高级会计实务-全真模拟试卷

(考试时间210分钟)

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一、案例分析题必答题(本类题共7题，共80分。凡要求计算的，可不列出计算过程；计 算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比只保留百分号前 两位小数。凡要求分析、说明理由的，必须有相应的文字阐述。请在指定答题区域内作答)

1. 【本题10分】甲公司成立于2000年，是一家主营高档精纺呢绒、高档西服、职业服 的生产和销售，以及品牌服装经营的大型现代化男性服装企业。2022年年初，甲公司召开 战略分析及投、融资战略专题会议。有关人员发言要点如下：

(1) 总经理：公司在成立初期，其投资活动异常活跃，不断设立新项目，经营规模逐渐 扩大。在各新项目筹备过程中，公司制定了各项财务管理和财务控制制度以对业务流程实 施有效的控制，依赖各项完善的制度，公司在扩张过程中没有出现财务失控的问题，各项 投资活动均在既定的战略计划下顺利推进，确保了企业价值最大化目标的实现。

(2) 发展部经理：为应对国际金融危机的影响，落实国家保增长、扩内需、调结构的总 体要求，确保纺织工业的稳定发展，国务院发布了《纺织工业调整和振兴规划》。该规划作 为纺织工业综合性应对措施的行动方案，为我国服装行业创造了良好的外部环境。近年来 我国经济增长速度明显，形势良好，服装产业因此拥有良好的发展前景。2021年，我国城 镇化率达到64.72%,城镇化的进程使得越来越多的百姓收入增加，促进了对服装的消费。 随着时代的发展，计算机技术越来越多地被应用于各行各业，服装作为传统的劳动密集型 产业也在加快技术革新步伐。

(3) 投资部经理：随着消费升级，儿童服装市场正在迎来新的增长爆发点。2021年 4月，公司将通过全资子公司以6. 6亿元受让乙婴童用品有限公司(乙公司在婴童用品市场 占有率第一)44%股权。此外，今年将关闭位于A市中心的旗舰店，该旗舰店租金高、进店 客流量有限，门店经营成本高，关闭目的在于提高门店的效率。

(4) 融资部经理：2021年12月，公司收到证监会《关于核准甲公司公开发行股份的批 复》，核准公司公开发行30亿元新股，这30亿元将用于信息化建设、提高仓储物流效 率等。

假定不考虑其他因素。

要求：

(1) 根据总经理的发言，指出甲公司釆用的管理控制模式类型，并说明理由。

(2) 根据发展部经理发言，运用PESTEL分析法分析甲公司所面临的外部宏观环境。

(3) 根据投资部经理发言，指出甲公司的投资战略选择，并说明理由。

(4) 根据融资部经理发言，指出甲公司基于融资方式的战略选择类型，并说明其优 缺点。

2. 【本题10分】甲公司是一家大型服装制造企业，參司实施全面预算管理，并将预算 管理与绩效考评紧密结合。2021年末召开预算管理与绩效考评工作会议，主要对2021年的 全面预算编制、全面预算控制及绩效评价等工作进行总结，并制定2022年的预算目标。会 议要点如下：

(1) 全面预算编制方面。2021年全面预算的编制是以历史期实际经济活动及其预算为 基础，结合预算期经济活动及相关影响因素的变动情况，通过调整历史期经济活动项目及 金额形成预算的。根据2021年的实际情况分析，这种方法不太合理，计划变更2022年的 预算编制方法。不编制预算或预算不健全，可能导致企业经营缺乏约束或盲目经营。企业 需要以财务部门为主编制全面预算。

(2) 预算控制方面。甲公司对2021年度营业收入、管理费用、利润总额等重点预算指 标，未按月份或季度进行分解、控制，出现“时间过半，收入、利润指标只实现年度预算的 40%,而管理费用却达到年度预算的62%”等问题，公司“保增长”压力大、提质增效工作成 效不明显。对应收款项、存货、现金流量等关键性监控指标，未进行分析预测且未采取适 当控制措施，导致应收款项及存货占用资金较高，事前控制能力有待提高。

(3) 绩效评价方面。企业应该根据发展战略目标，综合考虑未来评价期间的宏观经济政 策、外部市场环境、内部管理需要等因素，结合业务计划与预算等，制定集团级、子公司、 部门级、岗位级等分层级的绩效计划。绩效计划制定完成后，经薪酬委员会审核后以正式 文件形式下达执行，执行过程中不予以调整。

假定不考虑其他因素。

要求：

(1) 根据资料(1),判断甲公司2021年全面预算编制的方法，并说明理由。

(2) 根据资料(1),指出全面预算编制环节中，以财务部门为主编制全面预算产生的 风险。

(3) 根据资料(2),指出甲公司2021年未遵循哪些全面预算控制原则，并据此提出预算 控制的改进措施。

(4) 根据资料(3),判断绩效计划的制定与执行程序是否存在不当之处，并说明理由。

3. 【本题15分】甲公司为境内外同时上市的集团公司，主要从事建筑施工、工程机械 研发、制造及销售等多重业务。2022年7月1日，甲公司决定根据《企业内部控制基本规 范》及其配套指引和风险管理等有关规定，优化内部控制和风险管理措施。为此，甲公司管 理层召开风险管理和内部控制专题研讨会，重点讨论公司内部控制目标、面临的主要风险 以及拟釆取的应对策略。会议相关内容摘要如下：

(1) 内部控制目标。董事长提出董事会应该对整个企业集团内部控制的建立健全负总 责，应当根据国家有关法律法规和规章制度的规定，建立规范的公司治理结构和议事规则, 明确董事会、监事会和经理层在决策、执行、监督等方面的职责权限，形成科学有效的职 责分工和制衡机制。建议采取如下措施：

