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甲公司是一家大型机器设备生产商,2019年销售收入总额为10亿元,净利润为0.5亿元,发放股利0.2亿元。甲公司董事会认为甲公司还存在巨大增长潜力,所以设定2020年目标销售增长率为10%。甲公司2019年简化资产负债表如下表所示:
2019年简化资产负债表
2019年12月31日
单位:亿元
资产: |
金额 |
销售百分比 |
负债与股东权益: |
金额 |
销售百分比 |
流动资产 |
5 |
50% |
应付账款 |
1 |
10% |
固定资产 |
15 |
- |
短期借款 |
4 |
- |
|
|
|
长期负债 |
5 |
- |
|
|
|
股东权益 |
10 |
- |
资产总额 |
20 |
- |
负债与股东权益 |
20 |
- |
为满足2020年资金需求,拟通过配股进行融资,目前股票市价为每股10元,拟每10股配2股,配股价格为8元/股。
假设销售净利率、股利支付率均不发生变化,不考虑其他因素。
要求:
1.计算满足2020年目标销售增长率所需筹集的外部资金。
2.假设企业未来可持续发展,是否能够满足设定的目标销售增长率,如不能满足,请指出改进建议。
3.计算配股除权价格及配股权价值。