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<1> 、根据资料计算甲公司的外部融资需要量。
<2> 、若按照方案1发行5年期公司债券,计算甲公司需要发行多少份债券。
<3> 、若按照方案2发行可转换公司债券,且2017年12月31日甲公司股票市场价格为26.5元/股,当2017年12月31日投资者选择行使转换权,计算可转换债券的转换比率和转换价值。
<4> 、相对于其他证券融资,说明可转换债券融资对投资者的吸引力有哪些。
1.【正确答案】 外部融资需要量=100×60%×(50%-35%)-100×(1+60%)×5%×(1-50%)=5(亿元)
2.【正确答案】 债券价格=1000(元)
需要发行的公司债券份数=(500000000-300000000)/1000=200000(份)=20(万份)
3.【正确答案】 转换比率=债券面值/转换价格=1000/20=50 (
可转债公司债券的转换价值=50×26.5=1325(元)
4.【正确答案】 可转换债券的吸引力体现在两个方面:一是使投资者获得固定收益;二是为投资者提供转股选择权,使其拥有分享公司利润的机会。