① 优化内部控制体系，通过有效的内部控制和风险管理，保证在将来绝对不发生任何 安全事故，绝对保证公司经营管理合法合规、资产安全，不出现任何风险。

② 为了提高经营效率，避免扯皮推诿，对于企业集团的重大决策、重大事项和重要人 事任免均由董事长亲自决定。此外，为确保反舞弊工作落到实处，建议建立举报投诉制度 和举报人保护制度，设置举报专线，并及时传达至全体员工。

(2) 风险管理。总经理提出公司应该建立统一的风险管理理念，制定风险管理的基本流 程，即目标设定、风险识别、风险分析、风险应对、风险监控、信息沟通和报告、风险管 理考核和评价。建议采取如下措施：

① 风险管理应设置三道防线：公司董事会是风险管理的第一道防线；风险管理职能部 门和董事会下设的风险管理委员会是第二道防线；内部审计部门和董事会下设的审计委员 会是第三道防线。

② 引入大数据分析，利用电子商务平台对供应商的供货及时性、产品质量及技术可替 代性、危机处理、付款等信息进行收集、分析，识别供应持续性影响，以便提升风险识别 能力。

③ 企业应采用定量或定性与定量相结合的技术分析单一风险的可能性和影响程度，如 果一个业务单元超过容忍度，此时说明该风险不能接受，需要釆用相应的风险应对措施, 将风险降至企业可接受的低水平。

(3) 风险应对。2022年上半年，因新冠肺炎疫情影响，导致经济下行，面临开工不足 和大量应收账款无法收回的双重风险，财务总监提出建议采取下列措施加以应对：

① 开停或出售开工率不足20%且预计在未来一年内无法恢复正常生产的工厂。

② 财务人员根据历史经验总结的坏账率，及时按照预期损失法计提了相应的坏账准备。

(4) 风险监控、信息沟通和报告。风控组经理提岀公司在风险评价的基础上，针对需重 点关注的风险及相应的指标，设置风险预警指标体系，识别预警信号，进行预警分级，对 风险的状况进行监测并实施控制；风险监控中发现的已经形成较大损失的重要事件直接向 公司管理层或董事会报告，对于特别重要的重大事件预警应建立应急处置机制。

假定不考虑其他因素。

要求：

(1) 根据资料(1),逐项判断董事长提出的①~②项建议措施是否存在不当之处；对存 在不当之处的，请说明理由。

(2) 根据资料(2),逐项判断总经理提出的①~③项建议措施是否存在不当之处，如存 在不当之处，请说明理由。

(3) 根据资料(3),逐项指出财务总监提出的①〜②项建议措施所体现的风险应对策略 类型。

(4) 根据资料(4),判断风控组经理的表述是否存在不当之处，如存在不当之处，请指 出并说明理由。

4. 【本题15分】甲公司为一家境内上市的国有集团企业，主要从事工程建设及基础设 施建设与投资。2022年年初，甲公司召开A、B两个项目的投融资评审会。有关人员发言 要点如下：

(1) 工程建设事业部经理：A项目为一个风力发电项目，预计总投资6 000万元，在该 投资项目分析中，现金流量资料如下：

① 3年前考察该项目时发生咨询费10万元；

② 该项目需要占用公司目前闲置的一块土地，该土地目前售价为300万元；

③ 该项目上线后，会导致公司现有项目净收益减少10万元。

(2) 基础设施事业部经理：B项目为一个地下综合管网项目。釆用“建设一经营一转让” (BOT)模式实施。该项目预计投资总额为32亿元(在项目开始时一次性投入)，建设期为 1年，运营期为10年，运营期每年现金净流量为5亿元；运营期结束后，该项目无偿转让 给当地政府，净残值为0。该项目前期市场调研时已支付中介机构咨询费0.03亿元。此外, 该项目投资总额的70%采取银行贷款方式解决，贷款年利率为5%；该项目考虑风险后的加 权平均资本成本为6%；公司加权平均资本成本为7%。B项目对于提升公司在地下综合管 网基础设施市场的竞争力具有战略意义，建议投资该项目。

部分现值系数如下表所示：

(3) 投资部经理：近期投资市场相对活跃，企业除了对A项目和B项目进行投资外， 还可以进行私募股权投资。企业可以根据相关法律制度、基金管理成本、税负、激励与约 束以及基金情况来确定私募股权投资基金的组织形式，由有限合伙人和普通合伙人依据有 限合伙协议共同设立，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并且对外代表基 金执行合伙事务，而有限合伙人只负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任。后期如 果发展需要资金，可待所投资的企业发展相对成熟后，以一定的途径购回股权投资机构所 持有的本公司股份。

(4) 财务总监：公司带息负债增长迅速，债务融资占比过高，资本结构亟待优化， 2021年末资产负债率已经高达75%。对于A、B两个项目的融资，我们需要慎重考虑融资

规模、融资时机、融资成本、融资风险等，因为都直接影响和决定着投资战略的实施及效 果，充分发挥融资战略的作用。此外，为进一步强化集团资金集中管理，提高集团资金使 用效率，公司计划年内成立财务公司。财务公司成立之后，公司可以借助这个金融平台， 一方面支持2022年投资计划及公司“十四五”投资战略的实施；另一方面为集团内、外部单 位提供結算、融资等服务，为集团培育新的利润增长点。

(5) 发展部经理：目前公司主要着重于国内的项目投资，在“一带一路”的机遇下，公 司不妨尝试“走出去”战略，实施境外直接投资，而境外投资项目产生的现金流量就是母公 司的现金流量。

