（本试题共九道案例分析题。第一题至第七题为必答题； 第八题、第九题为选答题， 考生应选其中一 题作答）

答题要求：

（1） 凡要求计算的， 可不列出计算过程； 计算结果出现两位以上小数的， 均四舍五入保留小数点后 两位小数， 百分比保留百分号前两位小数。

（2） 凡要求分析、说明理由的， 必须有相应的文字阐述。

（3） 请在指定答题区域内作答。

案例分析题一 （15分）

甲公司是一家设备生产商， 主要业务集中在华北区域。受到行业周期性低谷、疫情等不利外部环境影响， 公司经营遇到了一定困难。为了共克时艰， 公司组织各部门负责人讨论公司战略调整和应对策略， 相关负责人 发言如下：

（1） 总经理： 由于外部环境的不利变化， 公司市场份额进一步萎缩， 成本居高不下， 亏损加剧。为了解决 这一问题， 公司准备削减某些产品的市场规模， 放弃某些产品系列， 以保存实力， 渡过危机。

（2） 产品总监： 公司现有 A 、B 、C 、D 四类产品的生产和销售。这些产品的有关市场数据见下表。

20×1年市场销售数据

（3） 投资部总监： 公司一方面应提高现有资产的使用效率， 另一方面应重新配置现有资产， 使低效资产向 高效资产转移。

（4） 财务总监： 公司应采用防御型财务战略。通过出售某些生产线、回购股份等方式增加现金流入量， 用 于核心业务， 以增强企业的核心竞争力。

（5） 证券部总监： 为了维护与投资者的良好关系， 公司应保持现有的稳定增长的股利政策。 假设不考虑其他因素。

要求： 请分别回答下列互不相关的问题：

1． 根据资料（1） 中总经理的发言， 判断公司采用的总体战略及其细分战略， 并说明理由。判断该战略的 合理性， 并说明理由。

2． 根据资料（2） 中产品总监的发言， 用波士顿矩阵分析甲公司的 A 、B 、C 、D 四类产品分别属于何种产 品， 对每种产品应该采用什么战略或策略。

3． 根据资料（3） 中投资部总监的发言， 判断其建议采用的投资战略的类型。

4． 根据资料（4）， 判断财务总监建议采用防御型财务战略的合理性， 并说明理由。

5． 根据资料（4）， 指出财务总监发言是否存在不当之处； 如果存在不当之处， 说明理由。

6． 根据资料（5）， 指出证券部总监发言是否存在不当之处； 如果存在不当之处， 说明理由。

案例分析题二（15分）

甲公司为一家从事服装生产和销售的国有控股主板上市公司。根据财政部和证监会有关主板上市公司分类 分批实施企业内部控制规范体系的通知， 甲公司从 20×2年起， 围绕内部控制五要素全面启动内部控制体系建设  20×2年有关工作要点如下：

（1） 关于内部环境。董事会和经理层对内部控制的建立健全和有效实施负责。

（2） 关于风险评估。风险管理的基本流程包括目标设定， 风险识别， 风险分析， 风险应对， 风险监控、信 息沟通和报告、风险管理考核和评价。受国际金融危机的持续影响， 甲公司境外市场销售额和利润额急剧下降， 董事会经审慎研究、集体决策并报股东会审议通过后， 决定调整发展战略， 迅速启动“出口转内销”战略。由 于国内信用环境尚不成熟， 战略调整后可能导致销售账款无法收回的风险明显增大， 财务部门提议将销售方式 由赊销改为现销， 并在批准后实施。

（3） 关于控制活动。甲公司在对企业层面和业务层面活动进行全面控制的基础上， 重点对资金活动、采购 业务、销售业务等实施控制。 一是实施货币资金支付审批分级管理。单笔付款金额 5 万元及 5 万元以下的， 由 财务部经理审批； 5 万元以上、 20 万元及20 万元以下的， 由总会计师审批； 20 万元以上的由总经理审批。二 是强化采购申请制度， 明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序。对于超预算和预算外采购项 目， 无论金额大小， 均应在办理请购手续后， 按程序报请具有审批权限的部门或人员审批。三是建立信用调查 制度。销售经理应对客户的信用状况作充分评估， 并在确认符合条件后经审批签订销售合同。

（4） 关于信息沟通。甲公司在已经建立管理信息系统和业务信息系统的基础上， 充分利用信息系统之间的 可集成性， 将内部控制措施嵌入公司经营管理和业务流程中， 初步实现了自动控制。重要信息应定期通过企业 内部渠道逐级传递给经理层和董事会。

