。终末消毒采取弥漫式喷雾式
的消毒方式，通过控制消毒液的浓度配比，不仅能达到良好的消毒效
果，也避免内饰腐烂与消毒液的浪费，从而实现成本的管控，进而减
少了现金的支出，起到了现金流管理的效果。
（二）货运业务供应链的成本管控。
随着疫情在全球蔓延，外贸货运受到很大冲击。在外贸运输不景
气的情况下，积极发展内贸，大力发展 “散改集”运输，为中欧班列
开设邮政专列，保持物资畅通，保证了货运不跌与物流供应。以前有
企业因当地政策不允许整车装运散堆装货物，上海铁路局使用集装箱
方式装运后，使这些企业可与之合作。同时运输方式采取点到点运输、
运输期间无转运，保证了货源的稳定，降低了物流成本。
针对疫情发生后的应急物资，上海铁路局通过货运绿色通道运输，
逐渐形成运输体系，其利用上海南站每晚 7 点去武汉的 Z 字头列车，
挂双型列车运输物资，降低了运输费用，也提高了运输效率。
（三）疫情突发后企业的现金流管理。
疫情期间出现大量免费退票，旅客发送量大幅度下降，列车保洁
与餐饮的大量员工闲置，为解决这些难题，上海铁路局为附近急需复
工复产的劳动密集型的企业提供员工，合理安排员工休年假。
在疫情防控现金流方面，上海铁路局也做足了文章。在新冠疫情
爆发前期，上海铁路局就开始对疫情防控物资统采统购，如通过三省
一市的政府、防控办防控部门协调与政府配额的方式，以单价不超过
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2 块钱的价格购买了共计 760 万左右的一次性口罩，节省了大量的采
购成本，也达到对防疫成本的管控和现金支出的管理效果。
二、疫情影响下春秋航空开源节流积极自救
春秋航空股份有限公司，是中国首个民营资本独资经营的低成本
航空公司专线，也是首家由旅行社起家的低成本航空公司。疫情期间，
春秋航空积极响应国家号召，率先更新退改签政策、国际国内航线免
费运送防疫物资、与各地政府合作开展复工包机等。为了减小疫情带
来的损失，企业内部积极采取以下应对举措：
（一）加强成本管控，降低成本费用。
形成由 CFO 牵头的“战时指挥体系”，总体负责现金流和成本管
控，并实行垂直化领导。疫情发生后，春秋航空运力使用率降低，企
业提出以变动成本精细化和严格管控固定成本的管控模式，具体措施
包括：以边际贡献为标准，低于该标准的航班尽量取消；在变动成本
持续下降的情况下，抓住时机尽快恢复航班；疫情期间依情况采取措
施节省成本，如取消发放食品、水、毛毯等；与驻外机组的供应商洽
谈，在保证飞行员安全舒适的前提下，减少非必要支出；加强节油科
学管控，要求飞行部门和运行管控部门改变运行方式，由抓飞机准点
改为节油模式，并根据节油数字模型计算出最经济的巡航速度、高度
和航线；对机队飞行计划进行优化调配，重点运行低成本飞机；灵活
安排人员轮岗、休假并充分享受国家优惠政策，减少不必要的人员固
定成本；与所有供应商如飞机制造商、机场等谈判，在保障品质和信
誉的基础上，争取延长账期和降低成本。
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（二）扩充融资渠道，降低资金流动性风险。
1.通过紧急融资保障现金流。为应对退票和主要成本开支并及时
偿还计息负债，补充公司流动资金，春秋航空进行了紧急融资，包括
向开行、招行和工行申请紧急贷款，发放公司债券，积极向上海政府
争取扶持低息贷款支持等。
2.提前做好资金规划和风险分析。为避免资金流动性风险，春秋
航空对未来的经营形势进行预判，其中包括客座率、航班恢复情况、
收入、成本等，从而预测现金流缺口，并据此做出精准的融资决策。
除此之外，春秋航空还对可能出现的信用等级下降、债务违约、合同
违约等潜在风险进行分析，形成应急预案以降低风险水平。
三、海鑫航运危中抓机，实现多元化经营战略转型
中国航油集团海鑫航运有限公司（简称“海鑫航运”）是中国航油 第一家混合所有制企业。海鑫航运为应对疫情带来的损失，从“开源” 和“节流”两方面入手，通过调整公司经营战略等方式，缓解疫情冲击。
疫情发生前，海鑫航运专做航空煤油运输业务，其产品结构单一
但也稳定。疫情发生后，航空受到重创，航空煤油的市场需求量大幅
削减。海鑫航运的业务量从以前的饱和状态转为严重不足，公司营业
收入和利润等指标出现大量下滑，海鑫航运迅速调整经营战略，由“专 做航煤运输”变为“航煤运输业务绝对保障，第三方成品油运输业务全 力以赴”。受国际原油价格“跌跌不休”的影响，成品油市场价格不断
下探，较多企业抓住这个机会大量购入成品油，这也为海鑫航运的第
三方成品油运输业务提供了市场，海鑫航运在“危”中抓“机”成功实现
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了多元化战略转型。目前，第三方成品油运输业务占公司总业务量的
四分之一左右，短期来看该战略缓解了公司资金流的紧张，从长期来
看海鑫航运的战略调整增加了公司业务的多样性，而且航空煤油需求
存在淡旺季，在淡季时期富裕出来的运力可以继续用于运输成品油，
这为海鑫航运增加了创收机会。
同时，在疫情期间海鑫航运尤为关注现金流的变动，对上报的投
融资项目更加谨慎，采取“适度从紧”的政策。以公司发展的经营战略
和实际情况为依据，对能收紧的项目则收紧，该支持的项目则大力支
持，而不是一味简单地 “一刀切”。这一举措减少了营业收入下滑对
现金流的影响，并保证了企业的正常运营。