假定不考虑其他因素。

要求：

(1) 根据资料(1),逐项指出①至③项现金流量是否需要在项目投资评估中作为相关的

现金流量加以考虑，并说明理由。

计算B项目的净现值，并据此分析判断该项目是否可行。 判断私募股权投资基金的组织形式，并说明理由。

指出私募股权投资退出的方式，并说明该方式的特点。

指出甲公司是否满足设立财务公司的规定条件，并说明理由。

指出财务总监关于财务公司服务对象的表述是否存在不当之处，并

说明理由。

5. 【本题10分】甲公司为一家生产制造集团企业，下设A、B、C三个子公司，其中A 公司主要从事X产品的生产，B公司主要从事Y产品的生产，C公司主要从事Z产品的生 产。因为X、Y、Z三种产品成本构成存在重大差异，因此三个子公司分别采用不同的成本 管理方法对产品成本进行核算与管理。2022年1月，甲集团公司管理层召开成本管理专题 会议，部分参会人员发言要点如下：

(1) A公司经理：A公司的核心优势在于科研、技术支持，公司获得了多项专利，在国 内外处于领先地位。以增加公司利润为目标，公司将自身的经营业务聚焦于基础研究、营 销服务和加工组装等价值创造环节上。A公司采用变动成本法对X产品进行核算和管理，X 产品每月最大的生产能力为2 000台，目前的正常订货量为1 500台，销售单价为6万元, 单位产品成本为4万元，成本构成如下：

(2) B公司经理：B公司采用作业成本法对Y产品进行核算和管理。2021年，Y产品的 制造费用远远高于竞争对手，而制造费用集中发生在成型加工、质量检验、产品包装、产 品搬运四项作业，并且由于管理不规范，产生了一些次品和废品，导致次品、废品处理费 用增加。2022年，B公司将努力削减部分作业的成本。

(3) C公司经理：2022年，C公司开始生产Z产品，并针对Z产品釆用目标成本法进行 管理。经调研，Z产品的竞争性市场价格为325元/件。在综合考虑公司内外部各因素的基 础上，C公司确定的Z产品的目标售价为竞争性市场价格，必要成本利润率(利润/成本) 为 15%。

假定不考虑其他因素。

要求：

(1) 根据资料(1),假设现有客户向A公司追加订货，价格为每台3. 5万元，有关情况 如下：①如果订货量为300台，剩余生产能力无法转移，且追加订货不需要追加专属成本； ②如果订货量为500台，剩余生产能力无法转移，但需要追加一台专用设备，需要支付专 属成本200万元。请分别针对上述不同情况，分析A公司是否应该接受该订单。

(2) 根据资料(2),指出B公司哪种(或哪些)作业属于非增值作业，并说明理由。

(3) 根据资料(3),依据目标成本法，计算C公司Z产品的单位目标成本。

6. 【本题10分】甲公司是一家2012年在A股上市的电脑公司，是集设计及制造主板 机、个人电脑及笔记本电脑等产品销售、组装兼容机、硬件维修于一体的技术实力型企业。 甲公司一直致力于为客户提供最优质的服务，所以其产品质量及服务态度都在行业中名列 前茅。因此，甲公司各项业务发展迅速，用户数量、收入规模等都领先于国内其他企业， 现金流量状况良好。但是，高质量的产品缘于高质量的材料，甲公司的原材料成本一直居 高不下，因此，2021年下半年，甲公司管理层打算收购一家电子机械配件生产商，以降低 公司的采购成本，提高生产效率。

甲公司委托乙会计师事务所为其收购提供服务，包括选择符合收购条件的目标企业， 评估相关目标企业风险及价值等。经过调査筛选，甲公司最终选择丙公司作为其收购对象。 丙公司是一家上市的电子设备生产企业，其产品一直比较畅销，但是由于近期新市场的开 拓及新技术产品的研发需要大量的资金，远超过其自身经营所产生的现金流入，虽可获得 部分贷款支持，但对其所需的资金量而言，仍存在较大资金缺口。双方通过协商达成一致 协议，甲公司将于2022年年初以现金方式收购丙公司所有股权。

在充分调査电子机械配件行业相关企业的情况下，乙会计师事务所收集了以下几家与 丙公司经营业绩相类似的被并购企业资料：

可比公司并购相关资料 单位：亿元

续表

收购前丙公司2021年税后利润为1. 8亿元。

假定不考虑其他因素。

要求：

(1) 从并购双方行业相关性和被并购企业意愿角度，判断甲公司并购丙公司属于何种并 购类型，并简要说明理由。

(2) 简要分析该并购中可能获得的协同效应。

(3) 用可比交易分析法计算丙公司的价值,并说明该种方法的评估思路。

7. 【本题10分】甲公司是一家大型交通投资集团，下设一系列分子公司，分布地域广 泛，而且近年来交通行业竞争激烈，成本管控压力大，项目分散，区域内集中度低，各核 算单位通信、交通条件不均衡，集团公司对下属分子公司的风险管控难以落实到位。基于 此，甲集团公司于2022年初开始计划建立财务共享服务中心，相关资料如下：

(1) 甲集团公司计划依靠影像系统解决会计凭证的异地传递问题，运用选址模型并结合 公司实际管理需求决定将财务共享服务中心设在人力成本低的A市。方案设计采用“整体设 计、分步实施”的策略，涉及模块包括总账报表、费用报销、销售收款、采购付款、成本核 算、资金管理、会计档案；实施范围包括集团内部全部的50家法人公司和对应的48个核 算单位。

(2) 2022年3月1日，甲集团公司在A市建立财务共享服务中心，为集团内部提供服 务，同时比照市场价格标准收取一定的费用，使其成为一个模拟的利润中心。

(3) 甲集团公司财务共享服务使用的信息系统框架包含电子影像系统、网上报账系统、 会计核算系统及电子会计档案系统，其具体核算内容如下：

① 电子影像系统可以将各类实物单据转换为电子影像，其只能从销售系统、采购系统 等业务系统中采集电子影像，将电子影像提供给网上报账系统，最终将处理完毕的电子影 像汇总至电子会计档案系统。