（5） 关于内部监督。内部审计部门经董事会授权开展内部控制审计， 并出具审计意见， 检查发现内部控制 缺陷， 督促缺陷整改。

要求：

1． 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引等有关规定的要求， 逐项判断资料（1） 、（3） 、（4） 、 （5） 项内容是否存在不当之处； 对存在不当之处的， 分别指出不当之处， 并逐项说明理由。

2． 根据资料（2）， 指出目标设定的内容； 说明财务部门提议采用的风险应对策略类型。

案例分析题三（10分）

甲公司系一家在上海交易所上市的大型综合性建设集团公司。 20×1年底， 甲公司召开总经理办公会， 提出 要进一步提升全面预算管理水平。会议主要内容如下：

（1） 会议决定成立预算管理委员专门负责全面预算管理工作， 成员由董事会选举产生， 主任委员由董事长 亲自担任。

（2） 会议审议了公司 20×2年度经营目标。公司发展部从公司自身所拥有的人力、资金、设备等资源出发， 提出了 20×2年新签合同额、营业收入、利润总额等年度经营目标， 并经会议审议通过。

（3） 会议决定采用本量利分析法确定目标利润。 20×2年预计销售量为 12 亿件， 预计营业收入 360 亿元，

单位变动成本为 18 元， 固定成本总额为82 亿元。

（4） 会议决定采取“上下结合、分级编制、逐级汇总”的方式编制预算， 具体流程包括： ①下达预算编制 指导意见； ②上报预算草案； ③审议批准； ④下达执行。

假定不考虑其他因素。

要求：

1． 根据资料（1）， 指出甲公司的做法是否存在不当之处， 并说明理由。

2． 根据资料（2）， 判断甲公司确定年度经营目标的出发点是否恰当， 并说明理由。

3． 根据资料（3）， 测算甲公司 20×2年的目标利润。

4． 根据资料（4）， 指出甲公司全面预算的编制方式。

5． 根据资料（4）， 指出甲公司全面预算编制流程是否存在不当之处； 如果存在不当之处， 指出正确做法。

案例分析题四（10分）

甲公司是一家电子产品制造类企业， 主要生产 A 、B 、C 三种产品， 相关资料如下：

（1） A 产品每月最大的生产能力为 10 万件， 20×2年 6 月已签订 9 万件的订单， 订单价格为 2 900 元/ 件。 现有乙公司要求追加 1 万件订单， 价格为 2 250 元。假定甲公司 A 产品的剩余生产能力无法转移， 且乙公司追 加订单没有任何特殊要求， 不会增加公司的专属成本， A 产品成本数据如下表所示：

A 产品成本数据

（2） B 产品 20×2年6 月的产销量为6 万件， 销售价格为 1 800 元/件。假设 B 产品停产后， 其剩余生产能 力无法转移。B 产品 20×2年 6 月单位完全成本为 2 100 元/件， 单位变动成本为 1 500 元。

（3） 20×2年 11 月， 甲公司生产 C 产品需要某零部件 10 万件， 该零部件既可外购， 也可自制。如果外购， 零部件的外购价格为 200 元/件。甲公司生产 C 产品所需零部件的自制生产能力无法转移， 单位变动成本为 160  元/件， 专属固定成本总额为300 万元。假定不考虑其他因素。

要求：

1． 根据资料（1）， 计算 A 产品的单位完全成本， 据此判断甲公司是否应该接受追加订单， 并说明理由。

2． 根据资料（1）， 计算 A 产品的单位变动成本， 据此判断甲公司是否应该接受追加订单， 并说明理由。

3． 根据资料（1）， 判断采用哪种方法进行追加订单的决策更合理， 并说明理由。

4． 根据资料（2）， 判断甲公司是否应该停止 B 产品的生产， 并说明理由。

5． 根据资料（3）， 分别计算外购和自制零部件的相关成本， 并做出决策。

案例分析题五（10分）

甲股份有限公司是一家大型企业集团， 其收购乙上市公司的相关资料如下：

（1） 甲公司是一家金融控股型集团公司， 资金雄厚， 融资能力很强， 主要业务是投资、收购具有发展潜力 的上市和非上市公司， 取得了良好的投资效益。甲公司目前拥有地产、零售、旅游、公用事业、医药等业务板 块， 实体业务下沉到控股的二级公司， 总部主要作为战略中心、投资中心、财务中心、绩效评价中心。乙公司 是一家从事智慧城市业务的高科技企业， 发展潜力巨大， 但是由于大量的研发投入和市场培育， 资金不足， 急 需“输血”。

（2） 甲公司采用市盈率法对乙公司进行了估值。 乙公司20×5年预计净利润2 500万元。在营运上和财务上与 乙公司具有相似特征的企业有五家， 其近三年每股市价和每股收益如表。

（3） 甲公司收购乙公司 60%股权， 收购完成后， 乙公司法人地位不变， 独立经营、自负盈亏。

（4） 本次最终交易金额为8 500 万元。由于交易金额较小， 本收购经董事会批准后实施。

（5） 收购日乙公司的计税基础为10 000万元。 在收购对价中， 甲公司以100%股权形式支付8 500万元。 假设不考虑其他因素。

要求：

1． 根据资料（1）， 指出甲公司并购乙公司的主要动机。

2． 根据资料（2）， 指出选择可比公司常用的标准。

3． 根据资料（2）， 计算可比公司加权平均市盈率和乙公司的价值。

4． 根据资料（3）， 根据并购双方法人地位的变化， 指出甲公司并购乙公司的类型。

5． 根据资料（4）， 指出甲公司的做法是否存在不当之处； 如果存在不当之处， 说明理由。

6． 根据资料（3） 、资料（4） 和资料（5）， 按特殊性税务处理方法， 确定： （1） 甲公司股东股权转 让所得或损失； （2） 甲公司股东取得乙公司股权的计税基础； （3） 乙公司收到甲公司股权的计税基础。

案例分析题六（10分）

甲公司是一家从事物联网和移动互联智能设备自主研发、制造和销售的公司， 其产品广泛应用于工业安防等领   域。当前， 行业核心技术迭代周期短， 同业竞争激烈。为增强竞争能力， 提升盈利水平， 甲公司强化绩效考评， 全面实施关键绩效指标法， 并将预算管理与绩效考评紧密结合。有关资料如下：

（1） 明确绩效管理的原则。绩效管理必须服从公司战略， 要能够为公司为股东创造价值。要提高员工对绩 效管理的认同感和接受度， 与他们共同商讨目标的设定， 制定出更具挑战性和可行性的目标。绩效考核结果要  与员工的薪资分配、晋级晋升、培训培养、职业发展紧密结合。

（2） 确定绩效指标体系。工作步骤包括： ①基于部门职能， 确定部门关键绩效指标。为增进部门协同， 实 施多部门共担公司关键绩效指标机制， 例如， 将产品销量和客户满意度同时作为销售部和设计部的考核指标，

并根据职能差异分别制定两部门细化绩效指标。②指标权重是绩效考核体系的重要组成部分。为保证指标权 重分配的科学合理， 公司组织相关部门、下属公司负责人以及外部专家以“背靠背”方式对所有考核指标 权重提出建议， 经反复征询意见， 在完成规定程序后， 最终确定各考核指标的权重。

（3） 引入绩效棱柱模型。①绩效棱柱模型是一种基于企业利益相关者理论的战略性绩效管理框架。经管理 层及外部专业团队共同论证， 本公司适合采用这种绩效评价方法。②在利益相关者满意方面， 引入ESG评级、

公益投入占比， 以提高社会满意度。 ③在指标权重分配上， 应以主要利益相关者价值为导向， 反映所属各单位 或部门、岗位对主要利益相关者价值贡献或支持的程度， 以及各指标之间的重要性水平。

（4） 实施预算联动管理。相关做法有： ①为确保关键绩效指标与预算方案紧密衔接， 授权财务部门根据历 史经验， 并结合公司战略独立负责预算编制， 其他职能部门和分、子公司不参与预算制定。②为保障绩效目标   实现， 并解决预算执行不严问题， 决定实施刚性控制， 预算经批准后不得调整。

假定不考虑其他因素。

要求：

1． 根据资料（1）， 指出其体现的绩效管理原则。

2． 根据资料（2） 中的第①项， 指出甲公司选取销售部和设计部两个部门关键绩效指标的方法。

3． 根据资料（2） 第②项， 说明设置考核指标权重时应考虑的主要因素， 并指出甲公司确定考核指标 权重所采用的具体方法。

4． 根据资料（3） 中的第①项， 判断该企业具备的特征。

5． 根据资料（3） 中的第②③项， 指出甲公司的做法是否存在不当之处， 如果存在不当之处， 请说明理由。

6． 根据资料（4）， 分别判断①和②项预算管理工作是否存在不当之处； 对存在不当之处的， 分别说明理 由。

案例分析题七（10分）

下列关于表决权的事项如下：

资料1： A投资者持有被投资者48%的投票权， 剩余投票权由数千位股东持有， 但除A投资者之外， 没有任 何股东持有超过1%的投票权， 没有任何股东与其他股东达成协议或能够做出共同决策。