② 网上报账系统是财务共享服务支撑板块的核心子系统，是财务共享服务中会计流程 再造的关键所在。网上报账系统前端是电子影像系统，后端是连接会计核算系统、税务管 理系统和电子会计档案系统，实现业财税一体化和档案管理的电子化和自动化。

③ 电子会计档案系统可以实现会计凭证和电子影像的自动匹配、分册，对电子会计档 案的打印、归档、借阅、销毁全流程，以及纸质档案的档案上架、档案外借、档案归还等， 进行系统内的留痕和规范管理；其功能模块主要由系统管理、归档管理、档案管理构成。

假定不考虑其他因素。

要求：

(1) 根据资料(1),分别从采用的主要技术路径和覆盖范围角度，判断甲集团公司财务 共享服务的类型。

(2) 根据资料(2),按照财务共享服务中心的运作模式判断甲集团公司所属类型，并说 明理由。

(3) 根据资料(3)中①至③项的表述，判断是否存在不当之处，如存在不当之处，说明 理由。

二、案例分析题选答题(第8题、第9题为选答题，考生应选其中一题作答，本类题20分。 凡要求计算的，可不列出计算过程；计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数 点后两位小数，百分比只保留百分号前两位小数。凡要求分析、说明理由的，必须有相应 的文字阐述。请在指定答题区域内作答)

8. 【本题20分】某研究院是一家中央级事业单位，所属预算单位包括一家研究生院。 除财政拨款收入外，该研究院无其他收入。2021年11月，该研究院财务处按照上级主管部 门的要求，汇总编制了本单位及所属预算单位2022年度“二上”预算草案。此前，上级主管 部门和财政部门对研究院本级下达的预算控制限额为：基本支出12 000万元，其中，人员 经费5250万元、公用经费6750万元；项目支出7200万元，其中，戊项目(为2022年新增 项目)支出1 200万元。2021年该研究院发生的部分事项如下：

(1) 财务处认为本单位人员经费标准偏低，在下达的基本支出预算控制限额内对支出构 成比例进行了调整，在预算草案中确定研究院本级人员经费预算6 000万元、公用经费预算 6 000万元。

(2) 研究生院(属于依法进行采购的事业单位)拟购入一批研究设备供研究生进行试验。 研究院为了节约采购项目支出，为其指定了一家取得省级以上财政部门认定资格的政府采 购代理机构代理该批设备的采购。

(3) 研究院本级网络信息系统运行与维护经费预算225万元。预算草案中，按支出功能 分类，列入“文化体育与传媒支出”类；按支出经济分类，列入“资本性支出”类。

(4) 研究院本级退休费预算825万元。预算草案中，按支出功能分类，列入“社会保障 和就业支岀”类；按支出经济分类，列入“对个人和家庭的补助”类。

(5) 研究院本级外聘某大学专家劳务费(主要从事研究工作)预算50万元。预算草案中，按 照支出功能分类，列入“教育支出”类；按照支出经济分类，列入“商品和服务支出”类。

(6) 2021年1月，研究院经领导班子研究决定，将利用率不高的重点实验室(资产总价值超 过800万元限额)与乙科研单位共享使用，使用期限为10年。研究院据此与乙单位签订协议，约 定按照使用时间向乙单位收取使用费，每半年收取一次。6月，研究院收到乙单位支付的2021年 上半年实验室使用费110万元，按照政府非税收入和国库集中收缴管理规定，全部上缴中央 国库。

(7) 2021年3月，研究院根据财政部以及上级主管部门要求，制定了本单位内部控制

参考答案及解析

一、案例分析题必答题

1.【答案】（1）甲公司采用的是制度控制模式。（0.5分）

理由：公司制定了各项财务管理和财务控制制度以对业务流程实施有效的控制，依赖 各项完善的制度，公司在扩张过程中没有出现财务失控的问题。（1分）

［解析］本题考核“管理控制模式”知识点。管理控制的模式包括：制度控制模式、预 算控制模式、评价控制模式和激励控制模式。其中制度控制是指为实现一定目标通过规章、 准则等形式规范与限制人们的行为。

（2） ①政治环境因素。国务院发布《纺织工业调整和振兴规划》，为我国服装行业创造 了良好的外部环境。（0.5分）

② 经济环境因素。近年来我国经济增长速度明显，形势良好，服装产业因此拥有良好 的发展前景。（0.5分）

③ 社会环境因素。城镇化进程使得越来越多的百姓收入增加，促进了对服装的消费。 （0.5 分）

④ 技术环境因素。随着时代的发展，计算机技术越来越多地被应用于各行各业，服装 作为传统的劳动密集型产业也在加快技术革新步伐。（0.5分）

［解析］本题考核“PESTEL分析法”知识点。宏观环境分析中的关键要素包括：政治环 境因素、经济环境因素、社会环境因素、技术环境因素、生态环境因素和法律环境因素。

在使用PESTEL分析法时，应按照下列步骤：①分别考虑各项因素，从中找出需要重 点考虑的因素；②对这些因素仔细分析，理清它们对企业战略的影响；③对这些因素进行 评价，确定关键成略因素。