资料2： A投资者持有被投资者45%的投票权， 其他两位投资者各持有被投资者26%的投票权， 剩余投票权 由其他三位股东持有， 各占1%。假设不存在影响决策的其他安排。

资料3： A投资者、B投资者、C投资者和D投资者共同投资泰山公司， 其中A投资者持有泰山公司40%的普  通股， 其他三位股东各持有20%。泰山公司的相关活动由其董事会主导， 董事会由6名董事组成， 其中3名董事  由A投资者任命， 剩余3名分别由B投资者、C投资者和D投资者任命。根据董事会相关规定， 董事一人一票， 相 关决策过半通过方能通过。

资料4： A投资者、B投资者、C投资者和D投资者共同投资庐山公司， 其中A投资者持有庐山公司40%的普  通股， 其他三位股东各持有20%。庐山公司的相关活动由其董事会主导， 董事会由6名董事组成， 其中3名董事  由A投资者任命， 剩余3名分别由B投资者、C投资者和D投资者任命。根据董事会相关规定， 董事一人一票， 相 关决策过半通过方能通过。

A投资者和B投资者单独签订合同安排， 规定B投资者任命的董事必须与A投资者任命的董事以相同方式进

行表决。

资料5： A投资者、B投资者、C投资者和D投资者共同投资黄山公司， 其中A投资者持有黄山公司40%的普  通股， 其他三位股东各持有20%。黄山公司的相关活动由其董事会主导， 董事会由6名董事组成， 其中3名董事  由A投资者任命， 剩余3名分别由B投资者、C投资者和D投资者任命。根据董事会相关规定， 相关决策董事会投 票过半数通过方能通过。

假定为避免董事审议陷入僵局， 股东们签订协议赋予A投资者任命的其中1名董事作为董事会主席， 并且在 董事会会议上享有额外的一票。

要求： 假设不考虑其他因素， 根据资料（1） ~（ 5）， 分别判断A投资者是否拥有权力， 并说明理由。

案例分析题八（20分）

甲单位为中央级事业单位， 20×2 年10 月28  日， 甲单位总会计师主持召开会议， 听取财务处、资产管理处 近期工作汇报， 研究讨论有关事项。

（1） 按照《行政事业单位内部控制规范（试行） 》文件要求， 甲单位 20×1年制定了本单位内部控制制度 并予以执行。为了检查内部控制是否有效， 及时发现单位内部控制存在的缺陷， 甲单位领导班子要求 20×2 年 下半年开展内部控制评价工作。考虑到本单位内部控制制度的建立与实施由财务处牵头负责， 会议决定由审计 处具体负责内部控制评价的组织实施工作。

（2） 为更好地完成 20×2 年事业发展各项工作任务， 甲单位新建综合业务楼提前投入使用， 预计下半年能 源费用大幅增加， 公用经费预算出现缺口。为应对能源费用大幅度增加带来的预算支出压力， 会议决定直接动 用上半年度非财政补助收入超收部分 120 万元弥补下半年公用经费不足， 并责成财务处将此预算调整事项报主 管部门和同级财政部门备案。

（3） 20×2 年 10 月， 甲单位按规定采用邀请招标采购一套大型专用设备， 邀请了行业内知名的2家供应商， 成立了由 2名本单位采购代表、 3名资格符合要求的评审专家共5人组成的评标委员会。

（4） 因市政道路扩建， 甲单位一栋建筑面积 5 000 平方米的楼房将被拆除。市政府道路建设征迁办公室向 甲单位承诺承担该栋楼房拆除费用， 并另外支付 2 000 万元补偿款。该栋楼房的账面价值1 500 万元， 累计折旧 1 000 万元。资产管理处认为该栋楼房长期闲置， 政府拆迁是妥善处置该项资产的一个机会。会议决定经单位授 权由资产管理处直接与市政府道路建设征迁办公室签署资产处置和补偿协议。