（3） ①间接投资战略。（1分）

理由：2021年4月，公司将通过全资子公司以6. 6亿元受让乙婴童用品有限公司（乙公 司在婴童用品市场占有率第一）44%股权。（1分）

②直接投资战略选择中的盘活资产存量的投资战略。（1分）

理由：今年将关闭位于A市中心的旗舰店，提高门店效率。（1分）

［解析］本题考核“投资战略选择”知识点。投资战略选择包括直接投资战略选择、间 接投资战略选择、投资时机战略选择和投资期限战略选择，其中直接投资战略选择包括提

高规模效益的投资战略、提高技术进步效益的投资战略、提高资源配置效率的投资战略、 盘活资产存量的投资战略。

（4）股权融资战略。（0.5分）

优点：当企业需要的资金量比较大时，股权融资就占很大优势，不像债权融资那样需 要定期支付利息和本金，仅仅需要在企业盈利时向股东支付股利。（1分）

缺点：股份容易被恶意收购从而引起控制权的变更，并且股权融资方式的成本比较高。 （1分）

［解析］本题考核“融资战略的类型选择”知识点。基于融资方式的战略有：内部融资 战略、股权融资战略、债务融资战略及销售资产融资战略。其中股权融资战略是指企业为 了新的项目而向现有的股东和新股东发行股票来筹集资金。

2. 【答案】（1）甲公司采用的是增量预算法。（1分）

理由：2021年全面预算的编制是以历史期实际经济活动及其预算为基础，结合预算期 经济活动及相关影响因素的变动情况，通过调整历史期经济活动项目及金额形成预算的， 属于增量预算法。（1分）

［解析］本题考核“增量预算法”知识点。增量预算法是指以历史期实际经济活动及其 预算为基础，结合预算期经济活•动及相关影响因素的变动情况，通过调整历史期经济活动 项目及金额形成预算的预算编制方法。增量预算法的主要优点是编制简单，省时省力，但 是预算规模会逐歩增大，可能造成预算松弛和资源浪费。

（2） 预算编制以财务部门为主，业务部门参与度较低，可能导致预算编制不合理，预算 管理责、权、利不匹配；预算编制范围和项目不全面，各个预算之间缺乏整合，可能导致 全面预算难以形成。（2分）

［解析］本题考核“全面预算编制中的主要风险”知识点。全面预算不编制或者编制不 健全，都会产生相应的风险。应该逐条理解掌握，能够对应分析出具体的做法产生的具体 风险。

（3） 未遵循加强过程控制原则。（1分）

改进措施：严格执行销售预算、生产预算、费用预算和其他预算、将年度预算细分为 月度和季度预算，通过分期预算控制，确保年度预算目标实现。（1分）

未遵循突出管理重点原则。（1分）

改进措施：抓住预算控制重点，对重点预算项目严格管理；对关键性预算指标的实现 情况按月、按周，甚至进行实时跟踪，对其发展趋势做出合理预测，提高事前控制能力。 （1分）

［解析］本题考核“全面预算控制的原则”知识点。全面预算控制的原则包括加强过程 控制、突出管理重点、刚性控制与柔性控制相结合、业务控制与财务控制相结合。对于每 一项原则中涉及的具体内容要加以把握。

（4） 存在不当之处。（1分）

理由：绩效计划制定完成后，应经薪酬与考核委员会或类似机构审核，报董事会或类 似机构审批。经审批的绩效计划与激励计划一般不予调整，若受国家政策、市场环境、不 可抗力等客观因素影响，确需调整的，应严格履行规定的审批程序。（1分）

［解析］本题考核“企业绩效评价的程序——制定绩效计划”知识点。企业制定绩效计 划通常从企业级开始，层层分解到所属单位（部门），最终落实到具体岗位和员工。绩效计 划制定完成后，应经薪酬与考核委员会或类似机构审核，报董事会或类似机构审批。经审 批的绩效计划与激励计划一般不予调整，若受国家政策、市场环境、不可抗力等客观因素 影响，确需调整的，应严格履行规定的审批程序。

3. 【答案】（1）资料（1）中第①项存在不当之处。（1分）

理由：内部控制目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关 信息真实完整、提高经营效率和效果、促进企业实现发展战略。

风险管理的目标是将风险控制在企业可承受范围内。（2分）

［解析］本题考核“内部控制目标”和“风险管理目标”知识点。内部控制目标是合理保 证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效 果、促进企业实现发展战略。风险管理目标是在确定企业风险偏好的基础上，将企业的总 体风险和主要风险控制在企业风险■容忍度范围之内。

第②项存在不当之处。（1分）

理由：企业的重大决策、重大事项和重要人事任免以及大额资金支付业务等（即“三重 一大”），应当按照规定的权限和程序实行集体决策审批或者联签制度。（1分）

［解析］本题考核“内部控制——控制活动”知识点。企业必须建立授权审批体系，编 制常规授权的权限指引，规范特别授权的范围、权限、程序和责任，严格控制特别授权。 对于重大的业务和事项，企业应当实行集体决策申批或者联签制度，任何个人不得单独进 行决策或擅自改变集体决策。

（2）第①项存在不当之处。（1分）

理由：企业各有关职能部门和业务单位是风险管理的第一道防线。（1分）

［解析］本题考核“风险管理组织体系”知识点。风险管理的组织机构主要包括规范的 公司法人治理結构，风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门以及其他有关职能 部门、业务单位的组织领导机构及其职责。一般来说，企业各有关职能部门和业务单位是 风险管理的第一道防线；风险管理职能部门和董事会下设的风险管理委员会是第二道防线； 内部审计部门和董事会下设的审计委员会是第三道防线。

第②项不存在不当之处。（1分）

［解析］本题考核“风险识别”知识点。随着信息技术与商业模式、管理模式的有效结 合，加大大数据应用对风险管理变得越来越重要，可以提升风险识别的能力，筛选出对企 业更重要的有利或不利的因素，避免损失，甚至将不确定性转化为机会。

第③项存在不当之处。（1分）

理由：风险分析不仅要分析单一风险的可能性和影响程度，而且要关注风险之间的关 系，考虑整个企业层面的组合风险，如果一个业务单元超过容忍度，但因与其他单元的风 险抵消效应，使得企业层面的组合风险没有超过容忍度，也是可以接受的。（1分）

［解析］本题考核“风险分析”知识点。企业要从整体角度进行风险分析描述。即风险 分析不仅要分析单一风险的可能性和影响程度，而且要关注风险之间的关系，考虑整个企 业层面的组合风险，特别是各单元均未超过风险容忍度，但组合在一起超出整体风险容忍 度的情况。

（3） 第①项建议措施体现的风险应对策略是风险规避。（1分）

第②项建议措施体现的风险应对策略是风险降低（风险补偿）。（1分）

［解析］本题考核“风险应对”知识点。风险应对策略包括风险承受、风险规避、风险 分担和风险降低。其中风险分担又包括风险转移和风险对冲；风险降低包括风险转换、风 险补偿和风险控制。

（4） 存在不当之处。（1分）

不当之处：风险监控中发现的已经形成较大损失的重要事件直接向公司管理层或董事 会报告。（1分）

理由：风险监控中发现的已经形成较大损失的重要事件应向上一级部门报告，重大事 件应向公司管理层或董事会报告。（1分）

［解析］本题考核“风险监控、信息沟通和报告”知识点。风险监控中发现的已经形成 较大损失的重要事件应向上一级部门报告，重大事件应向公司管理层或董事会报告。对特 别重要的重大事件预警应建立应急处置机制。

4. 【答案】（1）第①项不属于相关现金流量。（0.5分）

理由：不管目前是否投资该项目，3年前考察该项目时发生的咨询费10万元都已经发 生，属于沉没成本，与决策无关。（1分）

第②项属于相关现金流量。（0.5分）

理由：如果投资该项目，则需要放弃土地出售的收益，属于机会成本。（1分）

第③项属于相关现金流量。（0.5分）

理由：A项目上线后，会导致公司现有项目净收益减少，属于关联影响。（1分）

［解析］本题考核“现金流量的相关性”知识点。增量现金流量是指接受或放弃某个投 资方案时，企业总的现金流量的变动数。在考虑增量现金流量时，需要•区分沉没成本、分 摊的间接费用、机会成本以及关联影响。

（2）B 项目净现值= 5x7. 3 601x0.9434-32 = 2.72（亿元）。（1. 5 分）

项目净现值大于0,具有财务可行性。（0.5分）

［解析］本题考核“净现值法”知识点。净现值指项目投产后未来现金净流量现值与原 始投资额现值之间的差额。净现值大于零，表示项目可行。

（3）有限合伙制。（1分）

理由：有限合伙制中合伙人由有限合伙人和普通合伙人构成。（1分）

［解析］本题考核“私募股权投资基金的组织形式”知识点。我国私募股权投资基金的 组织形式主要有：有限合伙制、公司制和信托制。有限合伙制由有限合伙人和普通合伙人 构成；公司制是以股份公司或有限责任公司形式设立；信托制是由基金管理机构与信托公 司合作成立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

（4） 退出方式：股权回购。（1分）

特点：简便易行、成本和收益较低、风险可控。（1分）

［解析］本题考核“私募股权投资退出方式的选择”知识点。私募股权投资主要退出机 制包括：首次上市公开发行、二次出售、股权回购、清算退出。其中股权回购是指标的公 司通过一定的途径购回股权投资机构所持有的本公司股份。相比其他退出方式，股权回购 具有简便易行、成本和收益较低、风险可控等特点。

（5） 不满足。（0.5分）

理由：甲公司的资产负债率为75%,表明其净资产占总资产的25%,而设立财务公司 的条件为按有关规定的净资产不低于总资产的30%。（ 1分）

［解析］本题考核“财务公司设立条件”知识点。按我国相关规定，企业集团设立财务 公司应当具备下列条件：①符合国家政策并拥有核心主业；②具有2年以上企业集团内部 财务和资金集中管理经验；③最近1个会计年度末，总资产不低于300亿元人民币或等值 可自由兑换货币，净资产不低于总资产的30%,作为财务公司控股股东的，最近1个会计 年度末，净资产不低于总资产的40%；④财务状况良好，最近2个会计年度营业收入总额 每年不低于200亿元人民币或等值可自由兑换货币，税前利润总额每年不低于10亿元人民 币或等值可自由兑换货币，作为财务公司控股股东的，还应满足最近3个会计年度连续盈 利；⑤现金流量稳定并具有较大规模，最近2个会计年度末的货币资金余额不低于50亿元 人民币或等值可自由兑换货币；⑥权益性投资余额原则上不得超过净资产的50%（含本次投 资额），作为财务公司控股股东的，权益性投资余额原则上不得超过净资产的40%；⑦正常 经营的成员单位数量不低于50家，确需通过财务公司提供资金集中管理和服务；⑧母公司 具有良好的公司治理结构或有效的组织管理方式，无不当关联交易；⑨母公司有良好的社 会声誉、诚信记录和纳税记录，最近2年内无重大违法违规行为；⑩母公司最近1个会计 年度末的实收资本不低于50亿元人民币或等值可自由兑换货币；⑪母公司入股资金为自有 资金，不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股；⑫银保监会规章规定的其他审慎性 条件。

（6） 存在不当之处。（0.5分）

理由：财务公司服务对象应被严格限定在企业集团内部成员单位这一范围之内［或：财 务公司不得为集团外部单位提供结算、融资服务］。（1分）

［解析］本题考核“财务公司业务范围”知识点。按我国有关规定，财务公司可以经营 下列部分或者全部业务：①吸收成员单位存款；②办理成员单位贷款；③办理成员单位票

据贴现；④办理成员单位资金结算与收付；⑤提供成员单位委托贷款、债券承销、非融资 性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询代理服务。

（7）发展部经理的观点不正确。（0.5分）

理由：境外投资项目在生产经营中形成的净现金流量不一定全部视为母公司的现金流 量，要看所在地政府有没有限制性条款。如有限制性条款，境外投资项目产生的现金流量 就不能全部视为母公司现金流量，只能按可汇回的数额进行计算。（1分）