（5） 甲单位下属乙事业单位承接一国际合作项目， 但因资金不足， 项目一直没有实施， 这对乙单位实现当 年收入预算目标和完成年度事业任务产生重大影响。为支持乙单位开展业务， 财务处认为可将甲单位闲置资金 按同期银行借贷利率有偿借给下属事业单位使用。考虑到将资金出借给下属单位风险可控， 会议决定经单位授 权由财务处直接与乙单位签署资金出借协议。

（6） 财政部下达的20×3年预算基本支出预算控制数为11 200万元， 其中人员经费7 300万元、公用经费4 200万元。在预算编报的“二上”阶段， 甲单位自主调整编制了本部门的基本支出预算， 拟安排在职人员经费6 000万元， 离退休人员经费200万元， 办公经费、水电费等公用经费5 000万元， 合计11 200万元。

（7） 甲单位项目经费预算绩效管理办法规定， 所有项目经费均纳入预算绩效管理， 内部各单位申请项目经 费时必须申报绩效目标。 20×2 年6 月， 后勤管理处申请对业务楼老化陈旧电力管线进行维修改造， 预计需要 项目经费 30 万元。由于具体施工方案及单位能够批准的资金额度均未确定， 后勤管理处仅对项目绩效目标做出

一般性描述， 将项目绩效目标设定为“按期完成电力管线改造任务， 为业务楼提供安全的供电服务”。

（8） 甲单位“专用实验设备购置”项目经费预算为 180 万元。 20×2 年2 月 5  日， 甲单位履行了政府采购 程序并同中标的 A 公司签订了采购合同。合同约定： 合同签订之日起 10  日内支付合同价款的 25%； 3月30  日 前设备到货验收合格， 支付合同价款的 70%； 设备调试正常运行 3 个月后， 支付合同价款的5%。甲单位已按 合同约定支付了首笔设备款， 但因 A 公司经营业务转型， 不再生产该类设备， 合同无法继续履行。资产管理处 负责该项采购业务的经办人员由于缺少工作经验， 一直未主动联系 A 公司， 项目实施处于停滞状态。

（9） 甲单位“实验室配套家具购置”项目经费预算为 350 万元， 项目资金于 20×2 年3 月全额下达至单位 零余额账户。4 月， 甲单位履行了政府采购程序并同中标的 B 公司签订了采购合同， 合同金额为340 万元， 形 成项目购置预算结余 10 万元。甲单位决定在年度预算执行结束后30日内完成结余资金清理并报送至财政部。

假定不考虑其他因素。

要求：

根据国家部门预算管理、政府采购、国有资产管理、内部控制等有关规定， 逐项判断事项（1） 至（9） 的 处理决定或处理建议是否正确， 如不正确， 分别说明理由。

案例分析题九（20分）

甲公司是一家在境内外同时挂牌交易的上市公司。为提高资金使用效率， 防控财务风险， 促进战略实 施， 甲公司20×2年开展了以下与金融工具有关的业务：

（1） 甲公司于20×2年1月7日购入W公司当日发行的债券50万张， 每张面值100元， 以银行存款支付价 款5 002万元， 其中交易费用2万元。

①甲公司管理该金融资产的业务模式以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。20×2年 1月7日， 甲公司将购入的W公司债券分类为以摊余成本计量的金融资产， 初始确认金额为5000万元。

②20×2年6月初， 甲公司于20×2年6月14日变更了管理该金融资产的业务模式， 管理该金融资产的业务 模式以收取合同现金流量为目标， 其变更符合重分类的要求。甲公司将W公司债券重分类为交易性金融资 产。

（2） 为赚取买卖差价， 甲公司于20×2年2月14日在二级市场购入X公司发行在外的普通股5万股， 占X  公司0.1%的有表决权股份， 共支付价款200.1万元， 其中交易费用0.1万元。根据公司管理该项投资的业务   模式， 甲公司将购入的X公司股票分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 并将200万元 作为该金融资产的初始确认金额。

（3） 甲公司采用虚拟股票的方式实行股权激励， 将虚拟股票股权激励作为权益结算的股份支付进行 会计处理。

（4）20×2年10月9日， 甲公司经批准按面值对外发行可转换公司债券， 面值总额10亿元， 期限3年，

票面年利率低于当日发行的不含转换权的类似债券票面年利率。该可转换债券转换条款约定， 持有方可于 该可转换债券发行2年后， 以固定转股价转换取得甲公司发行在外普通股。

（5 ）20×2年1月1日， 为了规避所持50吨M原材料的公允价值变动风险， 甲公司在期货市场卖出6个月 到期的M原材料期货50吨， 并将其指定为所持M原材料公允价值变动风险的套期。