［解析］本题考核“境外直接投资的评价指标”知识点。在对境外直接投资进行评价时 要考虑汇回母公司现金流量问题，境外投资项目在生产经营中形成的“净现金流量”能否全 部成为母公司的现金流量，要看所在地政府有没有限制性条件。如有限制性条款，境外投 资项目产生的现金流量就不能全部视为母公司现金流量，只能按可汇回的数额进行计算。

5. 【答案】（1）①单位变动成本=1.5+1+0.5 = 3（万元）；

由于追加订单的单价3. 5万元大于单位变动成本3万元，接受追加订单可以增加公司 的边际贡献150万元［（3.5-3）x300］,因此应该接受该订单。（2分）

② 订单的边际贡献= 500x（3.5-3）= 250（万元）；

增加的专属成本= 200（万元）；

由于接受追加订单增加的边际贡献大于增加的专属成本，接受订单可以增加公司的利 润，因此应该接受该订单。（2分）

［解析］本题考核“是否接受追加订单的决策”知识点。在变动成本法下，是否接受追 加订单的决策，要看接受追加订单所带来的边际贡献是否大于该追加订单所引起的相关成 本。如果追加订单不会影响正常订单的实现，只要追加订单量在企业剩余生产能力范围内， 且剩余生产能力无法转移，同时不需追加投入专属成本，那么只要追加订单能够产生边际 贡献，即追加订单的单价大于该产品的单位变动成本，就应当接受该追加订单。如果追加 订单需追加投入专属成本，接受追加订单的条件应该满足追加订单所带来的边际贡献大于 追加投入的专属成本；如果剰余生产能力可以转移，则需把剩余生产能力转移所带来的可 能收益作为追加订单的机会成本，当追加订单所带来的边际贡献大于该机会成本时，追加 订单方案可以接受。

（2） 质量检验，产品搬运，次品、废品处理作业属于非增值作业。（2分）

理由：这些作业不同时符合增值作业的三个条件：①该作业的功能是明确的；②该作 业能为最终产品或劳务提供价值；③该作业在企业的整个作业链中是必需的，不能随意去 掉、合并或被替代。（2分）

［解析］本题考核“作业成本法下作业动因分析”知识点。增值作业与非增值作业是站 在顾客角度划分的，最终能够增加顾客价值的作业就是增值作业；否则就是非增值作业。 增值作业必须同时满足以下条件：①该作业的功能是明确的；②该作业能为最终产品或劳 务提供价值；③该作业在企业的整个作业链中是必需的，不能随意去掉、合并或被替代。

（3） Z产品的单位目标成本=325/（1 + 15%）= 282. 61 （元/件）（2分）

［解析］本题考核“目标成本的设定”知识点。产品目标成本=产品竞争性市场价格-产 品的必要利润=产品竞争性市场价格/（1+必要利润率）。

6. 【答案】（1）从行业相关性角度看，甲公司并购丙公司属于纵向并购中的后向一体 化。（0.5分）

理由：丙公司是甲公司的上游企业。（0.5分）

从被并购企业意愿角度看，甲公司并购丙公司属于善意并购。（0.5分）

理由：并购双方通过协商达成一致协议。（0.5分）

［解析］本题考核“企业并购类型”知识点。纵向并购是指与企业的供应商或客户的合 并，即优势企业将与本企业生产经营具有产业链上下游关系的生产、营销企业并购过来， 形成纵向生产经营一体化。甲公司并购其上游公司，属于纵向并购中的后向一体化。善意 并购是指并购企业事先与被并购企业协商、征得其同意并通过谈圳达成并购条件，双方管 理层通过协商来决定并购的具体安排，在此基础上完成并购活动的一种并购。甲公司与丙 公司通过协商达成一致，属于善意并购。

（2） 并购中可能获得的协同效应：

① 经营协同效应。甲公司通过并购丙公司，可以减少商品流转的中间环节，节约交易 成本；可以加强生产经营过程各环节的配合，有利于协作化生产，从而降低甲公司的生产 成本；也有利于实现资源互补。（1分）

② 管理协同效应。甲公司的一般管理费用在更多数量的产品中分摊，单位产品的管理 费用可以大大减少。（1分）

③ 财务协同效应。丙公司可以从甲公司得到闲置的资金，以满足其经营资金缺口，而 甲公司又可以从丙公司的良好投资项目中获得更多的资金收益；丙公司可以直接从甲公司 获得资金，不用再向银行借款，从而使公司整体性融资费用要小于各自分别融资产生的费 用。（1分）

［解析］本题考核“企业并购动因”知识点。企业并购动因可分为企业发展动机和发挥 协同效应。企业并购的协同效应主要有以下三种：（1）经营协同：①规模经济（针对横向并 购）。②纵向一体化（针对纵向并购）：减少商品流转中间环节，节约交易成本；加强生产 经营过程各环节的配合，有利于协作化生产；可以通过企业规模的扩大及更为有效的营销 手段，极大地节约营销费用。③获取市场力或垄断权（针对横向并购）。④资■源互补。 （2）管理协同：①节省管理费用：企业管理费用在更多数量的产品中分摊，单位产品的管理 费用可以大大减少。②提高企业的运营效率。③充分利用过剩的管理资源。（3）财务协同： ①企业内部现金流入更为充足，在时间分布上更为合理。②企业内部资金流向更有效益的 投资机会。③企业资本扩大，破产风险相对降低，偿债能力和取得外部借款的能力提高。

④ 企业的筹集费用降低：整体性融资的费用要明显小于各企业单独多次融资的费用之和。

⑤ 实现合理避税。

（3） 计算丙公司价值：

① 各可比交易的支付价格/收益比：

A公司：支付价格/收益比= 12/2 = 6。（0.5分）

B公司：支付价格/收益比=9. 5/1. 9 = 5。（0.5分）

C公司：支付价格/收益比=14/1.75 = 8_O （0.5分）

D公司：支付价格/收益比= 8/1. 6 = 5。（0.5分）

② 各可比交易的支付价格/收益比平均数=（6+5+8+5）/4 = 6。（1分）

③ 被评估公司估计价值= 6x1. 8= 10. 8（亿元）。（1分）

［或：运用各企业所得乘数计算被评估公司的价值估计数：

运用A公司乘数计算丙公司价值估计数= 6x1. 8=10. 8（亿元）。

运用B公司乘数计算丙公司价值估计数= 5x1. 8 = 9（亿元）。

运用C公司乘数计算丙公司价值估计数=8x 1. 8 = 14.4（亿元）。

运用D公司乘数计算丙公司价值估计数= 5x1. 8 = 9（亿元）。

被评估公司估计价值=（10. 8+9+14.4+9）/4= 10. 8（亿元）。（2分）］

评估思路：可比交易分析法主张从类似的并购交易中获取有用的财务数据，统计同类 企业在被并购时并购企业支付价格的平均溢价水平，再用这个溢价水平计算岀被评估企业 的价值。（1分）

［解析］本题考核“并购价值评估方法——可比交易分析法”知识点。可比交易分析法 使用时可以用支付价格/收益比，计算公式如下：支付价格/收益比=并购者支付价格/税后 利润，本题就是使用此法评估丙公司价值，根据各可比企业支付价格/收益比估计被评估企 业支付价格/收益比，倒挤出估计的并购者支付价格就是丙公司价值。可比交易分析法需要 找出与被评估企业经营业绩相似的企业的最近平均实际交易价格，将其作为计算被评估企 业价值的参照物。它不对市场价值进行分析，而只是统计同类企业在被并购时并购企业支 付价格的平均溢价水平，再用这个溢价水平计算出被评估企业的价值。

7. 【答案】（1）依据所采用的主要技术路径，属于传统财务共享服务模式；（1分）

依据覆盖范围，属于全范围财务共享服务中心。（1分）

［解析］本题考核“企业财务共享服务的类型”知识点。按照企业财务共享服务采用的 主要技术路径分为传统财务共享服务模式和新型财务共享服务模式。其中传统财务共享服 务模式主要依靠影像系统解决会计凭证的异地传递问题，新型财务共享服务模式主要依靠 云平台软件等新型技术手段解决财务处理的跨地域限制和自动化问题。按照企业财务共享 服务中心覆盖的范围分为全范围财务共享服务中心、区域财务共享服务中心和专业财务共 享服务中心。如果企业的财务共享服务中心处理的业务覆盖了企业集团全部的业务就是全 范围财务共享服务中心。

（2）市场运营模式。（1分）

理由：市场运营模式是指企业建设的财务共享服务中心仅对内部提供服务，但在企业 内部模拟市场交易，集团内部的分子公司为财务共享服务中心提供的财务服务付费，财务 共享服务中心成为一个模拟的利润中心。（2分）

［解析］本题考核“企业财务共享服务的类型”知识点。按照财务共享服务中心的运作 模式可以将其划分为基本模式、市场运营模式、高级市场模式和独立经营模式。市场运营 模式是指企业建设的财务共享服务中心仅对内部提供服务，但在企业内部模拟市场交易， 集团内部的分子公司为财务共享服务中心提供的财务服务付费，财务共享服务中心成为一 个模拟的利润中心。

（3）①存在不当之处。（1分）

理由：电子影像系统可以直接从销售系统、采购系统等业务系统中采集电子影像，也 可以通过在业务发生地对实务单据拍照、扫描等方式采集电子影像。（1分）

［解析］本题考核“电子影像系统”知识点。电子影像系统可以直接从销售系统、釆购 系统等业务系统中采集电子影像，也可以通过在业务发生地对实务单据拍照、扫描等方式 采集电子影像，将电子影像提供给网上报账系统，支持财务共享服务中心对单据的电子审 核，最终将处理完毕的电子影像汇总至电子会计档案系统，同时还应进行实物单据和电子 凭证的匹配归档。

② 不存在不当之处。（1分）

［解析］本题考核“网上报账系统”知识点。网上报账系统是财务共享服务支撑板块的 核心子系统，其前端是电子影像系统，实现业务数据和票据电子影像的采集；同时衔接预 算管理系统，实现相关审核及审批；后端连接会计核算系统、税务管理系统和电子会计档 案系统，实现业财税一体化和档案管理的电子化和自动化。

③ 存在不当之处。（1分）

理由：电子会计档案系统功能模块主要由系统管理、归档管理、档案利用和档案管理 构成。（1分）

［解析］本题考核“电子会计档案系统”知识点。电子会计档案系统的功能模块主要由 系统管理、归档管理、档案利用和档案管理构成，具备24个子功能。

二、案例分析题选答题

8.【答案】（1）事项（1）不正确。（1分）

理由：预算单位在编制基本支出预算时，人员经费和日常公用经费之间不得自主调整。 （1分）

［解析］本题考核“基本支出预算编制”知识点。中央部门在财政部下达的基本支出预 算控制数额及财政拨款补助数额内，根据本部门的实际情况和国家有关政策、制度规定的 开支范围及开支标准，在人员经费和公用经费各自的支出经济分类“款”级科目之间，自主 调整编制本部门的基本支出预算，在规定的时间内报送财政部。在编制基本支出预算时， 预算单位基本支出自主调整的范围仅限于人员经费经济分类“款”级科目之间或公用经费支 出经济分类“款”级科目之间的必要调整，人员经费和公用经費之间不允许自主调整。

事项（2）不正确。（1分）